Decentrale exchanges (DEX’s) worden steeds populairder onder crypto gebruikers. In het afgelopen jaar hebben DEX’s aanzienlijke concurrentie gecreëerd voor centrale exchanges (CEX’s) die momenteel de handel beheersen.
In een gesprek met BeInCrypto zeiden industrie-experts van CoinGecko, Gate.io en PancakeSwap dat ze verwachten dat DEX’s in 2025 zullen groeien, maar ze suggereerden ook dat CEX’s nog steeds topkandidaten zullen zijn voor nieuwkomers.
Het succes van CEX’s en DEX’s
Sinds het begin van de crypto handel hebben CEX’s zoals Coinbase en Binance de cryptomarkt gedomineerd. Deze exchanges hebben momenteel samen meer dan 300 miljoen gebruikers, bieden hoge liquiditeit en dienen als gebruiksvriendelijke platforms voor beginnende handelaren.
In het afgelopen jaar hebben DEX’s ook momentum gekregen, door gebruikers een gedecentraliseerd alternatief voor handel te bieden. Met een hogere beveiligingslaag om fraude te voorkomen en minder blootstelling aan overregulering, dagen DEX’s de controle van CEX’s over de cryptomarkt uit.
Maar ondanks de groeiende adoptie van decentrale exchanges, zijn CEX’s nog lang niet verdwenen.
“Hoewel DEX’s in 2025 zullen blijven groeien en evolueren, zullen CEX’s nog steeds een cruciale rol spelen in het ecosysteem, vooral bij het onboarden van nieuwe gebruikers. Beide soorten exchanges hebben complementaire rollen en samen zullen ze bijdragen aan de algehele groei en adoptie van crypto in de komende jaren,” zei Chef Kids, Head Chef bij PancakeSwap.
Door gebruik te maken van deze voordelen, zullen CEX’s de sector blijven domineren.
De eerste greep van CEX’s
Centrale cryptocurrency exchanges zijn platforms die digitale activa namens klanten opslaan en hen in staat stellen om te handelen, storten en hun cryptocurrencies op te nemen.
Een centrale entiteit beheert deze exchanges en fungeert als tussenpersoon tussen kopers en verkopers. Deze entiteit is ook verantwoordelijk voor het waarborgen van de veiligheid van gebruikersfondsen.
CEX’s zijn de belangrijkste weg voor cryptocurrency handel omdat ze gemakkelijk toegankelijk zijn voor beginnende crypto-investeerders. Binance, Coinbase en Kraken behoren tot de meest gebruikte centrale exchanges.
Volgens Shaun Lee, een onderzoeksanalist bij CoinGecko, was 2024 een zeer succesvol jaar voor CEX’s.
“Over het algemeen hebben CEX’s het buitengewoon goed gedaan, met de top 10 die volumes van meer dan $2 biljoen laten zien, over meerdere maanden in het jaar. In 2023 slaagden de top 10 CEX’s er slechts één keer in om de grens van $1 biljoen te overschrijden, in december,” zei hij.
CEX’s trekken ook bepaalde investeerders aan omdat ze onderworpen zijn aan strenge regelgevende controle. Dit kan dienen als een vangnet voor handelaren die de eerste stap willen zetten weg van traditionele financiële sectoren.
De opkomst van DEX’s
DEX’s functioneren als een peer-to-peer marktplaats en vertrouwen niet op tussenpersonen voor crypto handel of bewaring van fondsen. In tegenstelling tot CEX’s, die worden gereguleerd door een centrale entiteit en gebruikers verplichten om Know Your Customer (KYC) processen te ondergaan, bieden DEX’s gebruikers de mogelijkheid om anoniem te handelen.
Hun populariteit is recentelijk gestegen, waardoor handelaren en investeerders een gedecentraliseerd alternatief krijgen voor centrale exchanges. Gebouwd op blockchain-technologie, elimineren DEX’s de noodzaak voor tussenpersonen. Ondertussen vergemakkelijken onveranderlijke smart contracts de handel.
Deze kwaliteiten zijn steeds aantrekkelijker geworden voor handelaren die prioriteit willen geven aan veiligheid en autonomie bij het uitwisselen van activa.
DeFi-platforms zijn competitieve rivalen geworden voor CEX’s. Hyperliquid, bijvoorbeeld, is een layer-one blockchain voor gedecentraliseerde handel die handel met hoge prestaties en lagere kosten mogelijk maakt. De exchange is het afgelopen jaar breed geadopteerd.
“Decentralized exchanges (DEXs) hebben momenteel ongeveer 40% van het marktaandeel en winnen gestaag terrein op gecentraliseerde exchanges (CEXs). Met het oog op 2025 zullen DEXs nog meer kansen hebben om te groeien. Naarmate DeFi volwassen wordt en de adoptie toeneemt, zullen gedecentraliseerde exchanges een steeds centralere rol spelen in het bredere financiële ecosysteem,” zei Chef Kids.
