De Koreaanse overheid verwacht goedkeuring te geven voor Binance’s meerderheidsbelang in de binnenlandse crypto-exchange GOPAX tegen het einde van dit jaar.
De goedkeuring volgt na een zeldzame vertraging van tweeënhalf jaar. Analisten denken dat de positieve verschuiving te danken is aan de oplossing van Binance’s regelgevende problemen in de VS.
Beoordelingsproces met twee jaar vertraagd
Op dinsdag rapporteerden lokale media dat de Financial Intelligence Unit (FIU) de beoordeling van het uitvoerende wijzigingsrapport van GOPAX heeft hervat.
SponsoredBinance verwierf een belang van 67% in GOPAX in februari 2023 en diende in maart van hetzelfde jaar een “uitvoerende wijzigingsrapport” in bij de FIU. Volgens de Zuid-Koreaanse wet moet de FIU zo’n rapport binnen 45 dagen goedkeuren of afwijzen. Echter, de FIU vroeg herhaaldelijk om aanvullende documentatie, wat resulteerde in een beoordeling die bijna tweeënhalf jaar stil lag.
De voorzichtige houding van de FIU kwam voort uit zorgen dat de overname door Binance invloed zou kunnen hebben op het anti-witwas (AML) kader van Zuid-Korea. De Zuid-Koreaanse wet verbiedt individuen om een crypto-bedrijf te runnen als ze veroordeeld zijn voor misdaden zoals witwassen of terrorismefinanciering. Het uitvoerende wijzigingsrapport was een de facto geschiktheidsbeoordeling voor de meerderheidsaandeelhouders van Binance.
VS juridische kwesties opgelost
De zorgen van de overheid waren gebaseerd op de realiteit. In juni 2023 klaagde de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) Binance aan voor het illegaal aanbieden van diensten aan Amerikaanse gebruikers en het misbruiken van klantgelden. Binance werd ook beschuldigd van het overtreden van anti-witwaswetten en kreeg de opdracht een boete van ongeveer $4,3 miljard te betalen.
Het feit dat de FIU nu haar beoordeling heeft hervat, is een groen licht voor Binance, aangezien de goedkeuring het mogelijk zou maken om direct de Zuid-Koreaanse markt te betreden via GOPAX. De verandering in de houding van de FIU lijkt te zijn beïnvloed door de oplossing van Binance’s juridische problemen in de VS. De SEC liet haar rechtszaak tegen Binance en zijn oprichter, Changpeng Zhao, vallen in mei.
Bovendien werden de aanklachten van het Amerikaanse ministerie van Justitie en de Schatkist ook ingetrokken nadat Binance zijn boetes had betaald.
Vragen over liquidatierapporten
Ondertussen is er groeiende interesse in de vraag of de Zuid-Koreaanse financiële autoriteiten recente beschuldigingen zullen onderzoeken. Deze beschuldigingen beweren dat Binance de omvang van liquidaties op zijn platform heeft ondergerapporteerd.
Afgelopen vrijdag vond er een enorme crypto-liquidatie plaats nadat president Donald Trump nieuwe tarieven op China aankondigde. Meer dan $19 miljard werd geliquideerd in 24 uur, waarvan $706,2 miljoen alleen al op Binance.
Sommige figuren in de industrie hebben grote exchanges beschuldigd van het onderrapporteren van de werkelijke statistieken. Jeff Yan, CEO van Hyperliquid, verklaarde op zijn X-account: “Op Binance bijvoorbeeld, zelfs als er duizenden liquidatieorders in dezelfde seconde zijn, wordt er maar één gerapporteerd.” Hij voegde eraan toe dat “liquidaties in uitbarstingen plaatsvinden, dit kan gemakkelijk 100x onderrapportage zijn onder bepaalde omstandigheden.”
