Escalerende geopolitieke spanningen in het weekend hebben niet geleid tot grote kapitaaluitstroom uit altcoins. Deze test laat zien dat altcoin koersen rond het evenwicht hangen en zich voorbereiden op een grote beweging. Daardoor is er ook kans op grootschalige liquidaties in de markt.
Altcoins zoals SOL, XRP en XAUT hebben elk hun eigen factoren die binnenkort voor volatiliteit en liquidaties bij zowel longs als shorts kunnen zorgen.
1. Solana (SOL)
SOL heeft sinds begin februari zijwaarts bewogen rond $84. Een smalle range vasthouden rond een vaste koers geeft een fase van “volatiliteit-compressie” aan, die vaak voorafgaat aan een sterke uitbraak.
Hierdoor kunnen SOL-derivatenhandelaren snel met liquidatie te maken krijgen, ongeacht of ze longposities of shortposities hebben. Analist Joao Wedson’s observatie van de Solana Buy/Sell Pressure Delta index bevestigt deze mogelijkheid.
De Solana Buy/Sell Pressure Delta-indicator is rood gekleurd en snel gedaald. Hij legt uit dat dit signaal historisch gezien niet altijd op verdere daling duidt. Wel kan het een belangrijk bodemniveau aangeven, vóór een ommekeer.
“Historisch gezien gaf dit twee mogelijke scenario’s aan: een lokale bodem gevolgd door een sterke opwaartse beweging, of het begin van een sterke bearmarkt, zoals in 2022,” voorspelde Joao Wedson.
De 7-daagse liquidatie-heatmap van Coinglass laat zien dat als SOL deze week daalt naar $74, het cumulatieve potentiële liquidatievolume voor longposities $376 miljoen kan bereiken.
Maar als SOL stijgt naar $95, kan het cumulatieve potentiële liquidatievolume voor shortposities $450 miljoen bedragen.
2. XRP
XRP bevindt zich ook in een kortetermijnbalans tussen koop- en verkoopdruk. Negatief nieuws over spanningen tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran in het weekend leidde niet tot een verkoopgolf. XRP bleef stabiel rond $1,35.
Een recent rapport van BeInCrypto noemde dat de Net Unrealized Profit and Loss (NUPL)-indicator het laatste deel van een neerwaartse trend aangeeft. De afgelopen 12 jaar leverde maart gemiddeld een rendement van 18% op voor XRP, waarmee het de sterkste maand van het eerste kwartaal is.
Toch is er afgelopen week 472 miljoen XRP, ter waarde van $652 miljoen, naar Binance verplaatst. De Binance-saldo’s laten nu weer groei zien na maanden van daling.
Deze tegengestelde krachten vergroten de kans dat XRP-handelaars met een liquidatie worden geconfronteerd, ongeacht of ze een long of short positie hebben.
Uit de 7-daagse liquidatie-heatmap blijkt dat als XRP deze week daalt naar $1,20, het cumulatieve potentieel aan liquidaties voor longposities boven $125 miljoen kan uitkomen. Aan de andere kant, als de koers stijgt naar $1,50, kan het cumulatieve potentiële liquidatievolume voor shorts meer dan $157 miljoen bedragen.
3. Tether Gold (XAUT)
Getokeniseerd goud trekt de aandacht van handelaren nu de fysieke goudprijs blijft stijgen.
Tether Gold (XAUT) is een digitale token die wordt gedekt door fysiek goud en wordt uitgegeven door Tether. Gegevens van Coinglass laten zien dat de totale open interest van XAUT onlangs de $800 miljoen is gepasseerd.
De koers van XAUT hangt vooral af van de prijs van fysiek goud. Naarmate meer investeerders in XAUT stappen en de hefboomwerking toeneemt, kunnen de liquidatierisico’s voor zowel long- als shortposities stijgen.
De liquidatie-heatmap laat zien dat alleen al op Bybit, als XAUT boven de $5.600 klimt en een nieuwe high zet, short traders liquidatieverliezen kunnen krijgen die meer dan $61 miljoen bedragen. Omgekeerd, als de koers daalt tot $5.000, kunnen long traders liquidatieverliezen oplopen die meer dan $90 miljoen bedragen.
Als je de gegevens van Binance meerekent, kunnen de liquidatieverliezen nog groter worden. Volgens een rapport van CryptoQuant staat XAUT nu officieel in de Top 10 van Binance’s perpetual contract-handelsparen.
In totaal is de open interest op de markt gedaald van meer dan $120 miljard aan het begin van het jaar tot $94 miljard op dit moment. Korte termijn-derivatenhandelaren hebben hun hefboom afgebouwd.
Deze handelaren richten zich vooral op large-cap altcoins en getokeniseerde Real-World Assets, zoals goud en zilver. Het lijkt erop dat marktdeelnemers voorzichtiger zijn geworden en wachten op duidelijkere signalen om de volgende trend te bepalen.
