Defiance ETF’s heeft een voorlopig prospectus ingediend bij de SEC voor de Defiance US AI Resilience ETF. Dit passief beheerde fonds is bedoeld om bedrijven te bevatten die het minst waarschijnlijk verstoord worden door artificial intelligence (AI).
De indiening, die op donderdag werd gedaan, is de nieuwste strategische zet van Defiance. In plaats van op AI-winst te mikken, kiest dit fonds juist voor oudere bedrijven in de economie die waarschijnlijk niet door AI vervangen zullen worden.
Wat zit er in de AI Resilience ETF
De ETF zal de VettaFi US AI Resilience Index volgen. Deze index kiest ongeveer 50 Amerikaanse large-cap bedrijven uit het bredere aandelenuniversum van VettaFi. De focus ligt op zogeheten “HALO”-bedrijven, wat staat voor Heavy Asset, Low Obsolescence (veel bezit, weinig veroudering).
Dit zijn bedrijven met een inelastische vraag, langdurige fysieke infrastructuur, en stabiele inkomsten die worden beschermd tegen automatisering van arbeid.
De index legt de nadruk op Consumer Staples, Energy, Healthcare, Industrials, Materials en Utilities. De samenstelling wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie (aangepast aan de vrije handel), met een maximum van 3% per bedrijf en wordt ieder kwartaal opnieuw in balans gebracht.
Normaal gesproken zal het fonds minstens 80% van zijn nettoactiva investeren in bedrijven die voldoen aan deze AI-resilience criteria. Het fonds mag voor het volgen van de index gebruikmaken van volledige replicatie of representatieve steekproeven.
De HALO-verwachting achter het fonds
Deze ETF komt op de markt terwijl Wall Street steeds meer interesse heeft in HALO-aandelen. Goldman Sachs introduceerde deze benadering begin 2026.
Uit onderzoek blijkt dat kapitaalintensieve bedrijven met veel fysieke bezittingen sinds begin 2025 ongeveer 35% beter hebben gepresteerd dan hun digitale, kapitaalarme concurrenten.
De reden is simpel. Stroomnetten, pijpleidingen, industriële capaciteit en transportinfrastructuur zijn duur om na te maken en vallen buiten het bereik van generatieve AI.
Softwarebedrijven lopen daarentegen meer risico om vervangen te worden doordat AI steeds meer van hun taken automatiseert.
Defiance, dat meer dan $8 miljard aan beheerd vermogen heeft, biedt al thematische fondsen aan rond bijvoorbeeld quantum computing, AI-infrastructuur en drone-automatisering.
Hun Quantum Computing ETF (QTUM) bereikte onlangs $4 miljard aan beheerd vermogen en kreeg een 5-sterrenrating van Morningstar. De AI Resilience ETF breidt dat aanbod uit naar een meer contrair thema.
Belangrijke details en wat volgt
Het prospectus is voorlopig. De ticker is nog niet toegewezen en de beheerskosten zijn nog indicatief. Het fonds zal op Nasdaq verhandelbaar zijn zodra het dossier is goedgekeurd, wat meestal ongeveer 75 dagen duurt.
In het prospectus worden als belangrijkste risico’s genoemd: rentegevoeligheid vanwege de kapitaalintensieve bedrijven en sectorconcentratie in basisproducten en industrieën.
Penserra Capital Management zal het dagelijkse beheer van de portfolio op zich nemen via een subadvies-constructie.
De daadwerkelijke portfoliomanagers zijn Dustin Lewellyn, Ernesto Tong en Christine Johanson, allen van Penserra.
Het dossier is beschikbaar op SEC EDGAR onder ETF Series Solutions. Met de AI-hype die de markten in 2026 domineert, gokt Defiance erop dat investeerders ook betalen voor bescherming tegen de keerzijde van deze trend.
