Riot Platforms, een in de VS gevestigd Bitcoin mining bedrijf, onthulde onlangs een opmerkelijke financiële prestatie voor het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf kondigde een totale omzet aan van $79,3 miljoen, een duidelijke stijging ten opzichte van $73,2 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.
Riot rapporteerde ook een netto-inkomen van $ 211,8 miljoen, een winst per aandeel van $ 0,82 en $ 245,7 miljoen in aangepaste EBITDA-nieuwe highs voor de financiële kwartaalprestaties van het bedrijf. Een sterke stijging van de Bitcoin koers met 131%, vergeleken met dezelfde periode van drie maanden in 2023, is grotendeels verantwoordelijk voor deze stijging.
Stijging bitcoin koers zorgt voor recordbrekend kwartaal voor Riot Platforms
Het rapport van Riot onthulde dat het $5,1 miljoen aan stroombeperkingskredieten heeft binnengehaald. Dit is een stijging ten opzichte van de 3,1 miljoen dollar van vorig jaar.
Alleen al het segment Bitcoin Mining bracht $74,6 miljoen op. Dit cijfer is sterk hoger dan de $48,0 miljoen van vorig jaar, dankzij de gunstige koers van de Bitcoin. Daarentegen daalde het Engineering segment, dat $4,7 miljoen opbracht vergeleken met $16,1 miljoen vorig jaar.
Riot behoudt een robuuste financiële positie met 692,5 miljoen dollar aan werkkapitaal. Het rapporteerde ook 688,5 miljoen dollar in contanten en 8.490 onbezwaarde Bitcoin met een waarde van ongeveer 605,6 miljoen dollar per 31 maart 2024.
Daarnaast was de ingebruikname van het onderstation van de Corsicana Facility een sterke ontwikkeling in het kwartaal. De faciliteit zal ‘s werelds grootste Bitcoin mining faciliteit zijn als deze volledig ontwikkeld is.
Naast de Corsicana Facility, verwacht Riot ook dat haar eerdere aankoop van MicroBT in juni 2023 de self mining hash rate capaciteit zal verbeteren. De inzet van deze miners is begonnen en zal naar verwachting in de tweede helft van 2025 zijn voltooid.
“We blijven op schema om onze self mining hash rate capaciteit te verhogen naar 31 EH/s tegen het einde van het jaar, wat onze bestaande hash rate capaciteit bijna zal verdrievoudigen. Met tot 1 GW aan totale capaciteit wanneer deze volledig ontwikkeld is, geeft de Corsicana faciliteit … ons een sterke basis waarop we onze Bitcoin mining business in de toekomst zullen blijven schalen,” aldus Jason Les, CEO van Riot Platform.
Lees meer: 5 beste platformen om Bitcoin mining aandelen te kopen
Riot ondervond echter een vermindering van zijn Bitcoin-productie. Riot minde 1.364 Bitcoins in het eerste kwartaal, een daling van 36% ten opzichte van de 2.115 Bitcoins die in Q1 2023 werden geproduceerd.
De daling van de productie kan worden teruggevoerd naar de stijgende moeilijkheidsgraad van het Bitcoin-netwerk, die sinds januari 2023 meer dan verdubbeld is. Dit vormt een enorme uitdaging voor miners.
Bovendien zijn de gemiddelde kosten voor mining van een enkele Bitcoin gestegen tot $23.034, een dramatische stijging ten opzichte van de $9.438 in het voorgaande jaar. Deze stijging weerspiegelt de stijging van 89% in de hash rate van het wereldwijde netwerk in dezelfde periode. Tegelijkertijd laat het ook de escalerende operationele uitdagingen in de mining industrie zien.
Indeed, the mining sector remains fraught with challenges. De escalerende elektriciteitskosten en de dreigende vermindering van het Bitcoin aanbod als gevolg van de halvering kunnen de operationele marges onder druk zetten. Over de huidige productiekosten van Bitcoin deelde Charles Edwards, oprichter van Capriole Fund, zijn visie.
“Dit betekent dat 1 van de 3 dingen nu gebeurt: 1. De koers schiet omhoog, 2. ~15% van de miners sluit de deuren, 3. De transactiekosten blijven gemiddeld veel hoger,” schreef Edwards terwijl hij toegaf dat hij “een beetje van alle drie verwacht”.
Als reactie op de laatste vooruitzichten zien analisten dat sommige miners hun activiteiten zouden kunnen diversifiëren naar opkomende technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI). Analisten beschouwen deze verschuiving als een strategische zet om de risico’s van de volatiele cryptomarkt te beperken, terwijl ze hun rekenkracht inzetten voor andere doeleinden dan cryptomining.
Een studie van CoinShares uit januari 2024 suggereert echter dat miners met aanzienlijke Bitcoin-reserves en een robuuste kapitalisatie beter gepositioneerd zijn in stijgende markten. Daarentegen lopen mijnbouwers met beperkte kasreserves en hoge operationele kosten per Bitcoin meer risico.
De sterke prestaties van Riot in Q1 hebben nog geen positieve invloed gehad op de koers van het bedrijf. De koers is de afgelopen vijf dagen met 11,77% gedaald.
Lees meer: Best Crypto Mining Stocks to Buy or Watch Now
Het bredere tijdframe laat een vergelijkbaar beeld zien, met RIOT die 36,28% is gedaald vanaf haar year-to-date piekkoers van $17,62. Op het moment van schrijven is de koers van RIOT $9,82 tijdens de nabeurshandel.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
