Michael Burry en Warren Buffett, twee iconen van marktvoorzichtigheid, geven rode signalen voor november. Burry wedt opnieuw tegen Wall Street, terwijl Buffett’s favoriete waarderingsmaatstaf zijn hoogste niveau ooit heeft bereikt.
Samen geven hun acties een krachtige waarschuwing dat financiële markten mogelijk in gevaarlijk territorium terechtkomen, waarbij crypto al de pijn voelt.
SponsoredMichael Burry’s “Wildest” 13F Tot Nu Toe
De Short Bear, een pseudonieme handelaar en analist, beschreef Michael Burry’s nieuwste 13F-aanvraag als zijn wildste tot nu toe. De aanvraag, meer dan een week eerder dan normaal ingediend, toont dat Burry agressieve shortposities uitvoert die doen denken aan zijn strategie van voor de financiële crisis van 2008.
Volgens hun analyse omvatten Burry’s transacties put (verkoop) contracten die doorlopen tot 2026 en 2027, met tienduizenden contracten op posities zoals $50 en $30 puts. Dit impliceert een langetermijn bearish outlook en mogelijke voorbereiding op een grote marktcrash binnen twee tot drie jaar.
Marktanalist Kashyap Sriram merkte op dat Burry de markt shortte in Q1 2025, net voor de flash-crash in april die miljarden in aandelenwaarde wegvaagde.
“Hij is weer short, net voor de laatste afrekening van de AI-hype,” schreef Sriram, terwijl hij de huidige hype vergeleek met het sprookje De nieuwe kleren van de keizer. “Iedereen weet dat AI een hype is, maar het is makkelijker te doen alsof je het niet ziet dan het risico te lopen het te benoemen.”
Burry’s strategie suggereert dat hij gelooft dat de markt zich te ver heeft uitgebreid in de kunstmatige intelligentie hype, echoënd zijn contrarian positie van voor de subprime-crisis bijna twee decennia geleden.
Sponsored SponsoredWarren Buffetts klassieke waarschuwing herzien
Ondertussen geeft Warren Buffett’s lang gevestigde waarderingsmetriek, de Buffett-indicator, nu zijn sterkste waarschuwing sinds de dot-com tijdperk.
De verhouding van de totale marktkapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt tot het BBP heeft 233,7% bereikt, een nieuwe all-time high.
“Als de ratio 200% nadert, zoals in 1999, speel je met vuur,” stelde Geiger Capital, hierbij Buffett citerend.
Een lezing van 233,7% geeft aan dat Amerikaanse aandelen extreem overgewaardeerd zijn ten opzichte van de echte economie. Historisch gezien wordt zo’n situatie geassocieerd met scherpe correcties of jarenlange bearmarkten.
Crypto voelt de druk al
De cryptomarkt lijkt het eerste slachtoffer te zijn van deze toenemende risicomijding. Volgens Coin Bureau is er sinds oktober voor $790 miljard aan waarde weggevaagd, waarbij de totale crypto marktkapitalisatie daalde van $4,22 biljoen naar $3,43 biljoen, wat alle winsten sinds begin 2025 tenietdoet.
Crypto-analist Ran Neuner waarschuwde dat een bescheiden terugval in aandelen verdere verliezen in digitale assets zou kunnen veroorzaken.
Sponsored“Het grootste risico voor crypto op dit moment is een correctie van 5-10% in de aandelenmarkt,” zei Neuner.
Met Burry die zijn shorts verdubbelt en Buffett’s indicator die rood knippert, staan de markten onder toenemende druk in aanloop naar het einde van het jaar.
Of het kantelpunt nu komt door een ontrafeling van de AI-hype, een winsthervorming, of een liquiditeitsprobleem, beide legendarische investeerders lijken zich voor te bereiden op een afrekening.
Wanneer enkele van de grootste contrarians van de wereld bearish worden, kan het lonen om hun waarschuwingen serieus te nemen voordat de bubbel barst. Daarom moeten crypto-traders en investeerders waakzaam blijven en hun eigen onderzoek doen.
