De dalende volumes en activiteit op de cryptofutures- en optiemarkten is nog een signaal dat de risicobereidheid voor de activaklasse afneemt in de dalende markt. Zowel retail- als institutionele activiteit bevindt zich op een meerjarig dieptepunt terwijl de cryptowinter aanhoudt.
In zijn on-chain rapport van 4 september rapporteerde analytics provider Glassnode dat de crypto derivatenmarkten een voortdurende uitstroom van liquiditeit vertoonden. Dit suggereert dat kapitaal “hoger op de risicocurve blijft bewegen naar relatieve veiligheid”, aldus het rapport.
SponsoredCrypto-derivaten dalen
Derivatenmarkten zijn de afgelopen jaren volwassen geworden, vooral Bitcoin- en Ethereum-contracten.
Glassnode meldde echter dat de activiteit in 2023 is gedaald tot onder het niveau van 2021 en 2022, vooral voor Ethereum futures en opties.
Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor ETH-derivaten is gedaald tot $ 14,3 miljard per dag. Bovendien is dit ongeveer de helft van het gemiddelde volume in de afgelopen twee jaar. In de afgelopen week daalde het zelfs tot $8,3 miljard per dag, “wat suggereert dat liquiditeit uit de ruimte blijft wegvloeien.”
Open Interest, of het aantal open contracten dat nog moet worden afgewikkeld, is relatief stabiel geweest voor ETH-producten.
Volgens Deribit is ETH futures OI ongeveer $143 miljoen, waar het de afgelopen week is geweest. Ter vergelijking, BTC futures OI is ongeveer $ 238 miljoen. Deze metriek is de afgelopen maanden ook relatief stabiel geweest.
Vooruitzichten cryptomarkt
Glassnode concludeerde dat het aanvankelijke optimisme rond de overwinning van Grayscale op de SEC van korte duur was.
Sponsored“De spotmarkten zien nog steeds kapitaal uitstromen en de derivatenmarkten zien ook een aanhoudende daling in liquiditeit.”
Over het algemeen lijken investeerders te aarzelen om terug te keren naar de markten, aldus het rapport.
Zoals gemeld door BeInCrypto, zijn de volumes van gecentraliseerde beurzen ook gedaald tot een dieptepunt in drie jaar. Bovendien zien institutionele fondsen nog steeds uitstromen. Opgemerkt moet worden dat deze uitstroom is vertraagd ten opzichte van voorgaande weken.
De totale marktkapitalisatie blijft dalen en daalde tot $1,07 biljoen tijdens de Aziatische handelssessie van dinsdagochtend. Het is echter teruggekeerd naar de consolidatiezone die werd gevormd na de dump van midden augustus.
BTC daalde met 1,1% op de dag en handelde op $25.690 op het moment van schrijven. Bovendien lijkt het erop dat $26.000 van support in resistance is veranderd.
De ETH-prijzen daalden ook met 1% op $1.623, waarbij $1.600 voorlopig als steun dient.
