Twee van Wall Street’s bekendste stemmen zeiden maandag hetzelfde. Blijf bullish. Tom Lee verwacht dat 2027 een topjaar wordt voor aandelen. Jim Cramer wil dat mensen Amazon kopen als de koers daalt.
Juli was een slechte maand voor aandelen. Maar volgens Lee komt dat door één ingestort fonds, niet door tegenvallende bedrijfswinsten. Dit verschil is de basis voor zijn verwachting.
Tom Lee: aandelen zijn een gespannen veer vóór 2027
Lee is hoofd van het onderzoek bij Fundstrat, een Wall Street-bedrijf. Hij denkt dat augustus een herstelmaand wordt. Hij verwacht dat de S&P 500 tot 7.800 stijgt. De index stond maandag rond de 7.605.
De winstverwachtingen gingen in juni en juli omhoog. De aandelenkoersen niet. Lee noemt dat een gespannen veer. Dit is niet nieuw. Fundstrat verhoogde het jaareinde-doel op 24 juni van 7.700 naar 8.000 punten. De reden: hogere winsten in 2027.
De daling in juli had één grote oorzaak. Een fonds genaamd Situational Awareness had veel geleend om te gokken op kunstmatige intelligentie (AI)-aandelen. Toen die aandelen daalden, moest het fonds snel verkopen.
Het fonds wordt geleid door voormalig OpenAI-onderzoeker Leopold Aschenbrenner. Het fonds kromp van ongeveer $45 miljard naar circa $10 miljard.
Zuid-Korea werd het hardst geraakt, omdat die markt afhankelijk is van SK Hynix en Samsung. Daarna was er wel een herstel in Koreaanse chip-aandelen.
“Dus ik denk dat 2027 één van de beste jaren voor de aandelenmarkt kan worden,” zei Tom Lee, hoofd onderzoek bij Fundstrat, op CNBC.
Twee zorgen verdwijnen volgens hem volgend jaar. SpaceX werd pas in juni genoteerd, en vroege investeerders mochten eerst niet verkopen. Die blokkade wordt nu in fases opgeheven. Tot wel 44% van de aandelen kan tegen september op de markt komen.
De andere zorg is het nieuwe hoofd van de Federal Reserve. Kevin Warsh legde de eed af op 22 mei. Hij bepaalt pas sinds tien weken het rentebeleid in de VS.
Lee verwacht ook dat de inflatie afkoelt. Hij wijst op dalende huizenprijzen en een lage loonstijging. De cijfers zijn gemengd. Volgens Case-Shiller stegen de huizenprijzen in april met 0,8% op jaarbasis. De inflatie lag op 3,8%.
Cramer: Amazon is de daling om te kopen
In een bericht op maandag verwees Cramer zijn volgers naar zijn column van het weekend. Hij noemde daarin één aandeel om te kopen bij een koersdaling.
“Zoals je in mijn artikel van dit weekend kon lezen, is het aandeel om te kopen bij elke daling Amazon…” zei hij.
Amazon had net een sterk kwartaal. De cloud-divisie behaalde $42,23 miljard omzet, 37% hoger dan een jaar eerder, blijkt uit de rapportage. Analisten reageerden met hogere Amazon koers verwachtingen tot wel $400.
Zijn Bitcoin-verwachting gaat de andere kant op
Cramer is positief over aandelen. Maar niet over Bitcoin (BTC). Hij zegt dat hij al zijn Bitcoin gaat verkopen. De prijs is niet de reden.
Quantumcomputers zijn de reden. Deze nieuwe computers kunnen op een dag mogelijk de wiskunde van Bitcoin-wallets kraken.
IBM-topman Arvind Krishna waarschuwde hem bij CNBC om binnen drie tot vier jaar voorzichtig te zijn. Krishna denkt dat quantum tegen het eind van de jaren 2030 $1 biljoen aan waarde toevoegt. Deze analyse van Bitcoin quantum risico gaat in op het tijdspad.
BTC handelt rond $63.873 op dit moment, een stijging van 0,9% in één dag.
Cramer heeft dit eerder gezegd. In december 2022 gaf hij aan dat hij al zijn crypto had verkocht. Bitcoin stond toen rond $16.797. Sindsdien is BTC ongeveer 259% gestegen.
Het banenrapport van vrijdag zal Lee’s kijk op inflatie testen. Door Cramer’s verleden is zijn Bitcoin-exit juist iets om goed in de gaten te houden.
