Het gevoel van ”extreme angst” is teruggekeerd op de markt in de laatste week van januari. Door deze stemming overheersen nu shortposities. Toch wijzen meerdere datapunten erop dat bepaalde altcoins mogelijk grootschalige liquidaties kunnen veroorzaken, gedreven door hun eigen specifieke factoren.
Deze week kunnen altcoins zoals Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) en River (RIVER) samen bijna $5 miljard aan liquidaties veroorzaken. Hier lees je waarom.
Sponsored1. Ethereum (ETH)
De 7-daagse liquidatie-heatmap van Ethereum laat een groot verschil zien tussen de potentiële cumulatieve liquidaties van shortposities en die van longposities.
Als ETH deze week terug stijgt naar $3.200, kunnen handelaren met shortposities liquidatieverliezen oplopen die meer dan $4,8 miljard bedragen.
Er zijn duidelijke redenen voor handelaren om voorzichtig te zijn. Analist CW wijst op Ethereum Whale vs. Retail Delta-data en zegt dat whales vorige week weer de controle over ETH hebben genomen. De metriek is van negatief naar positief omgeslagen en blijft sterk stijgen.
“Retail-investeerders worden geliquideerd, terwijl whales juist hun longposities verhogen. De mensen die verliezen door deze daling zijn de retail-investeerders. Whales blijven angst zaaien tot zij het opgeven,” zei analist CW.
Een recent verslag van BeInCrypto laat ook zien dat, terwijl ETH onder $3.000 zakte, veel whales hun accumulatie vergrootten. Dit gedrag kan een stijging veroorzaken en zware verliezen opleveren voor shortposities.
Sponsored Sponsored2. Chainlink (LINK)
Net als ETH ervaart LINK ook een disbalans op zijn liquidatie-heatmap. Negatief sentiment in de altcoin-markt eind januari heeft ervoor gezorgd dat derivatenhandelaren meer kapitaal en hefboom aan LINK shortposities toegekend hebben.
Daardoor zullen deze handelaren grotere verliezen lijden als LINK herstelt. Als LINK deze week stijgt naar $13, kan de totale potentiële cumulatieve liquidatie van shortposities boven de $40 miljoen uitkomen.
Exchange-data laten ondertussen zien dat de LINK-reserves op exchanges in januari een nieuwe maandelijkse low hebben bereikt, volgens CryptoQuant. De grafiek laat zien dat investeerders LINK blijven accumuleren en van exchanges halen, ondanks de dalende koers. Dit gedrag toont vertrouwen op lange termijn in deze asset.
Bovendien wijst data van analyseplatform Santiment LINK aan als een van de ondergewaardeerde altcoins na de recente markt-daling.
SponsoredAls de accumulatiedruk sterker wordt terwijl de koers daalt, kan er onverwacht een herstel optreden. Zo’n beweging zou het liquidatierisico voor LINK shortverkopers deze week verhogen.
3. River (RIVER)
River is een decentralized finance (DeFi) protocol dat een chain-abstraction stablecoin-systeem bouwt. Hiermee kunnen gebruikers onderpand op de ene blockchain inzetten en liquiditeit ophalen op een andere, zonder bruggen of wrapped assets.
De marktkapitalisatie van RIVER is tegen de rest van de markt in gestegen en heeft een nieuwe high boven $1,6 miljard bereikt. Slechts een maand geleden stond de marktkapitalisatie nog onder de $100 miljoen.
Deze snelle stijging zorgt ervoor dat veel handelaren last van FOMO krijgen. Daardoor overheersen nu longposities, waardoor de long-kant een groot liquidatierisico loopt.
Sponsored Sponsored
Als RIVER tegen de verwachtingen in daalt onder $60 deze week, kunnen longposities tot wel $35 miljoen aan liquidatieverliezen oplopen.
Is dit scenario mogelijk? On-chain data laat verschillende waarschuwingssignalen zien. Data van Etherscan tonen dat de top vijf River-wallets meer dan 96,6% van de totale voorraad bezitten. Dit wijst op een extreem hoge concentratie.
“Het wordt gecontroleerd door insiders, dat is de tweet. Blijf manipuleren. Het begon met MYX, COAI, AIA en eindigde bijna op nul. Wees voorzichtig,” zei investeerder Honey.
Terwijl sommige investeerders vertrouwen houden dat RIVER snel $100 zal bereiken, beginnen anderen twijfels te uiten en vrezen ze een koersommekeer. Zo’n ommekeer kan zorgen voor groot liquidatierisico voor RIVER-longposities.
Deze altcoins laten verschillende marktdynamieken zien in de altcoinmarkt eind januari. Analisten zijn het er algemeen over eens dat de altcoinmarkt steeds selectiever wordt. Alleen assets die institutionele interesse aantrekken, zullen waarschijnlijk kapitaalinstromen en langdurige groei behouden.
