Bithumb, de op een na grootste crypto-exchange van Zuid-Korea, stopt met zijn USDT-markt en het delen van orderboeken met Stellar Exchange uit Australië na slechts twee maanden vanwege de controle van regelgevers op antiwitwasmaatregelen.
De sluiting ging in op vrijdag om 11:00 uur en treft 10 cryptocurrencies die op de USDT-markt worden verhandeld.
Regulatoir onderzoek leidt tot sluiting
De Korea Financial Intelligence Unit (FIU) begon op 1 oktober 2025 aan een onderzoek ter plaatse bij Bithumb. Het onderzoek richtte zich op de vraag of het delen van orderboeken door de exchange mogelijkerwijs mazen in de antiwitwasprotocollen zou kunnen creëren. De FIU onderzocht zwakheden in Know Your Customer-procedures en Travel Rule-naleving, vooral bij samenwerking met buitenlandse exchanges die niet voldoen aan de strenge Zuid-Koreaanse normen.
SponsoredDe Travel Rule is een wereldwijde vereiste die Virtual Asset Service Providers verplicht om gegevens over zender en ontvanger te verzamelen en delen bij bepaalde crypto-transacties. Zuid-Koreaanse regelgevers vreesden dat Bithumbs samenwerking met Stellar Exchange gebruikers zou kunnen toestaan om deze regels te omzeilen via grensoverschrijdende transacties.
Bronnen binnen de industrie zeggen dat dit onderzoek veel langer duurde dan gebruikelijk. De verlengde evaluatie verhoogde de operationele druk op Bithumb.
Kortstondige samenwerking met Stellar Exchange
Op 22 september 2025 kondigde Bithumb zijn USDT-markt bèta aan, in samenwerking met Stellar Exchange om de liquiditeit te verhogen door orderboeken te delen. Deze regeling combineerde handelsvolumes, waardoor gebruikers diepere markttoegang kregen.
Maar er ontstonden snel zorgen. Tijdens de samenwerking bleek dat BingX-medewerkers werkzaam waren op het hoofdkantoor van Bithumb in Seoel, wat vragen opriep over toezicht en regelgevende verantwoordelijkheid. Stellar Exchange is een dochteronderneming van BingX, een platform uit Singapore.
Zuid-Korea handhaaft de Wet op de bescherming van virtuele assetgebruikers, met strenge regels van de Financial Services Commission over assetmanagement, bescherming van klanten, en transactiemonitoring. Autoriteiten zijn bezorgd dat grensoverschrijdende samenwerkingen met buitenlandse bedrijven op Koreaanse bodem ingewikkelde nalevingsproblemen kunnen opleveren, vooral op het gebied van antiwitwaspraktijken en KYC-naleving.
Impact op gebruikers en industrie verwachting
Alle uitstaande USDT-markt orders bij Bithumb zullen bij de sluiting worden geannuleerd, en API-diensten gerelateerd aan de markt zullen worden opgeschort. De 10 getroffen cryptocurrencies blijven verhandelbaar in Koreaanse Won. Deposit- en opnamemogelijkheden blijven beschikbaar voor gebruikers.
In zijn officiële aankondiging zei Bithumb dat de sluiting tot doel heeft een stabielere, geavanceerde handelsomgeving te bieden via systeemverbeteringen. De exchange verklaarde dat updates over een eventuele heropening zullen worden verstrekt, zonder een tijdschema te geven.
Waarnemers zien de sluiting echter als een directe reactie op regelgevingseisen in plaats van als vrijwillige upgrades. Rapporten geven aan dat de zorgen van FIU over antiwitwascontroles de aanleiding waren voor deze stap.
Deze zaak laat zien welke obstakels crypto-exchanges ondervinden bij het uitbreiden van diensten internationaal, vooral in landen met strenge toezichtregimes. Zuid-Korea legt de nadruk op investeerdersbescherming en criminaliteitspreventie, wat strikte naleving vereist.
