Bitcoin-miningbedrijven maken een ongekende aandelenrally door nu ze overschakelen op AI-infrastructuur. IREN sloot daarbij een deal van $9,7 miljard met Microsoft voor de bouw van een datacenter.
De overstap komt nadat de VS de export van geavanceerde Nvidia-chips naar China heeft verboden, wat een gescheiden markt creëert. Amerikaanse crypto-miners benutten hun bestaande infrastructuur om te profiteren van de snel groeiende vraag naar AI-capaciteit.
SponsoredBitcoin-miners navigeren infrastructuurtransformatie
Na de halving in april 2024 ondergingen Bitcoin-miners een fundamentele verschuiving in hun verdienmodel, doordat de winstgevendheid sterk afnam. IREN, voorheen Iris Energy, zag zijn aandeel dalen tot $5,13 voordat het zijn strategische koerswijziging aankondigde. Sinds de naamsverandering in november 2024 zijn de aandelen dit jaar met 580% gestegen. Concurrenten Riot Platforms, TeraWulf en Cipher Mining noteerden winsten van respectievelijk circa 100%, 160% en 360%.
De sector beschikt gezamenlijk over meer dan 14 gigawatt aan stroomcapaciteit — een waardevol strategisch bezit. Bitcoin-miners bezitten datacenters met bestaande koelsystemen en netaansluitingen, infrastructuur die normaal jaren kost om te ontwikkelen. In de overeenkomst met Microsoft krijgt IREN prioriteitstoegang tot Nvidia GB300 GPU’s voor zijn faciliteit in Prince Rupert, Texas, waarmee Microsoft zijn capaciteitsproblemen kan verlichten.
“De Bitcoin-miningindustrie toont een opmerkelijk aanpassingsvermogen door zich te ontwikkelen van cryptocurrency-validatie naar high-performance computing-infrastructuur,” zei een analist uit de blockchainsector, die anoniem wilde blijven.
De transformatie weerspiegelt bredere marktdynamiek: AI-werkbelastingen creëren een ongekende vraag naar rekenkracht en energie. Bitcoin-miners zijn dankzij hun bestaande infrastructuur en schaalvoordelen ideaal gepositioneerd om aan deze groeiende behoefte te voldoen.
AI-bedrijven richten zich op crypto mining-assets
Microsoft’s investering van $9,7 miljard in IREN onderstreept de strategische waarde van crypto mining-assets voor de uitrol van AI. De deal volgt op IREN’s eerdere GPU-inkoopcontract van $5,8 miljard met Dell Technologies, waarmee het bedrijf zich positioneert als een sleutelspeler in AI-infrastructuur. Ook Amazon werkt samen met andere Bitcoin-miners, wat wijst op een groeiende erkenning van de sector als cruciaal onderdeel van de technologische infrastructuur.
De toenadering tussen beide sectoren komt voort uit de dringende behoefte van AI-bedrijven aan meer rekencapaciteit, terwijl de chipvoorraad beperkt blijft. Traditionele datacenterontwikkelingen kunnen simpelweg niet gelijke tred houden met het razendsnelle tempo waarmee nieuwe AI-modellen worden uitgerold.
De faciliteiten van Bitcoin-miners bieden directe beschikbaarheid, ondersteund door bestaande energiecontracten en expertise in het beheren van high-density omgevingen. Investeerders richten zich nu op infrastructuurkenmerken zoals megawattcapaciteit, GPU-toewijzing en samenwerkingen met hyperscalers. Daarmee zijn Bitcoin-miners feitelijk uitgegroeid tot de nieuwe leveranciers van AI-infrastructuur.
SponsoredGeopolitieke factoren versterken binnenlandse Bitcoin-miners
De beslissing van de Amerikaanse regering om de export van de Blackwell AI-chips van Nvidia naar China te blokkeren, creëert asymmetrische voordelen voor binnenlandse operators. De aankondiging kwam kort voor de Trump-Xi top in Busan vorige week. Minister van Buitenlandse Zaken Marco Rubio en andere functionarissen verwezen naar zorgen over nationale veiligheid. Volgens hen zouden geavanceerde AI-processors de technologische mogelijkheden van China sterk verbeteren.
Nvidia-CEO Jensen Huang zocht herhaaldelijk goedkeuring voor de verkoop. Hij benadrukte dat China ongeveer de helft van ‘s werelds AI-onderzoekers vertegenwoordigt en een belangrijke markt voor het bedrijf is. De exportbeperkingen, die in 2022 voor het eerst werden doorgevoerd, hebben geleid tot miljarden misgelopen inkomsten voor Nvidia en beperkte de toegang van Chinese bedrijven tot geavanceerde hardware.
Het beleidsklimaat in de VS biedt Bitcoin-miners indirecte voordelen, terwijl hun Chinese tegenhangers voor dubbele uitdagingen staan. Zij kampen met strenge binnenlandse crypto-regels en beperkte toegang tot geavanceerde computinghardware, waardoor hun vermogen om de Amerikaanse AI-verschuiving te evenaren sterk wordt beperkt.
De regelgevende verschillen maken Amerikaanse Bitcoin-miners tot voorkeurspartners voor technologiebedrijven die veilige, binnenlandse toeleveringsketens voor AI-infrastructuur zoeken.
