Het marktsentiment is op 1 december verschoven naar extreme angst. Shortposities domineren de derivatenmarkt. Verschillende grote altcoins vertonen ernstige onevenwichtigheden in hun liquidatiemaps, wat een nieuw record in liquidaties zou kunnen veroorzaken.
De volgende analyse belicht de onderliggende factoren die ervoor kunnen zorgen dat de markt afwijkt van de korte-termijn verwachtingen in de eerste week van december.
1. Ethereum (ETH)
ETH’s 7-daagse liquidatiemap laat zien dat het cumulatieve liquidatievolume van shortposities aanzienlijk groter is dan dat van longposities. Dit betekent dat handelaren agressief short gaan op ETH.
SponsoredAls ETH deze week herstelt naar $3.150, zouden de cumulatieve short-liquidaties meer dan $4 miljard kunnen bedragen.
Welke risico’s moeten shortverkopers overwegen? On-chain data over ETH-uitwisselingsreserves kan een belangrijk signaal zijn.
CryptoQuant-gegevens tonen aan dat de ETH-voorraad op beurzen is gedaald naar een all-time low van 16,6 miljoen ETH. De trend van het opnemen van ETH van beurzen is de afgelopen maand versneld, ondanks de koersdaling van ETH.
“Met ETH-uitwisselingsreserves op recordlaagtes… geloof ik dat Ethereum de volgende marktstijging zal leiden,” voorspelde investeerder Momin.
Hoewel veel analyses een verdere daling suggereren, kan de voortdurende accumulatie, zoals weerspiegeld in de dalende beursvoorraad, de schaarste snel vergroten naarmate de verkoopdruk verzwakt. Dit kan een plotseling herstel van ETH in gang zetten.
Sponsored Sponsored2. Solana (SOL)
Net als ETH toont SOL een duidelijke onevenwichtigheid in zijn liquidatiemap. Handelaren zijn begin december actief short gegaan op SOL.
Als SOL deze week herstelt naar $145, kunnen de cumulatieve short-liquidaties meer dan $1 miljard bedragen.
Is er een basis voor SOL om deze week te herstellen? On-chain indicatoren tonen positieve signalen. Nansen meldde dat Solana tijdens de week bleef leiden in het aantal transacties.
Op voorspellingsmarkten verwachten veel investeerders nog steeds een koersrange van $150–$200 in december. Bovendien hebben op de VS gebaseerde SOL ETF’s de afgelopen vijf opeenvolgende weken instromen ervaren.
Recent verklaarde BitMEX-medebedenker Arthur Hayes ook dat alleen Ethereum en Solana de institutionele gebruikscasussen hebben die nodig zijn voor langetermijnoverleving.
Sponsored3. XRP
XRP’s 7-daagse liquidatiemap geeft aan dat short-activiteit dominant is. Als XRP deze week boven de $2,30 herstelt, kunnen de cumulatieve short-liquidaties meer dan $500 miljoen bedragen.
Shortverkopers moeten verschillende factoren overwegen.
- Ripple heeft een reeks positieve ontwikkelingen ontvangen. Eind november kondigde Ripple aan dat RLUSD op de groene lijst was geplaatst door Abu Dhabi’s FSRA. Bovendien keurde de Monetary Authority of Singapore (MAS) een uitbreiding goed van de Major Payment Institution (MPI) licentie voor Ripple Markets APAC.
- Bovendien, vergelijkbaar met SOL, hebben de XRP ETF’s gedurende de eerste maand $643 miljoen aan netto-instroom geregistreerd, wat wijst op een sterke vraag naar XRP ondanks de stagnerende prijs.
Met deze drijfveren voorspellen veel analisten dat XRP deze maand $2,6 kan bereiken. Zo’n beweging zou een grote impact hebben op shortverkopers.
Sponsored SponsoredStijgende stablecoin-voorraad wijst op mogelijk marktherstel
Een andere factor om te overwegen is de hernieuwde uitbreiding van de stablecoin-voorraad.
Coinglass-data laten zien dat de gecombineerde marktkapitalisatie van USDT, USDC, DAI en FDUSD begin december een nieuwe high van $267,5 miljard bereikte.
De stijgende stablecoin-voorraad suggereert dat de marktliquiditeit deze maand kan toenemen. Analist Ted merkte op dat deze opwaartse trend een einde maakt aan een vier weken durende daling in stablecoin-marktkapitalisatie.
“Stablecoin MCap gaat weer omhoog. Het ging 4 opeenvolgende weken naar beneden, wat ook de reden achter de dump verklaart. Als dit vanaf hier omhoog gaat, komt er verse liquiditeit de cryptomarkt binnen, wat goed is voor BTC en alts,” zei Ted.
De drie belangrijkste altcoins die hierboven zijn genoemd, zorgen samen voor een potentiële liquidatievolume van $5,5 miljard als de markt onverwacht herstelt.
Als er een echt herstel plaatsvindt, zou er een nieuw record voor liquidatie kunnen worden gezet. Investeerders moeten al deze factoren overwegen om hun risico’s op hun posities te minimaliseren.
