Dan Niles, oprichter van Niles Investment Management, zegt dat hij nog steeds fan is van Alphabet en Meta Platforms. Hij noemt de groei van Google Cloud van meer dan 80% en Meta’s Muse AI-agent als redenen, terwijl Nvidia bijna een waardering van $6 biljoen bereikt.
Nvidia bereikte op 2 oktober een record high. Dit laat zien hoeveel investeerders willen betalen voor AI-chips. De lastigere vraag is wie uiteindelijk winst maakt op de AI-uitgaven achter deze chips.
Waarom vindt Dan Niles Meta nog steeds interessant na de rally
Niles wees Meta voor het eerst aan op 7 september, toen het aandeel ongeveer 7% lager stond op year-to-date-basis, vertelde hij.
Meta bracht op 8 september Muse uit. Dat is een agent die op internet zoekt en taken voor gebruikers uitvoert. Volgens Niles staat de app nu hoger dan ChatGPT in de App Store.
Google, Microsoft en Amazon verhuren al AI-rekenkracht via hun clouds. Meta doet dit nog niet. Niles denkt dat een cloudafdeling voor Meta de volgende manier wordt om geld te verdienen aan AI.
Hij vindt het aandeel nu minder aantrekkelijk dan in september na de stijging. Toch ziet hij nog steeds momentum, en JPMorgan heeft het koersdoel voor Meta vorige maand verhoogd van $820 naar $920.
Kan de groei van Google Cloud de zorgen over zoeken overtreffen
Alphabet meldde op 22 juli dat de omzet van Google Cloud met 82% is gestegen naar $24,8 miljard in het tweede kwartaal. Niles noemt dat de snelste groei onder Google, Microsoft en Amazon.
Ondertussen steeg de omzet van Google Search en andere activiteiten in hetzelfde kwartaal met 17% tot $63,3 miljard, ondanks zorgen over AI-verstoringen.
Niles ziet toch een tekortkoming. Google heeft nog geen concurrerende agent uitgebracht, zegt hij, terwijl OpenAI al zijn Dots-agent heeft gelanceerd.
Over zoeken zegt hij dat investeerders goed de cijfers moeten blijven volgen.
“Je moet de cijfers goed in de gaten houden en zorgen dat er geen probleem ontstaat bij zoeken.”
Dan Niles, oprichter en portfoliomanager van Niles Investment Management, interview
De cloud-backlog van Alphabet, oftewel ondertekende klantcontracten die nog niet als omzet zijn geboekt, stond in juni op $514 miljard. Samen met het succes van Muse in de App Store wordt zo getest of klanten bereid zijn om te betalen voor de AI die op deze chips draait.
