Goud (XAU/USD) bleef onder bearish druk en bereikte zijn zwakste niveau sinds begin oktober, onder $4.000, door voorzichtig opmerkingen van Federal Reserve (Fed) voorzitter Jerome Powell over versoepeling van het beleid en een afname van het handelsconflict tussen de Verenigde Staten (VS) en China.
Aanstaande macro-economische gegevens uit de VS en opmerkingen van Fed-functionarissen kunnen op korte termijn de waardering van goud beïnvloeden.
SponsoredGoud verlengt correctie vanaf all-time high
Goud begon de week met zware bearish druk en verloor meer dan 3% op maandag. Toenemend optimisme over een handelsbestand tussen de VS en China zorgde ervoor dat risicovolle investeringen de markten domineerden, waardoor het moeilijk werd voor goud om als veilig toevluchtsoord vraag te vinden.
Na een topmeeting met Chinese functionarissen, zei de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, in het weekend dat China klaar was om een handelsakkoord te sluiten om een nieuwe 100%-tarief op Chinese importen te voorkomen en voegde eraan toe dat er een raamwerk was voorbereid voor een ontmoeting tussen de Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese president Xi Jinping.
Toen Trump raamwerkovereenkomsten ondertekende met meerdere landen, waaronder Zuid-Korea, tijdens zijn rondreis in Azië, bleef goud op de achtergrond en viel dinsdag naar zijn laagste niveau sinds begin oktober, onder $3.900.
Na een herstelpoging in de eerste helft van de dag op woensdag, keerde goud tijdens de Amerikaanse sessie naar het zuiden en sloot het voor de vierde opeenvolgende dag in negatieve territorium.
De Fed besloot om de beleidsrente met 25 basispunten (bps) te verlagen naar het bereik van 3,75%-4% na de beleidsvergadering in oktober, zoals verwacht. De Amerikaanse centrale bank kondigde ook aan dat het de totale balansafbouw op 1 december zal beëindigen.
Tijdens het beantwoorden van vragen op de persconferentie na de vergadering, merkte Fed-voorzitter Jerome Powell op dat nog een renteverlaging in december “verre van zeker” is en legde uit dat de verwachting voor werkgelegenheid en inflatie niet veel is veranderd sinds de septembervergadering. Powell herhaalde verder dat de centrale bank het risico van aanhoudendere inflatie moet beheren. Het rendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie steeg naar boven 4% na Powell’s voorzichtige opmerkingen over versoepeling van het beleid, en de Amerikaanse dollar (USD) won aan kracht, wat woog op XAU/USD.
Sponsored SponsoredOp donderdag, hielp de negatieve verschuiving in het risicosentiment goud te herstellen. Na boven de $4.000 hersteld te zijn, ging het edelmetaal in een consolidatiefase op vrijdag.
Goud investeerders wachten op VS-data, Fed-commentaar
De economische kalender van de VS zal verschillende macro-economische gegevens bevatten die waardevolle inzichten kunnen bieden in de arbeidsmarkt omstandigheden en de algehele economische situatie, gegeven de uitgestelde of geannuleerde bekendmakingen als gevolg van de aanhoudende overheidssluiting.
Op maandag zal het Institute for Supply Management (ISM) de Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) gegevens voor oktober publiceren. Een significante verbetering in de headline PMI, en/of de werkgelegenheidscomponent van de enquête, zou de USD direct kunnen ondersteunen en ervoor zorgen dat XAU/USD verder omlaag beweegt.
Op woensdag, zal Automatic Data Processing (ADP) de loonlijsten voor de particuliere sector in oktober vrijgeven. Eerder in de week rapporteerde de ADP op dinsdag dat de particuliere loonlijsten met gemiddeld 14.250 banen zijn toegenomen in de vier weken eindigend op 11 oktober, en kondigde aan dat het zal beginnen met het publiceren van een wekelijkse voorlopige schatting, die een vier-wekelijkse moving average toont van de totale werkgelegenheidsverandering in de particuliere sector.
Daarom zou de markt reactie op de aankomende ADP-gegevens van korte duur kunnen zijn. Later op de dag, kunnen de ISM Services PMI-gegevens voor oktober een directe reactie teweegbrengen, waarbij een beter dan verwachte headline PMI en een merkbaar herstel in de werkgelegenheidscomponent de USD zouden versterken en XAU/USD zouden verzwakken, en vice versa.
Investeerders zullen ook nauwlettend letten op opmerkingen van Fed-functionarissen. Volgens de CME FedWatch Tool is de kans op nog een renteverlaging door de Fed in december op vrijdag gedaald onder de 70%, van 90% voor de Fed-vergadering.
In het geval dat beleidsmakers Powell’s toon herhalen door zich te onthouden van het toezeggen van een verdere renteverlaging voor het einde van het jaar, zou de USD verder kunnen versterken samen met stijgende T-bondrentetarieven, wat de deur opent voor een volgende daling in goud. Omgekeerd, zou XAU/USD stand kunnen houden als Fed-functionarissen suggereren dat ze van plan zijn het beleid verder te versoepelen, tenzij ze een overtuigend teken zien dat tarieven de inflatie verhogen.
Goud technische analyse
De Relative Strength Index (RSI) indicator op de dagelijkse grafiek blijft dichtbij 50 en goud handelt nog steeds onder het 20-daagse Simple Moving Average (SMA), terwijl het zich in de bovenste helft bevindt van een stijgend regressiekanaal dat begint vanaf het begin van het jaar.
SponsoredAan de neerwaartse kant, is $3.970 (Fibonacci 38,2% retracement van de augustus-oktober rally) een tussentijds steunniveau voor $3.900 (middenpunt van het stijgende kanaal, rond niveau) en $3.850-$3.820 (Fibonacci 50% retracement, 50-daagse SMA).
In het geval dat goud boven $4.090 (20-daagse SMA) stijgt en daar stabiliseert, kan $4.130 (Fibonacci 23,6% retracement) worden gezien als het volgende weerstandsniveau voordat $4.200 (rond niveau).
