De gecentraliseerde financiën (DeFi) industrie heeft een van de zwaarste weken in maanden doorgemaakt, waarbij de Total Value Locked (TVL) in grote netwerken sterk daalde.
Volgens gegevens van Sentora registreerden DeFi-protocollen op Ethereum, Solana, Arbitrum, BNB Smart Chain en Base dubbele-cijfer dalingen.
SponsoredEthereum leidt DeFi TVL-terugtrekking
Dit weerspiegelde een brede terugval in gebruikersactiviteit omdat de marktomstandigheden veranderden en beveiligingsincidenten toenamen.
Aanvullende gegevens van DeFiLlama tonen aan dat Ethereum, het grootste DeFi-ecosysteem, zijn TVL met ongeveer 13% heeft zien dalen naar ongeveer $74,2 miljard. Ondanks deze tegenslag beheerst Ethereum nog steeds meer dan 62% van de sector.
Solana en Arbitrum ondervonden nog scherpere dalingen en verloren elk ongeveer 14% van hun vergrendelde waarde. Hun TVLs staan nu respectievelijk op ongeveer $10 miljard en $3 miljard.
Solana behoudt echter zijn positie als de tweede grootste DeFi chain, met meer dan 8% marktaandeel.
BNB Smart Chain en Base bleven ook niet gespaard, ze verloren ongeveer 10% en 12% van hun TVLs.
Naarmate deze verliezen opliepen, daalde de totale DeFi TVL van bijna $150 miljard naar $130 miljard, wat wijst op een duidelijke vertraging in leen-, leen- en staking activiteiten binnen het ecosysteem.
Beveiligingsinbreuken versterkten de TVL-daling
Ondertussen verscherpten beveiligingsinbreuken de daling in TVL, aangezien een reeks van hoge-impact exploits gebruikers schokte en een al zwakke markt verder verzwakte.
Op 3 november leed Balancer—een van de langst bestaande DeFi-platforms—aan een van de grootste exploits van het jaar. Aanvallers haalden meer dan $120 miljoen uit zijn V2 kluizen.
SponsoredIn een gedetailleerde uitleg op X koppelde het team de inbreuk aan een afrondingsfout in de upscale functie voor EXACT_OUT swaps binnen de batchSwap functie van de kluis. De functie stelt gebruikers in staat om meerdere swaps in één enkele transactie te bundelen om gaskosten te verminderen.
“Aanvallers konden het onjuiste afrondingsgedrag in combinatie met de batchSwap functionaliteit exploiteren om poolbalansen te manipuleren en waarde te onttrekken. In veel gevallen bleven de geëxploiteerde fondsen als interne saldi binnen de kluis achter voordat ze in latere transacties werden opgenomen,” stelde het.
Ondertussen vond een tweede grote verstoring kort daarna plaats toen Stream Finance aankondigde dat ongeveer $93 miljoen aan activa die door een externe fondsbeheerder werden beheerd, was verdwenen.
Als reactie daarop stopte het protocol alle opnames en stortingen. Het verklaarde ook dat lopende stortingen niet zouden worden verwerkt en begon de resterende liquide activa terug te trekken.
De gevolgen verspreidden zich snel omdat Elixir, een DeFi liquiditeitsverschaffer, zei dat het incident het dwong om zijn deUSD synthetische dollar stablecoin af te bouwen.
Samen versterkten deze gebeurtenissen de aandacht op de onderliggende architectuur van DeFi.
De achtereenvolgende mislukkingen benadrukten hoe geavanceerde aanvallers nog steeds ontwerpfouten, gaten in governance, en imperfecties in smart-contract logica kunnen uitbuiten. Deze incidenten versterkten de lang bestaande zorgen over de structurele kwetsbaarheden van de sector.
