President Trump sprak op 1 april over de oorlog met Iran en beloofde nog twee tot drie weken van zware militaire aanvallen. Hierdoor draaide een korte rally op de aandelenmarkt weer om en steeg de olieprijs boven $110 per vat.
Door zijn toespraak werden Amerikaanse aandelen verdeeld in duidelijke winnaars en verliezers. BeInCrypto-analisten hebben drie aandelen gevonden waar de impact het duidelijkst was. In de lijst staat één energiebedrijf dat profiteert van de oorlogspremie.
Daarnaast bevat de lijst twee bedrijven die afhankelijk zijn van olie en waarvan het herstel in een paar uur tijd afgekapt werd. De selectie is gemaakt op basis van koersreactie, grafiekstructuur en in hoeverre het bedrijfsmodel direct gelinkt is aan aanhoudend hoge olieprijzen.
APA Corporation (NASDAQ: APA)
APA Corporation (APA) is een van de Amerikaanse aandelen die het meest direct heeft geprofiteerd van het conflict met Iran. Als pure olie- en gasexploratie- en productiebedrijf (E&P), betekent elke dollar stijging van de olieprijs bijna direct extra winst voor APA.
Trump beloofde de aanvallen te blijven uitvoeren en dreigde de energie-infrastructuur van Iran aan te vallen. Dit zorgt voor een aanhoudende verstoring van het aanbod, wat op korte termijn hoge olieprijzen in stand houdt.
Op de dagelijkse grafiek is te zien dat APA sinds begin januari ongeveer 96% is gestegen, met een duidelijke pole-and-bullflag-patroon. Sinds 30 maart is de koers gaan consolideren binnen de vlag.
De Chaikin Money Flow (CMF), een indicator voor institutionele koop- en verkoopdruk, maakt tijdens deze stijging steeds hogere highs en staat nu op 0,18.
Deze aanhoudende instroom van grote investeerders laat zien dat groot geld achter de stijging zit en niet uitstapt.
Op 2 april bereikte de koers van APA $43,93, maar hij wist de bovenste trendlijn van de vlag niet te doorbreken. Een duidelijke sluiting boven $43,98 zou een uitbraak bevestigen, met een eerste doel op $49,80. Daarna volgen $55,63 en $65,06 als uitgedoelde niveaus.
Een daling onder $40,38 zou de bullflag vroegtijdig beëindigen. Maar het hele bullish patroon wordt pas ongeldig bij een daling onder $31,56.
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) staat juist aan de andere kant van de olieprijs-keten. Als grootste cruisemaatschappij ter wereld zijn brandstofkosten een van de grootste variabele uitgaven.
Stijgende olieprijzen drukken direct op de marges, terwijl aanhoudende geopolitieke onrust het boekingsgedrag van consumenten remt. Dit is een dubbele tegenslag waar weinig sectoren zoveel last van hebben.
Sinds het hoogtepunt van $34,05 op 6 februari beweegt het aandeel Carnival binnen een dalend kanaal op de dagelijkse grafiek. De afgelopen maand daalde het aandeel ongeveer 10%, terwijl de olieprijs steeg.
Tussen half november en eind maart was er een bullish divergentie: de koers maakte een lower low, terwijl de Relative Strength Index (RSI), een momentumindicator, een hogere low liet zien.
Deze divergentie duidde op afnemende verkoopdruk en zorgde ervoor dat de koers tijdelijk steeg toen eerdere berichten over mogelijke de-escalatie verschenen.
Na Trump’s toespraak draaide dit beeld om. De opleving hield niet stand en op 2 april daalde het aandeel met 3,54%, doordat de twee tot drie weken extra oorlog weer angst voor langdurig $110-olie aanwakkerde. Lees meer.
De bullish divergentie is technisch gezien nog steeds aanwezig, dus herstel blijft mogelijk als het conflict afkoelt. Maar zolang de olieprijs hoog blijft, is het meest waarschijnlijke scenario neerwaarts.
Een stijging boven $26,77 zou het momentum kunnen draaien, met $30,13 als niveau waar het patroon neutraal wordt. Aan de onderkant is $23,80 een belangrijk steunniveau.
Een daling onder $21,45 zou een breakdown bevestigen en de weg vrijmaken richting $20,19 en $18,41.
United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL)
United Airlines Holdings (UAL) kreeg misschien wel de grootste schommelingen van alle Amerikaanse aandelen deze week. Voor luchtvaartmaatschappijen zijn brandstofkosten meestal 25-35% van de operationele kosten. Daardoor zijn airline-aandelen heel gevoelig voor olieprijsstijgingen.
Als olie stijgt, worden de marges meteen kleiner, want luchtvaartmaatschappijen kunnen de hogere brandstofprijzen niet snel genoeg aan passagiers doorberekenen.
Tussen 27 maart en 1 april steeg de koers van UAL met 14%. Dankzij hoop op de-escalatie daalde de olieprijs, waardoor de hele reissector omhoog ging. Door deze stijging kwam de prijs weer boven de 20-daagse exponential moving average (EMA), een korte-termijn indicator die meer gewicht toekent aan recente prijsbewegingen, bij $93,71.
Trumps toespraak haalde het herstel weg. UAL daalde ongeveer 8% vanaf zijn 1 april high, en sloot op $92,21 op 2 april, een daling van 3% die dag. Door deze daling zakte het aandeel weer onder de 20-daagse EMA. Dit is belangrijk, want de laatste keer dat UAL het op 3 februari terugwon, volgde een stijging van 9%. Door nu de 20-daagse EMA kwijt te raken, verdwijnt die korte termijn steunvloer.
De bredere schade is aanzienlijk. Sinds begin februari is UAL 28% gedaald. Het aandeel daalde van $118,88 naar een low van $84,62 op 30 maart. Deze daling kwam volledig door zorgen over marges door stijgende olieprijzen.
Als de markten maandag positief openen, kan een terugkeer naar $93,71 de 20-daagse EMA als steun herstellen.
Boven dat niveau zijn $97,71 en $101 de volgende doelen, waarbij $101,75 dicht bij de 50-daagse en 100-daagse EMA’s ligt. Als UAL boven $101,75 komt, staat het aandeel voor het eerst sinds begin februari boven alle belangrijke moving averages.
Maar als olie boven $110 blijft en de oorlog langer voortduurt, blijft $84,62 de steun. Een daling onder dat niveau betekent kans op verdere daling.