Hoewel CEXs en DEXs binnen verschillende kaders opereren, tonen beide platforms tekenen van groeiende gebruikersadoptie en succes in het veld.
Beveiliging en overregulering zorgen in CEXs
CEXs worden vaak onder de loep genomen wat betreft beveiliging. Aangezien het platform zelf de private keys van de wallets van zijn klanten beheert, is het volledig verantwoordelijk voor de bewaring van gebruikersactiva. Gebruikers worden kwetsbaar voor mogelijk verlies van fondsen in geval van hacks of plotselinge sluitingen van de exchange.
Kevin Lee, chief business officer bij Gate.io, legde uit dat CEXs, gezien hun gecentraliseerde aard, mechanismen moeten blijven ontwikkelen die de beveiliging verhogen en mogelijke beveiligingsinbreuken voorkomen.
“Gecentraliseerde exchanges (CEXs) moeten prioriteit geven aan beveiliging door uitgebreide maatregelen te nemen die zowel gebruikers als hun activa beschermen. Dit houdt in het gebruik van geavanceerde technologieën zoals multi-signature wallets, cold storage-oplossingen voor het merendeel van de fondsen en robuuste encryptie om inbreuken te voorkomen. Daarnaast zijn regelmatige audits door derden van beveiligingssystemen en smart contracts cruciaal om proactief kwetsbaarheden te identificeren. Exchanges moeten ook realtime monitoringtools integreren die worden aangedreven door AI om potentiële bedreigingen onmiddellijk te detecteren en erop te reageren,” zei hij.
De meeste gecentraliseerde exchanges gebruiken KYC-procedures om te voldoen aan wettelijke vereisten die gericht zijn op het voorkomen van illegale activiteiten zoals witwassen van geld en terrorismefinanciering. Gebruikers moeten identiteitsinformatie verstrekken, ondersteunende documentatie indienen en wachten op verificatie om hun accounts te financieren en te beginnen met handelen op het platform.
Als gevolg hiervan zijn deze platforms onderworpen aan uitgebreide controle. Dit kan strenge licentievereisten en nalevingsregels omvatten die door autoriteiten worden opgelegd, wat de mogelijkheid van CEXs om bepaalde tokens te ondersteunen of gebruikers in specifieke rechtsgebieden te bedienen, kan beperken.
De val van FTX
Vanwege hun gecentraliseerde aard hebben verschillende prominente CEXs, waaronder FTX, Mt. Gox en WazirX, aanzienlijke beveiligingsinbreuken ervaren, wat heeft geleid tot substantiële financiële verliezen voor hun gebruikers.
Een van de meest beruchte gevallen is FTX, een prominente cryptocurrency exchange die in 2022 wereldwijd op de derde plaats stond qua handelsvolume. FTX ging in november van dat jaar failliet te midden van beschuldigingen dat de eigenaren klantengelden hadden verduisterd en misbruikt.
Destijds kwamen er berichten naar buiten dat Alameda Research, een gelieerde handelsfirma, een aanzienlijk deel van zijn waarde ontleende aan speculatieve cryptocurrency-investeringen. Dit leidde tot bezorgdheid onder FTX-klanten, die later massaal hun fondsen van de exchange terugtrokken, waardoor FTX rechtstreeks in faillissement ging.
Een waarschuwend verhaal
De daaropvolgende ineenstorting van FTX had een significante impact op de cryptomarkt en resulteerde in een gevangenisstraf van 25 jaar voor de toenmalige CEO Sam Bankman-Fried.
“Deze gevallen dienen als herinneringen aan het belang van proactieve naleving van regelgeving en goed risicobeheer. Exchanges moeten ervoor zorgen dat hun leiderschap zich houdt aan ethische praktijken, met robuuste interne controles om systemische mislukkingen te voorkomen,” zei Lee van Gate.io.
De plotselinge ontbinding van FTX heeft ook zorgen gewekt over de stabiliteit en veerkracht van het bredere cryptocurrency-ecosysteem, waardoor het vertrouwen van investeerders werd geschokt. Lee voegde eraan toe dat centrale exchanges FTX als referentiepunt moeten gebruiken voor maatregelen om financiële verliezen van gebruikers te voorkomen.
“De spraakmakende incidenten bij platforms zoals FTX en WazirX hebben de industrie geleerd dat transparantie en sterk bestuur essentieel zijn voor het voortbestaan van gecentraliseerde exchanges. Deze gebeurtenissen benadrukten het belang van het strikt scheiden van gebruikersfondsen en operationele fondsen om misbruik en wanbeheer te voorkomen. Ze benadrukten ook de kritieke noodzaak van regelmatige proof-of-reserves audits en openbare bekendmakingen om gebruikersvertrouwen en verantwoording te bevorderen,” zei hij.
Situaties zoals deze roepen vragen op over de gecentraliseerde aard van de operaties van een exchange. Ervaren handelaren neigen ernaar gedecentraliseerde exchanges te gebruiken om volledige controle over hun crypto wallet-sleutels te hebben.
