Meer dan $3,3 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties verlopen vandaag. Dit gebeurt na een lager dan verwachte Amerikaanse CPI (Consumer Price Index) en gematigde PPI (Producer Price Index) data.
Hoe zullen de vandaag aflopende opties de koersen van deze digitale activa en de bredere cryptomarkt-volatiliteit beïnvloeden?
Meer dan $3 miljard aan opties verlopen: reactie op de cryptomarkt
Volgens Deribit staan er meer dan $2,76 miljard aan Bitcoin-opties op het punt te vervallen, met een maximaal pijnpunt van $100.000. Deze optie-batch omvat 26.543 contracten, een stijging ten opzichte van de 25.925 openstaande posities van vorige week.
De put-to-call ratio staat op 1,02, wat betekent dat handelaren meer puts (rechten om te verkopen) kopen dan calls (rechten om te kopen), wat duidt op een bearish marktsentiment.
Voor Ethereum vervallen er $569,42 miljoen aan opties, met 219.986 contracten, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 164.591 contracten van vorige week. Het maximale pijnpunt is $2.300, met een put-to-call ratio van 1,36, wat wijst op een bearish marktvooruitzicht voor ETH.
Het “maximale pijnpunt” in crypto-opties is cruciaal. Het vertegenwoordigt het prijsniveau waarop optiehouders de meeste financiële pijn ervaren.
Op het moment van schrijven werd Bitcoin verhandeld voor $103.912, terwijl Ethereum $2.572 noteerde. Dit betekent dat beide digitale activa boven de uitoefenprijzen liggen, te midden van een overwegend bearish marktsentiment.
Opmerkelijk is dat markten de neiging hebben om na het verstrijken van de opties naar de uitoefenprijs of het maximale pijnniveau te bewegen om uitbetalingen te minimaliseren.
“BTC-koersspreiding is neutraal… prijsactie kan interessant worden,” schreven Deribit-analisten.
Greeks.live-analisten merken op dat Bitcoin’s afwijzing van de $105.000-drempel plaatsvond te midden van een oververhitte markt. Ze wijzen ook op voorzichtigheid in de markt, met opkomende defensieve strategieën en handelaren die liever verkopen dan het momentum achterna te gaan.
“Verschillende handelaren nemen winst op long calls en draaien naar meer defensieve posities omdat ze voelen dat iedereen zich haastte,” zei Greeks.live.
Hoe beïnvloeden de recente VS CPI en PPI de crypto-optiesmarkt?
Deze aflopende opties komen na Amerikaanse CPI-gegevens voor april, die de inflatie lieten afkoelen tot 2,3%, de laagste sinds februari 2021. Ook daalde de PPI-inflatie in april tot 2,4%, onder de verwachte 2,5%.
Volgens analisten, hoewel de aprilgegevens de narrative omdraaiden, reageren markten mogelijk te weinig op deze verschuiving. Lagere inflatie en afnemende retail kunnen de Fed onder druk zetten om de rente eerder te verlagen, ondanks eerdere Fed-signalen om de rente stabiel te houden te midden van tariefonzekerheden en een inflatiedoel van 2%.
“Renteverlagingen zijn weer in beeld, markten zijn niet klaar voor wat komen gaat,” schreef crypto-analist Merlijn the Trader .
Dit verhoogt doorgaans de vraag naar risicovolle activa zoals Bitcoin en Ethereum, wat de vraag naar crypto-opties vergroot doordat investeerders op zoek zijn naar hefboomwerking. Lagere inflatie vermindert de druk op monetaire verkrapping, wat de marktvloeibaarheid verbetert en de premies voor callopties verhoogt.
Crypto-koersen vertoonden echter lichte korte-termijn volatiliteit na de CPI- en PPI-gegevens, waarbij optiehandelaren verhoogde activiteit, grotere volumes en strakkere spreads observeerden.
Hoewel optie-expiraties scherpe koersbewegingen kunnen veroorzaken, is de impact meestal tijdelijk. De markt stabiliseert zich vaak de volgende dag, waardoor de initiële schommelingen worden gecompenseerd.
Toch moeten handelaren zorgvuldig technische indicatoren en marktsentiment analyseren voordat ze investeren in deze volatiele omgeving.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
