GSR, een cryptomarkt maker, heeft het Bitcoin (BTC) aandeel in zijn Core3-modelportefeuille verlaagd naar 16,9%. Dit is het laagste percentage van de drie assets die het volgt. Het bedrijf verhoogde het Solana (SOL) aandeel tot 43,6%, waarmee Solana de grootste positie in het model werd.
Core3 is GSR’s wekelijks opnieuw evenwichtige signaalportefeuille. Hierin laat het handelsteam van GSR zien waar het relatieve sterkte ziet tussen Bitcoin, Ether (ETH) en Solana. Het model beheert geen klantengeld. In plaats daarvan zet het GSR’s korte-termijn visie om in een weging die lezers kunnen volgen.
Solana neemt grootste aandeel over van Ether
Het aandeel van Ether daalde naar 39,5%. Solana nam de grootste positie over, een plek die eerst voor Ether was weggelegd bij de vorige herschikking van GSR op 5 augustus. Deze verschuiving volgt de korte-termijn koersbewegingen en niet de langetermijnrendementen. Solana steeg afgelopen week met 2,98%. Bitcoin daalde met 1,02% en Ether ging 0,20% omlaag in dezelfde periode, volgens de prestatiegegevens van de herschikking.
Op langere termijn blijft Solana de zwakste van de drie. De coin staat ongeveer 36,69% in de min dit jaar en 60,80% lager dan een jaar geleden. Dit verschil tussen korte-termijn momentum en langetermijnverliezen laat goed zien hoe Core3 werkt.
Het model geeft recentere relatieve sterkte voorrang boven prestaties uit het verleden. Zo kan het model de blootstelling verhogen aan de asset die het meeste in waarde is gedaald dit jaar.
Bitcoin handelt rond $63.513, volgens de huidige prijs. De 30-daagse volatiliteit van 26,82% is het laagst van de drie assets. Dit zou in een risico-afgesteld model normaal zorgen voor een groter aandeel Bitcoin. Toch koos GSR deze week anders. Het bedrijf gaf de asset met het meest recente opwaartse momentum de voorkeur boven degene met een stabielere koers.
Solana handelt rond $76 op de Solana Markets pagina. De 60-daagse volatiliteit van Solana is met 48,84% het hoogst van de drie, bijna negentien punten boven Bitcoin’s 29,49%. Door het grootste percentage toe te wijzen aan Solana, en te combineren met zulke hoge volatiliteit, wordt Solana de schommelende factor voor de korte termijn opbrengst van Core3.
Een model dat achterblijft op zijn eigen benchmark
De herweging komt terwijl Core3 het minder goed doet dan een simpele gelijke weging van dezelfde drie assets. Core3 verloor 70,28% in het afgelopen jaar, tegenover een verlies van 63,44% bij het gelijke-wegingsmandje.
Core3 staat 35,58% lager sinds dit jaar begon, versus 32,22% voor de benchmark. De actieve keuzes van GSR hebben in deze periode dus wel meer risico, maar niet meer rendement gebracht. Of de nieuwe, Solana-zware weging dit gat gaat dichten of juist vergroot, hangt af van het momentum deze week in SOL bij de volgende herschikking.