DEX’s en liquiditeitsproblemen
Een belangrijk nadeel van DEX’s vergeleken met CEX’s is de lagere liquiditeit. Deze lagere liquiditeit kan resulteren in aanzienlijke koersslippage, wat betekent dat de werkelijke koers waartegen een transactie wordt uitgevoerd aanzienlijk kan afwijken van de verwachte marktkoers.
Omdat de meeste DEX’s over het algemeen een kleinere gebruikersbasis en lagere handelsvolumes hebben, is het soms moeilijker om directe tegenpartijen voor transacties te vinden.
“Liquiditeit is cruciaal voor elke DEX, groot of klein, omdat het direct invloed heeft op de handelsefficiëntie, slippage en de algehele gebruikerservaring. Voor kleinere DEX’s kan het gebrek aan liquiditeit bijzonder uitdagend zijn, omdat het actieve handelaren en beschikbare handelsparen beperkt,” zei Chef Kids van PancakeSwap.
Aangezien CEX’s toegang hebben tot een uitgebreider netwerk van kopers en verkopers, handelen gebruikers vaak op deze exchanges om liquiditeitsproblemen te vermijden. Chef Kids zegt dat DEX’s dit probleem moeten aanpakken om concurrerender te worden.
“Voor elke DEX komt meer liquiditeit ten goede aan het hele DeFi-ecosysteem door betere prijzen mogelijk te maken, meer gebruikers aan te trekken en uiteindelijk een levendigere en efficiëntere markt te creëren. Dit versterkt op zijn beurt de DeFi-ruimte als geheel, wat innovatie en groei stimuleert,” zei hij.
Het aanpakken van liquiditeitsproblemen is cruciaal voor DEX’s om hun concurrentievermogen te vergroten en effectief bij te dragen aan de groei en ontwikkeling van gedecentraliseerde exchanges.
Onboarding obstakels voor DEX’s
DEX’s bieden vaak een hoger niveau van technische complexiteit dan CEX’s. Het gebruik van een DEX vereist meestal enige bekendheid met blockchain-technologie, omdat het gebruik van compatibele wallets en het juiste beheer van privésleutels inhoudt.
Dit kennisniveau kan barrières vormen voor nieuwkomers in de crypto die voor het eerst op exchanges handelen.
“De complexiteit van self-custodial wallets en bridging vormt nog steeds een aanzienlijke barrière voor de gemiddelde gebruiker, waardoor massale adoptie van DEX’s uitdagend is. Om een breder publiek te bereiken, moeten DEX’s de gebruikerservaring vereenvoudigen en toegankelijker maken,” zei Chef Kids.
Deze factor alleen maakt CEX’s aantrekkelijker voor beginnende handelaren.
“CEX’s zullen een cruciaal onderdeel blijven van het crypto-ecosysteem, vooral bij het bevorderen van bredere adoptie. Voor veel nieuwkomers bieden gecentraliseerde exchanges het meest eenvoudige toegangspunt, intuïtieve interfaces, fiat on-ramps en eenvoudige onboarding-processen,” voegde hij toe.
Door het creëren van ondersteunende educatieve bronnen en adoptievriendelijke initiatieven kunnen DEX’s de aanpasbaarheid vergemakkelijken voor gebruikers die geïnteresseerd zijn in de overstap naar gedecentraliseerde exchanges.
Bruggen tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde opties
Kevin Lee van Gate.io zegt dat CEX’s dit voordeel kunnen benutten om concurrentie van steeds populairdere DEX’s zoals Hyperliquid, Uniswap en PancakeSwap af te weren.
“CEX’s kunnen voorop lopen in gebruikerseducatie en onboarding door de toegang tot blockchain-technologieën te vereenvoudigen en intuïtieve gebruikerservaringen te creëren. Samenwerkingen met opkomende projecten en ecosystemen helpen de reikwijdte van innovatie op hun platforms uit te breiden,” legde Lee uit.
Gecentraliseerde exchanges moeten ook oplossingen integreren die tegemoetkomen aan de behoeften van investeerders die gedecentraliseerde benaderingen van handelen prioriteren.
“Door hybride modellen te integreren, zoals non-custodial wallets en gedecentraliseerde handelsopties, kunnen CEX’s gebruikers een brug bieden tussen gecentraliseerd gemak en gedecentraliseerde autonomie. Bovendien kunnen CEX’s door het aanbieden van diensten met toegevoegde waarde zoals fiat on-ramps, geavanceerde handelsinstrumenten, staking en institutionele producten een breder scala aan gebruikers bedienen,” legde Lee uit.
Naarmate zowel CEX’s als DEX’s aan populariteit winnen, zullen ze waarschijnlijk van elkaar leren om hun respectieve uitdagingen te overwinnen. Het aanpakken van deze hiaten zal zorgen voor duurzame groei en langetermijnsucces van cryptocurrency exchanges.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
