Vandaag zal de cryptomarkt getuige zijn van het aflopen van $ 4,11 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) optiescontracten. Deze grote expiratie kan de korte-termijn koers beïnvloeden, vooral gezien de recente daling van beide cryptomunten.
Met Bitcoin-opties ter waarde van $ 3,5 miljard en Ethereum op $ 565,13 miljoen, bereiden handelaren zich voor op mogelijke volatiliteit.
Aflopende crypto-opties: dit is wat traders vandaag moeten volgen
Volgens Deribit-gegevens betreft de Bitcoin-opties expiratie 33.972 contracten, vergeleken met 27.959 contracten vorige week. Evenzo bedraagt het aantal aflopende Ethereum-opties 224.509 contracten, een daling ten opzichte van 246.849 contracten de week ervoor.
Voor Bitcoin hebben de aflopende opties een maximum pijnprijs van $ 105.000 en een put-to-call ratio van 1,00. Dit wijst erop dat handelaren mogelijk gelijk verdeeld zijn tussen bearish (puts kopen) en bullish (calls kopen) verwachtingen.
Dit weerspiegelt onzekerheid of een consolidatiefase in de markt, in lijn met BeInCrypto’s recente rapport over Bitcoin’s veerkracht te midden van geopolitieke spanningen. De grootste crypto blijft binnen een range, met institutionele steun en lage volatiliteit die zijn positie versterken.
Desalniettemin wijzen de open interests van calls en puts op een lichte neiging naar puts, wat duidt op een milde bearish sentiment of hedging.
In vergelijking daarmee neigen hun Ethereum-tegenhangers bullish met een put-to-call ratio van 0,69 en een maximum pijnprijs van $ 2.600.
Het maximum pijnpunt is een cruciale metriek die vaak het marktgedrag stuurt. Het vertegenwoordigt het prijsniveau waarop de meeste opties waardeloos aflopen, wat maximale financiële “pijn” veroorzaakt voor handelaren.
Handelaren en investeerders moeten zich voorbereiden op volatiliteit, aangezien optie-expiraties vaak korte-termijn koersschommelingen veroorzaken, wat marktonzekerheid creëert. Op basis van de Max Pain Theory neigen activaprijzen naar hun respectieve max pijn- of uitoefenprijzen.
Ethereum, dat onder zijn max pijnniveau handelt op $ 2.506 op het moment van schrijven, betekent een bullish verwachting en verklaart de call-opties omdat handelaren inzetten op koersstijgingen. Aan de andere kant, hoewel ook onder zijn max pijnniveau, toont Bitcoin een meer gebalanceerde positionering met een put-to-call ratio van 1,0.
“BTC toont een meer gebalanceerde positionering nabij max pijn, terwijl ETH-stromen bullish neigen met calls die de curve domineren. Hoe zal de markt deze keer reageren?” vroegen analisten bij Deribit zich af.
Markten stabiliseren zich meestal snel nadat handelaren zich hebben aangepast aan de nieuwe prijsomgeving. Gezien de hoge-volume expiratie van vandaag, kunnen handelaren en investeerders een vergelijkbaar resultaat verwachten, wat mogelijk de cryptomarkttrends dit weekend beïnvloedt.
Geopolitieke risico’s en Fed-verwachting drukken op sentiment
Elders merken analisten bij Greeks.live op dat het marktsentiment onder crypto-derivatenhandelaren op korte termijn aanzienlijk bearish is geworden. Dit komt na de laatste FOMC-verklaring van Federal Reserve Chair Jerome Powell.
De handelsgroep positioneert zich over het algemeen voor neerwaarts risico in juli, terwijl ze optimisme voor de lange termijn behoudt tot het vierde kwartaal (Q4).
“Handelaren hebben een negatieve positie voor juli, terwijl ze van plan zijn positieve posities toe te voegen voor Q4,” schreven Greeks.live in een post.
Geopolitieke spanningen, met name het stijgende risico van Amerikaanse betrokkenheid in het Midden-Oosten, komen naar voren als de dominante korte-termijn katalysator. Verschillende handelaren positioneren zich naar verluidt met long puts voorafgaand aan mogelijke Amerikaanse betrokkenheid en Iran-spanningen, als hedge tegen een verdere marktdaling.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
