De stablecoin-markt heeft de afgelopen maanden een aanzienlijke groei doorgemaakt. De totale marktkapitalisatie is sinds eind 2023 met 90% gestegen en heeft de grens van $230 miljard overschreden.
Nu stablecoins een steeds belangrijkere rol spelen in de wereldwijde financiën, identificeren experts belangrijke manieren voor particuliere investeerders om te profiteren van deze groeiende trend.
Hoe retail investeerders kunnen profiteren van de stablecoin-hype
Patrick Scott, een decentralized finance (DeFi) expert, schetste drie primaire strategieën voor investeerders die willen profiteren van de stablecoin-hype.
“Er zijn 3 manieren om te profiteren van de stablecoin-hype: 1) Chains waarop stablecoins worden uitgegeven 2) Stablecoin-uitgevers 3) DeFi-protocollen waarin stablecoins worden gebruikt,” legde Scott uit.
Volgens Scott liggen de beste kansen in het investeren in de blockchains die stablecoins hosten, specifiek door projecten te verkennen die stablecoins uitgeven met investeerbare tokens en deel te nemen aan DeFi-protocollen waar stablecoins actief worden gebruikt.
Een belangrijk onderdeel van het stablecoin-ecosysteem zijn de fundamentele blockchains die hun uitgifte en werking mogelijk maken. Ethereum (ETH) en Tron leiden momenteel de markt wat betreft stablecoin-aanbod.
Ethereum host ongeveer $126 miljard aan stablecoins, terwijl Tron (TRX) volgt met $65 miljard. Beide netwerken hebben all-time highs bereikt in stablecoin-circulatie.
De groei van Tron is consistenter geweest, gedreven door de brede adoptie van peer-to-peer (P2P) transacties, vooral in ontwikkelingsregio’s.
Nu de adoptie van stablecoins blijft stijgen, kan investeren in native tokens zoals ETH en TRX lucratieve kansen bieden voor investeerders die blootstelling zoeken aan de uitbreiding van de stablecoin-markt.
“…binnen een paar jaar zal het achteraf gezien duidelijk zijn dat de beste manier om te investeren in de komende stablecoin-hype simpelweg was om ETH te kopen, waar de meeste stablecoins worden en zullen worden afgewikkeld en uiteindelijk een belangrijke begunstigde van de economische activiteit die eromheen ontstaat,” voegde analist DCinvestor toe.
Opmerkelijk is dat de toonaangevende stablecoin-uitgevers, Tether en Circle, privé zijn en geen directe investeringsmogelijkheden bieden. Andere opkomende projecten bieden echter levensvatbare alternatieven. Stablecoins zoals Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain) en crvUSD (Curve) bieden governance- of utility-tokens waarmee investeerders kunnen deelnemen aan hun groei.
Deze tokens bieden vaak voordelen zoals stemrechten of inkomstenverdelingsmechanismen. Dergelijke prikkels stellen particuliere investeerders in staat te profiteren naarmate de stablecoin-sector groeit.
Groeiende aantrekkingskracht van stablecoins in DeFi
Stablecoins spelen een cruciale rol in het DeFi-ecosysteem en dienen als een primaire bron van liquiditeit, leningen en rendementsgeneratie. Toonaangevende DeFi-protocollen met sterke stablecoin-integratie zijn onder andere Aave, Morpho, Fluid, Pendle en Curve.
Investeerders kunnen deelnemen aan deze platforms door liquiditeit te verschaffen of deel te nemen aan leen- en uitleenactiviteiten. Op basis van transactiekosten en rentetarieven kunnen ze aantrekkelijke rendementen behalen.
De stijging in de adoptie van stablecoins is niet onopgemerkt gebleven, met verschillende grote financiële spelers die de ruimte betreden, waaronder Bank of America. Fidelity Investments ontwikkelt naar verluidt zijn eigen stablecoin als onderdeel van een bredere initiatief om zijn digitale activa-aanbod uit te breiden.
Bovendien heeft Wyoming een pioniersstap gezet door zijn door de staat gesteunde stablecoin, WYST, te lanceren. Evenzo heeft World Liberty Financial, een bedrijf dat verbonden is met de Trump-familie, officieel USD1 geïntroduceerd. Deze stablecoin zal volledig worden gedekt door Amerikaanse staatsobligaties en kasequivalenten.
Ondanks het optimisme rond stablecoins zijn er zorgen ontstaan over mogelijke risico’s. Specifiek de mogelijkheid van een financiële crisis vergelijkbaar met het bankrun-scenario van 2008. Als investeerders hun stablecoins willen inwisselen tijdens marktonzekerheid, kunnen uitgevers gedwongen worden hun reserveactiva te liquideren. Dit kan bredere verstoringen in het financiële systeem veroorzaken.
Regulatoire inspanningen, waaronder voorstellen zoals de GENIUS en STABLE Acts, zijn gericht op het verminderen van deze risico’s door strengere controle af te dwingen en van uitgevers te eisen dat ze volledig gedekte reserves aanhouden.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
