Goud (XAU/USD) bereikte een nieuwe all-time high nabij $3.790 voordat het lager corrigeerde.
Investeerders kijken uit naar de publicatie van cruciale Amerikaanse cijfers om te bepalen of de XAU/USD-rally op korte termijn kan doorzetten.
Goud gaat consolidatiefase in
SponsoredEscalerende geopolitieke spanningen zorgden ervoor dat goud aan het begin van de week bullish momentum kreeg. Nieuws dat NAVO-troepen drie Russische MiG-31-jagers onderschepten nadat ze het Estse luchtruim waren binnengevlogen, hield investeerders alert en verhoogde de vraag naar veilige havens.
Na een stijging van ruim 1,5% op maandag zette XAU/USD dinsdag vroeg de rally voort en bereikte een nieuwe all-time high van $3.791. Ook XAU/EUR en XAU/GBP noteerden recordstanden na teleurstellende PMI-cijfers, waarmee goud kapitaal wist aan te trekken dat wegstroomde uit de euro en het Britse pond.
In de tweede helft van de dag viel XAU/USD terug door de hernieuwde kracht van de Amerikaanse dollar (USD). Deze werd gesteund door de voorzichtige toon van Fed-voorzitter Jerome Powell over beleidsversoepeling en door de S&P Global PMI-cijfers van september, die lieten zien dat de bedrijfsactiviteit in de private sector stevig bleef groeien.
Terwijl hij dinsdag sprak over de economische vooruitzichten, herhaalde Powell dat ze ervoor zullen zorgen dat een eenmalige prijsstijging geen aanhoudend inflatieprobleem wordt. Hij merkte verder op dat ze naar de arbeidsmarkt, groei en inflatiegegevens zullen kijken om te beoordelen of het beleid bij de volgende vergadering op de juiste plaats is.
De USD kreeg woensdag steun doordat de verkoop van nieuwe woningen in augustus met 20,5% steeg, wat de zorgen over de huizenmarkt temperde. Een dag later liep het momentum verder op nadat het BEA de BBP-groei voor het tweede kwartaal verhoogde naar 3,8%, boven de eerdere schatting van 3,3%.
Bovendien stegen de orders voor duurzame goederen in augustus met 2,9%, wat de marktverwachting voor een daling van 0,5% ruim overtrof, en daalden de wekelijkse initiële werkloosheidsaanvragen naar 218.000 van 232.000 in de voorgaande week. De brede USD-sterkte zorgde ervoor dat XAU/USD in de tweede helft van de week in een consolidatiefase bleef rond $3.750.
Sponsored SponsoredDe meest recente cijfers lieten zien dat de jaarlijkse inflatie in de VS, gemeten via de Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, in augustus licht opliep naar 2,7% tegenover 2,6% in juli. De kern-PCE, exclusief voedsel en energie, bleef stabiel op 2,9%, in lijn met juli en de verwachtingen van analisten. Marktdeelnemers schonken echter nauwelijks aandacht aan deze data.
De bullish opening op Wall Street zorgde er echter voor dat de USD wat interesse verloor en goud in de Amerikaanse sessie op vrijdag hoger kon bewegen.
Goud-investeerders zullen VS-data volgen om Fed-beleidsverwachting te beoordelen
De Amerikaanse economische kalender zal verschillende belangrijke gegevenspublicaties bieden die de marktwaardering van het Fed-beleid kunnen beïnvloeden en de waardering van goud op korte termijn kunnen sturen.
De CME Group FedWatch Tool laat zien dat de markten algemeen verwachten dat de Fed in oktober kiest voor nog een renteverlaging van 25 basispunten (bps). De kans op nog een renteverlaging in december blijft rond de 60%, gedaald van bijna 80% voor de bovengenoemde Amerikaanse gegevens. Powell en verschillende andere beleidsmakers erkenden de toenemende risico’s voor de arbeidsmarkt en legden uit dat de renteverlaging in september gepast was om deze risico’s te compenseren.
Dinsdag publiceert het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) de JOLTS Job Openings-cijfers over augustus. Hoewel dit doorgaans als een achterlopende indicator wordt beschouwd, kan een duidelijke daling met een stand onder de 7 miljoen, of juist een sterke verrassing boven de 7,5 miljoen, een directe marktreactie veroorzaken.
De ADP Employment Change en de ISM Manufacturing PMI-gegevens voor september zullen halverwege de week nauwlettend worden gevolgd. In het geval dat de werkgelegenheid in de private sector met meer dan 70.000 stijgt en de Manufacturing PMI boven de 50 herstelt in de expansiezone, kan de USD zijn sterkte behouden en ervoor zorgen dat XAU/USD lager zakt.
Nonfarm Payrolls (NFP) kunnen vrijdag de volatiliteit op de markt verhogen. Na de teleurstellende cijfers van de afgelopen maanden kan een andere teleurstellende NFP-publicatie een Fed-renteverlaging in december bevestigen en zwaar wegen op de USD en de Amerikaanse staatsobligatierendementen.
In dit scenario kan goud bullish momentum verzamelen richting het weekend. Omgekeerd kan de USD zijn rally voortzetten en zwaar wegen op XAU/USD als de NFP boven 70.000 uitkomt en de zorgen over de arbeidsmarkt verlicht.
Sponsored Sponsored
Goud technische analyse
SponsoredOndanks de recente terugval blijft goud technisch overbought, met de Relative Strength Index (RSI) op de daggrafiek ruim boven de 70. Toch beweegt XAU/USD in de bovenste helft van het negen maanden oude stijgende regressiekanaal en handelt het ruim boven de 20-daagse SMA. Dit wijst erop dat de bullish bias intact blijft, al is een technische correctie mogelijk.
Aan de onderkant fungeert $3.670 (midden van het stijgende regressiekanaal, 20-daagse SMA) als eerste steun, gevolgd door $3.500-$3.480 (statisch niveau en 50-daagse SMA). Aan de bovenkant liggen de eerste weerstandszones op $3.790-$3.800 (record-high), $3.860 (bovenlimiet van het stijgende kanaal) en $3.900 (rond niveau).
