Jim Cramer zegt dat investeerders niet elk marktbeweging hoeven te volgen om te begrijpen wat aandelen beïnvloedt. In plaats daarvan kunnen drie vragen investeerders helpen om de markt als een professional te lezen.
De presentator van “Mad Money” legde dinsdag zijn methode uit met drie belangrijke aandachtspunten, zonder het dagelijkse nieuws. Waar gaan de obligatierentes naartoe? Wat doet de olieprijs? En, hoe presteert Nvidia? Volgens Cramer zijn dit de drie hoofdvragen die elke investeerder zichzelf moet stellen bij het bekijken van de markt.
Obligaties en olie geven richting aan rente en risico
Cramer legde uit dat als de rentes op staatsobligaties stijgen, obligaties meer concurrentie vormen voor aandelen als het gaat om het aantrekken van geld van investeerders. Deze situatie zorgt er ook voor dat de Federal Reserve sneller het beleid zal verkrappen dan versoepelen.
Met het 30-jaars staatsobligatie-rendement (een graadmeter voor lange-termijn leenkosten) dat rond de 5,2% schommelt, zegt Cramer dat dat cijfer te hoog is om te negeren.
“Je mag nooit vergeten dat, hoe belangrijk aandelen ook zijn, de obligatiemarkt veel groter is en de dienst uitmaakt.”
Jim Cramer, CNBC
Hij voegde eraan toe dat dalende rentes meestal wijzen op een gezondere markt, terwijl stijgende rentes vaak problemen aankondigen.
Wat olie betreft kijkt Cramer vooral naar inflatie. Een duurdere olieprijs zorgt meestal voor hogere inflatie, en dat beïnvloedt weer de prijzen van obligaties.
Olie is ook belangrijk geworden als maatstaf voor geopolitiek risico, vooral nu investeerders het conflict met Iran bij de Straat van Hormuz volgen. Toch waarschuwde hij dat je niet te veel moet letten op kleine dagelijkse schommelingen, want de olieprijs ligt nog steeds ruim onder de recente highs.
Nvidia is het laatste stukje om de markt te begrijpen
Cramers laatste vraag is simpel. Hoe doet Nvidia het?
“De graadmeter voor misschien wel een derde tot de helft van de economie.”
Jim Cramer, CNBC
Zijn uitleg heeft te maken met investeringen in infrastructuur voor kunstmatige intelligentie (AI). Dat geld komt niet alleen meer bij grote techbedrijven terecht, maar verspreidt zich tegenwoordig door de hele economie. De resultaten van Nvidia geven dus een breder beeld van deze investeringsgolf.
Deze verandering heeft Wall Street dit jaar al naar nieuwe records geholpen.
Cramer heeft investeerders in dit cijferseizoen vaker gewezen op eenvoudige methodes. Zo wees hij onlangs op de aandelenrally van Eli Lilly met een vergelijkbare aanpak. Hij kiest liever voor enkele sterke signalen dan voor het dagelijkse nieuws.
Voor handelaren die het overzicht verliezen door tegenstrijdige data is Cramers boodschap duidelijk. Drie aandachtspunten — niet het hele speelveld — geven mogelijk het beste beeld van de richting van de markt.
