Elke dag gaan er miljarden dollars om in de cryptomarkten. Investeerders kijken naar handelsvolumes om te zien waar het geld naartoe gaat en welke assets aandacht krijgen. Maar hoeveel van deze activiteit komt van echte mensen?
Volgens data van Birdeye wordt ongeveer tweederde van de crypto-transacties uitgevoerd door bots. Op Solana kan automatisch handelen zelfs tot 80% van het handelsvolume uitmaken. Toch lijkt slechts een heel klein deel van de wallets hiervoor verantwoordelijk te zijn.
Het in Singapore gevestigde bedrijf lanceerde woensdag Peak, speciaal voor investeringsfondsen, family offices en professionele handelaren. Abonnementen beginnen vanaf $799 per maand, met maatwerkpakketten voor grotere instituties.
Birdeye levert al data aan grote crypto-platforms. Hun infrastructuur volgt meer dan 400 exchanges over 20 blockchains. Met Peak krijgen institutionele investeerders deze informatie direct tot hun beschikking.
Wat doet Birdeye Peak precies
Stel je een fonds voor dat zich voorbereidt om voor $10 miljoen aan Bitcoin te kopen. Een groot dagelijks handelsvolume zegt weinig over waar deze activiteit plaatsvindt, of een grote order daadwerkelijk de koers kan beïnvloeden.
Birdeye Peak wil precies deze vragen beantwoorden.
Als je TDA BTC typt, zie je direct het spot-handelsvolume van Bitcoin op verschillende exchanges, inclusief het marktaandeel per beurs. Gebruikers kunnen in één overzicht onder andere de liquiditeit, concentratie van houders, ETF-stromen, reguleringsaanvragen en investeringsgeschiedenis bekijken.
Het platform toont ook token unlock-schema’s, wallet-activiteit en risicometing. Er zijn onderzoeksopties met AI, watchlists en export naar spreadsheets beschikbaar.
Voor instituties zijn deze details belangrijk om te bepalen hoeveel ze investeren, waar ze handelen en hoe ze risico’s inschatten.
“De token screener, die de meeste mensen kennen als Birdeye Terminal, was eigenlijk ons eerste grote product en wordt nu door miljoenen retailgebruikers gebruikt,” vertelde medeoprichter en CEO Kha Nguyen aan BeInCrypto. “Als miljoenen mensen afhankelijk zijn van jouw cijfers, moet je zowel nauwkeurigheid als snelheid elke dag op orde hebben. Die druk heeft ons gedwongen om diepgaande kennis te ontwikkelen op het gebied van data-indexering en analyse.”
Crypto-handel wordt gedomineerd door bots, blijkt uit Birdeye-data
Het onderzoek van Birdeye laat iets zien wat investeerders niet vaak vinden in standaard handelsdashboards.
Birdeye schat dat ongeveer een derde van de transacties door mensen wordt gedaan en tweederde door bots. Op Solana is tot wel 80% van het volume geautomatiseerd.
Toch gedraagt slechts 1% tot 3% van de wallets zich als een bot, volgens hun analyse van september.
“Als een transactie on-chain plaatsvond, is het volume echt en beïnvloedt het de markt,” zei Nguyen. “De interessante vraag is hoeveel van dat volume afkomstig is van mensen die handmatig handelen en hoeveel van bots, en het antwoord is opvallend. Een heel klein aantal bots is verantwoordelijk voor het grootste deel van het handelsvolume in crypto,” zei hij. “Dit is precies het soort signaal dat instituties moeten zien, en het is waar Peak voor is gebouwd.”
De gevolgen hiervan gaan verder dan alleen professionele handelaren.
Een token met miljoenen aan dagelijks volume lijkt misschien veel investeerders aan te trekken. Maar een deel van deze activiteit komt mogelijk door automatische market making, arbitrage of bots die herhaaldelijk aan- en verkopen.
Dit is relevant als investeerders volume gebruiken om interesse of liquiditeit in de markt te beoordelen.
Birdeye identificeert bots door handelsgedrag met vaste regels te analyseren.
“Over het algemeen bestempelen we iets als een bot als het dingen doet die een mens technisch niet kan,” legde Nguyen uit.
Voorbeelden hiervan zijn meerdere transacties per seconde, complexe contract-interacties en aankopen binnen seconden na een token-lancering.
Toch zijn deze bevindingen voorlopig. Birdeye heeft de volledige onderzoeksmethode nog niet gepubliceerd. Dit staat gepland voor december, samen met het Solana jaareinde-rapport.
Let op: De cijfers zijn niet onafhankelijk geverifieerd en automatisch handelen betekent niet per definitie manipulatie.
Crypto-databedrijven vechten om Wall Street
Peak verschijnt in een tijd van grote veranderingen in crypto-analyse.
- Kaiko nam Amberdata over in juni.
- Blockworks kocht in dezelfde maand Messari voor een bedrag boven de $10 miljoen, veel lager dan de waardering van $300 miljoen in 2022.
- Allium haalde $40 miljoen op, terwijl Dune 25% van het personeel ontsloeg en zich nu meer richt op institutionele klanten en AI.
Betrouwbare data worden steeds belangrijker nu AI-assistenten het financiële onderzoek ingaan.
Toen Blockworks zijn datasets opende voor AI-tools, waarschuwde medeoprichter Jason Yanowitz dat “de agent geen manier heeft om een getal te controleren, dus de data moet gestandaardiseerd en geverifieerd zijn voordat het daar terechtkomt.”
Birdeye denkt dat het voordeel heeft doordat het eigenaar is van zijn eigen data-infrastructuur. In tegenstelling tot verschillende concurrenten heeft het bedrijf geen extern geld aangenomen.
“Elke financiële beslissing moet komen vanuit echte zakelijke behoefte en wat het bedrijf helpt om gezond te groeien, niet door zomaar een trend te volgen,” zei Nguyen. “Kapitaal hebben en weten hoe je het goed inzet zijn twee verschillende dingen. Ik wil zeker weten dat als we extern geld aannemen, we precies weten wat we ermee doen.”
Hij houdt de deur wel open voor investeringen.
“Als de vraag toeneemt, en het juiste moment is daar, verwelkomen we graag nieuwe investeerders.”
Voor investeerders zal de grootste test bij Peak zijn of hun data het verschil kan laten zien tussen echte marktvraag en de enorme hoeveelheid vraag die door machines wordt veroorzaakt.
