Een dramatische wending van de gebeurtenissen op het gedecentraliseerde financiële (DeFi) platform Pac Finance heeft geleid tot een liquidatie van $26,8 miljoen, met grote gevolgen voor een groot aantal gebruikers.
Deze financiële omwenteling vond onverwacht plaats op 11 april en heeft sindsdien voor veel discussie gezorgd binnen de cryptocurrency community.
SponsoredHoe DeFi-gebruikers meer dan $26,8 miljoen verloren in liquidaties?
Pac Finance, dat actief is op het Blast-netwerk, stelt liefhebbers van cryptocurrency in staat hun fondsen te storten om rente te verdienen door te lenen. Het platform beveiligt leningen door ervoor te zorgen dat leners slechts een bepaald percentage van hun onderpand ontvangen, bekend als de “loan-to-value ratio” (LTV).
Gewoonlijk worden wijzigingen in deze kritieke verhouding van tevoren aangekondigd om de markt stabiel te houden.
Onverwacht bleek uit blockchain data van het Blast Network dat om 1:06 AM UTC, een wallet onder controle van een ontwikkelaar de LTV voor Renzo Restaked Ether (ezETH) aanpaste naar 60%. De ezETH-leveranciers voldeden vrijwel direct niet meer aan de nieuwe onderpandeisen.
Deze plotselinge verandering leidde dan ook tot wijdverspreide liquidaties onder gebruikers.
Lees meer: Wat is een cryptolening? Een gids voor het gebruik van het DeFi-instrument
Dergelijke snelle liquidaties leggen de extra risico’s van protocolwijzigingen bloot, die even ernstig kunnen zijn als die van marktschommelingen. Zo resulteerden recente verschuivingen in de koers van Bitcoin in meer dan $500 miljoen aan liquidaties op 2 april. Deze waren echter te wijten aan koersschommelingen, in tegenstelling tot de protocol-getriggerde liquidaties van Pac Finance.
DeFi expert Kydo heeft aanbevolen dat andere Liquid Restaking Tokens (LRT’s), zoals Renzo, gebruikers moeten waarschuwen voor deze risicovolle ondernemingen. Ondanks het aantrekkelijke verdienpotentieel van staked cryptocurrencies, kan de onvoorspelbare aard van administratieve beslissingen leiden tot sterke financiële verliezen.
SponsoredNa het tumult erkende Pac Finance dat het op de hoogte was van het incident. Bovendien beweert het DeFi-platform dat het een plan ontwikkelt met getroffen gebruikers om het probleem aan te pakken.
“In onze poging om de LTV aan te passen, hebben we een smart contract engineer de opdracht gegeven om de nodige wijzigingen door te voeren. Er werd echter ontdekt dat de liquidatiedrempel onverwacht werd gewijzigd zonder voorafgaande kennisgeving aan ons team, wat leidde tot het huidige probleem. In de toekomst zullen we een bestuurscontract/timelock en forum instellen voor alle toekomstige upgrades om ervoor te zorgen dat discussies van tevoren worden gepland,” legde Pac Finance uit.
Dit incident dient als een cruciale herinnering aan het belang van transparantie en voorzichtig protocolbeheer bij DeFi initiatieven. Investeerders moeten de operationele mechanismen en voorwaarden van een DeFi-dienst volledig begrijpen en waakzaam blijven voor wijzigingen die van invloed kunnen zijn op hun investeringen.
Lees meer: Risico’s op DeFi-uitleenprotocollen identificeren & onderzoeken
Bovendien benadrukt het evenement de essentiële behoefte aan effectieve communicatie tussen DeFi-platforms en hun gebruikers. Het vertrouwen kan snel afnemen zonder snelle en transparante communicatie na sterke financiële verstoringen, wat nieuwe gebruikers kan afschrikken.
