Moderna, het Amerikaanse farmabedrijf dat bekend werd door het COVID-vaccin, handelde drie dagen als een meme stock. Aandelen stegen woensdag met 177% nadat het gepersonaliseerde mRNA-kankervaccin in samenwerking met Merck succesvol was in een fase 3-melanoomstudie, waardoor er in één sessie ongeveer $30 miljard aan marktkapitalisatie werd toegevoegd.
Veel shortposities werden gedekt, wat van een grote medische doorbraak een buitengewone marktbeweging maakte. Daarna kwam de omslag. De koers van Moderna daalde donderdag met 23,6%, voordat kopers vrijdag weer terugkeerden.
Zelfs na de scherpe correctie en opnieuw een volatiele sessie stond Moderna deze week nog altijd meer dan 140% hoger. Analisten van BeInCrypto keken daarom nu naar drie andere Amerikaanse aandelen die een soortgelijk scenario zouden kunnen laten zien.
Intel (INTC) past in het plaatje, behalve de squeeze
Moderna’s dag begon met een crash en herstel, en dat geldt ook voor Intel. De koers zakte naar $21,81 en verviervoudigde vervolgens naar $92,80 in een jaar, terwijl grote chipbedrijven wankelden.
De Q2-omzet steeg met 25,4%, de beste groei in 15 jaar, en CEO Lip-Bu Tan investeerde zojuist $10 miljoen in het aandeel voor $95 per stuk.
Ook de twijfel past erbij. Intel krijgt het advies ‘Hold’, en slechts 5 van de 29 analisten geven een koopadvies, al wijst de gemiddelde prognose van $116,84 op 26% stijgingspotentieel.
Het enige dat ontbreekt, is de squeeze. Intel heeft slechts 2,87% van de aandelen short uitstaan, en de open interest voor put- versus callopties is precies gelijk: 1,00.
Het koerspatroon is de andere open vraag. Sinds half juli is er een inverse head-and-shoulder patroon zichtbaar, met een low op $81,88 en een trigger rond $107, terwijl het verkoopvolume sinds 12 augustus afneemt, zelfs terwijl de obligatierente chips onder druk zette.
Een dagelijkse slotkoers boven $106,91 voorspelt 30% stijging richting $139,60. En het 14A design kit dat dit najaar naar Apple gaat, wordt belangrijk. Zakt de koers onder $81,88, dan klopt de ‘aandelen zoals Moderna’-verwachting niet meer.
Target (TGT) lijkt het meest op Moderna
De retailgigant Target volgt hetzelfde patroon, maar op kleinere schaal. De koers daalde 67%, van boven de $250 in 2021 naar een low van $83 afgelopen november, en een meevallende Q2-rapportage zorgde voor slechts 4,28% stijging naar $159.
De twijfel hierbij is heel duidelijk. De gemiddelde prognose van $152,71 ligt 3,95% onder de actuele koers. 11 van de 22 analisten adviseren Hold en de meeste nieuwe adviezen zijn Hold of Sell.
Wall Street beoordeelt een aandeel op een nieuwe high alsof het nog steeds kapot is, een typisch kenmerk van aandelen zoals Moderna.
Bears zijn ook actief, met veel put-opties (ratio 1,03) en 3,70% short, omdat de stijging komt bij afnemend volume.
De koersbeweging spreekt voor zich. Target stijgt sinds 20 mei in een oplopend kanaal. Als Target per dag boven $161,96 sluit, wordt de bovenzijde van het kanaal weer geopend. Daaruit kan een uitbraak volgen van ongeveer 30%.
Steunniveaus liggen rond $151,41 en $144,89. Toch kan zwakkere handelsvolume en een daling onder $134,35 de verwachting verzwakken.
Macy’s (M) voldoet aan alle criteria, sommige maar deels
Warenhuisketen Macy’s (M) voldoet aan alle vijf voorwaarden van Moderna, al zijn twee daarvan slechts gedeeltelijk. Het aandeel kende nooit een grote Moderna-achtige crash en het koersverloop is hier het zwakst. Toch zijn de twee duidelijkste signalen aanwezig: analisten geloven er weinig in en de markt is overwegend bearish gepositioneerd.
De gemiddelde verwachting van $22,43 ligt 4,15% onder de $23,40 koers, en slechts 1 van de 8 analisten geeft een koopadvies. JP Morgan heeft een koersdoel van $27, maar staat bij de houdadviezen. Verder heeft Macy’s met een put-call ratio van 1,11 de zwaarste put-voorkeur van de drie, wat lijkt op de grote shortposities bij Moderna.
Het koersverloop is het zwakst van de drie, maar er is nu toch wat hoop. Macy’s bleef sinds 15 mei in een stijgend kanaal, verloor dit bijna op 16 augustus, maar kopers verdedigden het steunniveau met het grootste handelsvolume sinds 4 augustus.
Bij Moderna hield het steunniveau bij $61,91 op dezelfde manier stand vlak voor het grote nieuws. Dus een goed verdedigde bodem kan zomaar voor een verrassing zorgen.
Bij Macy’s ligt weerstand rond $23,93. De belangrijkste drempel ligt echter bij $25,33, zo’n 8% hoger. Alleen boven $29,01 wordt het sentiment positief. Zakt de koers onder $23,06, dan faalt het kanaal. Op 10 september worden de kwartaalcijfers bekend, dus deze katalysator moet nog komen.
Analist: Target lijkt het meest op de Moderna-case, maar het belangrijke nieuws was de Q2-cijfers die deze week kwamen, en het aandeel is al wat gestegen. Bij Intel en Macy’s komt dat nieuws nog: een slotkoers van $107 voor de ene en het kwartaalrapport op 10 september voor de andere.
Daar zit dan ook het resterende opwaarts potentieel, want een aandeel stijgt meestal alleen op verrassend nieuws dat nog niet in de koers zit. Als Intel onder $81,88 zakt of Macy’s onder $23,06, dan vervalt dit scenario.
