BitMine Immersion Technologies bevindt zich in een risicovolle fase nu de papieren verliezen op hun Ethereum-bezit verder toenemen. Het aandeel kon recente oplevingen niet vasthouden, terwijl technische én crypto-gerelateerde signalen wijzen op afnemend vertrouwen.
Op 10 februari bedroeg het totale geïnvesteerde kapitaal van BitMine bijna $15 miljard. De actuele waarde van hun portfolio is nu gedaald tot ongeveer $7,7 miljard.
Dat betekent dat bijna 49% van hun investering in waarde is verminderd, op papier. Tegelijkertijd staat de Ethereum koers rond $1.950, terwijl de gemiddelde inkoopprijs van BitMine ongeveer $3.850 is. Omdat ETH nu bijna 50% lager staat dan het gemiddelde aankoopniveau, staat het grootste deel van de bezittingen flink onder water.
SponsoredCost-basis-verliezen en verborgen divergentie wijzen op toenemende verkoopdruk
De grootste zwakte van BitMine is de snel kleiner wordende veiligheidsmarge.
De gerealiseerde prijs laat zien waar het bedrijf het grootste deel van zijn Ethereum heeft gekocht. Als de marktprijs hier ver onder blijft, komen bedrijven onder druk te staan om hun exposure te verminderen.
Meer inzichten over tokens zoals deze ontvangen? Schrijf je hier in voor de dagelijkse crypto nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
Huidige gegevens laten het volgende zien:
- Gemiddelde ETH inkoopprijs: $3.850
- Huidige ETH koers: $1.950
- Niet-gerealiseerd verlies: 49%
Hierdoor is BitMine kwetsbaar. Technische signalen versterken dit risico.
Sponsored SponsoredTussen 18 november en 9 februari vormde BMNR lower highs op de daggrafiek, terwijl de Relative Strength Index juist higher highs liet zien. De Relative Strength Index (RSI) meet het momentum door koop- en verkoopdruk te vergelijken. Als de koers lower highs maakt en de RSI higher highs, ontstaat een verborgen bearish divergentie. Dit wijst op afnemend momentum onderhuids.
Kort na deze divergentie nam de verkoopdruk weer toe. BMNR was juist 26% gestegen vanaf het low van januari. Maar deze opleving hield niet stand en nu dreigt een nieuwe daling, mede door dynamiek en druk van een hoge gemiddelde inkoopprijs.
Zwakke money flow en crossover-risico tonen afnemend vertrouwen
Groot geld toont al vroeg tekenen van twijfel. Chaikin Money Flow, of CMF, volgt of grote investeerders accumuleren of juist verkopen. Waarden boven nul duiden meestal op koopdruk. Waarden onder nul wijzen op verkoopdruk.
Tussen eind november en begin februari liep de CMF op, ondanks dalende prijzen. Dat toonde wat langetermijnsupport aan, die er nog steeds is. Maar zelfs tijdens de recente opleving van 26% wist de CMF niet boven de dalende trendlijn uit te komen. Nieuwe highs werden ook niet bereikt, en de CMF bleef onder de nul-lijn. Dat betekent dat het herstel geen stevige steun kreeg van grote wallets. De trend neigt nog steeds naar verkopen door groot geld.
Sponsored
Moving averages geven nog een waarschuwing. De 100-daagse exponential moving average (EMA) nadert de 200-daagse EMA. Een exponential moving average (EMA) geeft meer gewicht aan recente koersen, en helpt zo bij vroege trendsignalen.
Als kortetermijngemiddelden onder de langetermijngemiddelden zakken, wijst dat vaak op meer zwakte. Eerder, op 27 januari, ontstond er een bearish (death) cross toen de 50-daagse EMA onder de 200-daagse EMA daalde. Daarna verloor BMNR meer dan 44% van de waarde.
Als er nog een bearish cross ontstaat, kan de neerwaartse druk aantrekken, ook al is die mogelijk niet zo sterk als bij de death cross. Dit risico wordt groter als Ethereum zwak blijft. BMNR laat nog steeds een matige correlatie met ETH zien rond de 0,5.
Aanhoudende zwakte van ETH kan de koers van het aandeel direct onder druk zetten.
Cruciale BitMine-aandelen niveaus tonen waar de volgende breakdown kan beginnen
Nu de cost-basis verliezen toenemen, wordt de prijsstructuur van het BitMine-aandeel erg belangrijk. De belangrijkste korte-termijn steun ligt rond $17, iets meer dan 10% van het huidige niveau. Dit niveau was de basis tijdens recente consolidatie.
Als BMNR onder de $17 zakt, kan het neerwaarts momentum snel toenemen.
Onder deze zone ligt de volgende steun rond $15. Als ook deze niet houdt, wijzen Fibonacci-projecties richting $11, wat samenvalt met het 0,618 retracement-niveau – een historisch sterk punt. Een daling richting $11 zou meer dan 40% extra daling betekenen vanaf het huidige niveau.
Omhoog blijft herstel lastig. De BitMine stock koers moet $21 heroveren om directe druk te verlichten. Dit niveau komt overeen met eerdere weerstand.
Pas boven $21 verbetert de korte-termijn structuur. Verder stijgen richting $26 vraagt om sterkere Ethereum-koersen en vernieuwde vraag van groot geld. Momenteel zijn beide nog onzeker. Zolang ETH ruim onder de cost-basis van BitMine blijft en de geldstromen zwak zijn, zullen oplevingen waarschijnlijk op veel verkopen stuiten.
