Rijke Chinezen herwaarderen vastgoed tegenover Bitcoin: vastgoed verliest

Rijke Chinese investeerders twijfelen steeds meer of luxe vastgoed nog wel de veilige waardeopslag is die het ooit was.

Op Chinese sociale media zien we nu veel berichten waarin woningen van ¥60–66 miljoen ($414.000–$455.000) in Shenzhen Bay direct worden vergeleken met Bitcoin, Nvidia-aandelen en BNB. Niet meer als statussymbool, maar als concurrerende assets in een wereldwijd portfolio.

Crypto vs beton: waarom rijke Chinezen twijfelen aan het nut van een eigen huis

Deze verandering is opvallend, want Shenzhen Bay stond jarenlang bekend als een van de meest prestigieuze en stabiele vastgoedmarkten van het Chinese vasteland. Toch laten recente berichten zien dat zelfs deze buurt niet meer onaantastbaar is.

Een veelgedeeld verhaal beschreef hoe iemand een woning van ¥66 miljoen bezocht, en zijn vriend waarschuwde dat de waarde binnen drie jaar kan dalen naar ¥30 miljoen. Volgens het bericht zijn de prijzen in deze buurt al bijna 50% gezakt. Een bredere financiële crisis kan voor nog meer daling zorgen.

“Huizen hebben zelf geen intrinsieke waarde; een huis kopen moet als een investering worden bekeken,” schreef de gebruiker, en verwees naar een uitspraak die wordt toegeschreven aan TRON-oprichter Justin Sun. Als je vastgoed vergelijkt met mondiale, liquide assets zoals Bitcoin, Nvidia-aandelen en BNB, dan wordt de conclusie volgens de schrijver “best duidelijk.”

Andere investeerders voelden dezelfde onzekerheid. Een gebruiker gaf aan een hypotheek te hebben afgesloten van ¥60 miljoen in Shenzhen, maar niet zeker te weten “of ik blij of juist onzeker moet zijn.”

“Inderdaad, 60 miljoen hypotheek genomen, Shenzhen CITIC City Opening Xinyue Bay. Ik weet niet of ik mij blij of onzeker moet voelen,” deelde de gebruiker.

Weer iemand anders grapte dat hij een “huisslaaf” werd. Hij merkte op dat alleen volledig afbetalen van het huis hem het echte schuldengevoel bespaarde. Ook adviseerden anderen om voorzichtig te zijn, en wezen op de hoge hypotheekpercentages, het grotere woningaanbod en het risico van alle kapitaal vastzetten in één moeilijk verkoopbaar asset.

Naast dalende prijzen gaat het debat ook over liquiditeit en politieke risico’s. Volgens investeerders is het steeds lastiger om dure woningen snel te verkopen, en zien toezichthouders deze bezittingen steeds vaker.

Een huis kopen van ¥100 miljoen of meer kan zorgen voor belastingcontroles of onderzoeken. Dit betekent extra risico’s, vooral als de overheid strenger beleid doorvoert. Crypto en wereldwijde aandelen worden gezien als assets die makkelijker te hedgen zijn, sneller verhandelbaar zijn en makkelijker internationaal te verplaatsen.

Hongkongs vastgoedpremie draait om vrijheid, niet om rendement

Deze vergelijkingen laten ook zien waarom vastgoed in Hong Kong een hogere prijs blijft houden. Volgens een bericht draait het daar niet om rendement, maar om “vrijheid kopen met geld.”

Europees vastgoed, waarmee je vaak met minder geld een verblijfsvergunning of paspoort kunt krijgen, wordt genoemd als voorbeeld van vastgoed waarvoor mobiliteit belangrijker is dan status. Luxe huizen op het Chinese vasteland leveren volgens deze berichten geen goed rendement en bieden weinig extra keus.

Sommige investeerders vergelijken de huidige woningmarkt met de A-aandelenmarkt in China. Ze vinden dat binnenlandse assets vaak dalen bij geopolitieke spanningen, maar niet meestijgen als wereldwijde markten juist stijgen.

Vastgoed, vooral in Shenzhen Bay, lijkt deze tegenstelling te laten zien. Waardeverlies bij neerwaartse periodes, maar geen groei bij goed marktsentiment.

De gevolgen gaan verder dan vastgoed. Crypto wordt steeds minder gezien als een gok, maar als een slim middel om kapitaal te beschermen en flexibel te blijven.

Jongere investeerders, voor wie luxe woningen onbetaalbaar zijn, stappen vaak helemaal uit de markt. Zij kiezen liever voor digitale assets en internationale aandelen, omdat de risico’s duidelijker zijn en toegang makkelijker is.

Het herwaarderen van luxe vastgoed ten opzichte van Bitcoin en internationale aandelen laat een structurele verschuiving zien in Chinees vermogensbeheer. Nu kapitaal makkelijker over grenzen kan stromen en politieke controle toeneemt, vervangen liquide wereldwijde assets steeds vaker vastgoed als voorkeursmiddel om waarde te bewaren.

Hoe toezichthouders reageren, en of de huizenprijzen stabiliseren, zal veel invloed hebben op China’s binnenlandse markt. Dit kan ook bepalen hoe snel crypto-gebruik in het land verder groeit.