Argentijnse fintech-groepen waren enthousiast over de mogelijkheid dat werknemers voor het eerst hun salarissen in virtuele wallets konden laten storten. Maar parlementsleden hebben deze bepaling geschrapt, een keuze die algemeen wordt gezien als een voordeel voor de traditionele banksector.
Om bredere steun voor het wetsvoorstel te krijgen, stemde de partij van president Javier Milei ermee in om het artikel te verwijderen. Dit terwijl uit peilingen blijkt dat een grote meerderheid van de Argentijnen graag zelf wil kiezen waar hun salaris binnenkomt.
SponsoredWantrouwen in banken stimuleert wallet-adoptie
Volgens de Argentijnse wet moeten werknemers hun salaris op traditionele bankrekeningen ontvangen. Toch groeit de adoptie van digitale wallets in Argentinië al tientallen jaren snel.
Die groei komt mede door beperkte toegang tot bankdiensten. Uit een onderzoek van de Centrale Bank uit 2022 blijkt dat slechts 47% van de Argentijnen een bankrekening heeft. Dit gat komt vooral door een langdurig wantrouwen ten opzichte van het traditionele systeem.
Decennia van financiële instabiliteit, zoals de “corralito” depositoblokkade in 2001, voortdurende inflatie en herhaalde beperkingen op toegang tot geld, hebben het vertrouwen van de bevolking in banken beschadigd. Hierdoor kiezen mensen juist vaker voor contant of sparen in dollars.
Daarom bieden fintech-gestuurde digitale wallets van niet-bancaire betaaldienstverleners nu meer financiële toegankelijkheid in heel Argentinië.
Apps zoals Mercado Pago, Modo, Ualá en Lemon worden inmiddels het meest gebruikt. Veel mensen zonder traditionele bankrekening gebruiken deze apps als hun eerste toegang tot het digitale financiële systeem.
Om deze reden waren fintech-leiders blij met het voorstel om Argentijnen hun salaris direct in een virtuele wallet te laten ontvangen. Toch werd dit onderdeel uit het wetsvoorstel over arbeidsmarkthervorming gehaald nog voordat het in het Congres besproken werd.
”Door het schrappen van Artikel 35 uit de arbeidsmarkthervorming, is het voor Argentijnen niet langer mogelijk om vrij te kiezen waar ze hun salaris ontvangen. In de praktijk blijft de verplichting om salarissen via de traditionele banken te laten lopen bestaan, na grote druk vanuit die sector.
Burgers hebben echter hun voorkeur al duidelijk gemaakt: bijna 75% van de overboekingen in Argentinië loopt via CVU’s, die door digitale wallets gebruikt worden. Miljoenen mensen krijgen hun salaris alleen op een bank omdat dat wettelijk verplicht is, en storten het daarna alsnog door naar fintechs voor betere producten, lagere kosten en hogere rendementen”, zegt Maximiliano Raimondi, CFO van Lemon, tegen BeInCrypto.
Politieke trade-off in het voordeel van banken
Bankenverenigingen voerden deze week opnieuw actie om hun standpunt kracht bij te zetten. Ze stuurden brieven naar belangrijke senatoren en legden daarin uit waarom zij tegen het storten van salarissen op digitale wallets zijn.
SponsoredVolgens hen zijn digitale wallets onvoldoende gereguleerd, vormen ze risico’s voor het systeem en kunnen ze de financiële uitsluiting vergroten.
“Ze vallen niet onder een gelijkwaardig wettelijk, prudentieel of toezichtkader als banken en hun goedkeuring zou juridische, financiële, asset- en systeemrisico’s opleveren die direct werknemers en het financiële systeem zouden raken,” aldus Banco Provincia, een grote Argentijnse bank, in een verklaring.
Fintech-organisaties zijn het daar niet mee eens en geven aan dat deze beweringen onjuist zijn.
“Alle Payment Service Providers (PSP’s) worden gereguleerd en gecontroleerd door de Centrale Bank van Argentinië (BCRA),” aldus Lemon CFO Maximiliano Raimondi in een verklaring. “Dankzij digitale wallets konden miljoenen mensen makkelijk en gratis een virtuele rekening openen en gebruikmaken van betere financiële diensten.”
Uit een recent onderzoek van adviesbureau Isonomía blijkt ook dat 9 van de 10 Argentijnen graag zelf kiezen waar ze hun salaris laten binnenkomen. Die wens is nog groter bij zelfstandigen en mensen die in het informele circuit werken. Het rapport laat zien dat 75% van de Argentijnen dagelijks digitale wallets gebruikt.
Uiteindelijk kreeg de bankensector haar zin voordat het wetsvoorstel naar stemming in de Senaat ging. Volgens verschillende bronnen werd de maatregel verwijderd om de relatie met banken niet te schaden en om de kans op goedkeuring van het wetsvoorstel te vergroten.
