De Europese Centrale Bank (ECB) zegt dat de digitale euro geen bedreiging is voor banken, maar juist een strategische reddingslijn tegen grote tech-betaalbedrijven en stablecoins.
Bestuurslid Piero Cipollone en vicevoorzitter van de Toezichtraad Frank Elderson schreven samen een blogpost waarin zij dit uitleggen. Zij presenteren de digitale euro als een concurrerend hulpmiddel dat Europese banken dringend nodig hebben.
Europese banken verliezen terrein
De twee ECB-functionarissen schetsen een duidelijk beeld van hoe afhankelijk Europese banken zijn van buitenlandse betalingsinfrastructuur.
Volgens de blog wordt twee derde van alle kaartbetalingen in het eurogebied nu verwerkt door niet-Europese kaartsystemen.
Die afhankelijkheid is in sommige landen zelfs nog groter. In dertien van de 21 eurolanden zijn ze volledig afhankelijk van internationale kaartsystemen of mobiele oplossingen voor betalingen in winkels. Meer dan de helft heeft geen nationale oplossing die breed geaccepteerd wordt voor e-commercebetalingen.
Ondertussen waarschuwde een apart ECB-onderzoeksrapport eerder in maart dat de groei van stablecoins ervoor kan zorgen dat Europese banken hun retaildeposito’s kwijtraken.
De ECB zag dat meer interesse in stablecoins nu al zorgt voor meetbare afname in spaartegoeden bij retailklanten en minder leningen van banken aan bedrijven.
Cipollone en Elderson zeggen dat banken nu met een driedubbel verlies te maken hebben:
- Bij internationale kaartsystemen verliezen banken inkomsten uit kosten.
- Bij grote tech-mobiele betaaldiensten verliezen banken kosten en data.
- Bij stablecoins riskeren banken het verlies van kosten, data én stabiele retaildeposito’s.
Hoe de digitale euro banken helpt concurreren
De ECB heeft de digitale euro zo ontworpen dat banken centraal staan in het distributiemodel. Banken beheren digitale euro-rekeningen en behouden het contact met klanten en hun kredietwaardigheidsgegevens.
Aan de inkomstenkant wil het Eurosysteem alle systeem- en verwerkingskosten afschaffen. Banken krijgen dan een vergoeding voor hun diensten via een model dat de Europese Commissie heeft opgenomen in haar voorstel voor regelgeving rond de digitale euro.
De blog noemt “co-badging” als belangrijk voordeel. Europese debitcards kunnen gekoppeld worden aan de digitale euro, zodat ze overal in Europa geaccepteerd worden. Zo is er geen buitenlandse kaartnetwerk nodig voor grensoverschrijdend gebruik.
De ECB schat dat de totale investeringskosten voor banken tussen de €4 miljard en €5,8 miljard liggen. Dat is ongeveer €1 miljard tot €1,44 miljard per jaar, verspreid over vier jaar.
Dat bedrag is zo’n vijfde van de kosten die sommige externe studies verwachten en ongeveer 3,4% van de jaarlijkse IT-upgradebudgetten van grote banken.
Pilot gepland voor 2027
Het Eurosysteem plant in 2027 een proef met de digitale euro, waarmee de infrastructuur in echte situaties getest wordt.
Als het EU-parlement de regels in 2026 goedkeurt, kunnen de eerste transacties misschien al halverwege 2027 starten. Het volledige systeem kan dan mogelijk in 2029 voor de eerste uitgifte klaar zijn.
Volgens de ECB denken deelnemende banken mee over verschillende keuzes bij de invoering, zoals de integratiemogelijkheden en het beheersen van de kosten.
De blogpost noemt ook zorgen om financiële stabiliteit. Uit de eigen analyse van de ECB, gebaseerd op bankgegevens, blijkt dat de digitale euro deze stabiliteit niet zal schaden.
Limieten op wat mensen kunnen aanhouden, een verbod op zakelijke rekeningen en het ontbreken van rente op digitale euro-tegoeden, voorkomen dat spaargeld massaal de banken verlaat.
Of Europese banken de digitale euro gaan zien als kans of als last, hangt mogelijk af van hoe snel het EU-parlement de benodigde regels voor de ECB afrondt.
