De Financial Services Agency van Japan is van plan om 105 cryptocurrencies als financiële producten te herclassificeren en het belastingtarief op cryptowinsten te verlagen van een hoog maximum van 55% naar een vast tarief van 20%, in lijn met de belasting op aandelenmarkten. De voorgestelde hervorming richt zich op indiening bij de wetgevende macht tijdens de Diet-sessie van 2026.
Deze regelgevende herziening is Japan’s meest gedurfde stap tot nu toe om de cryptosector nieuw leven in te blazen. Het heeft tot doel jarenlange klachten van investeerders over hoge belastingen op te lossen en tegelijkertijd markttoezicht en consumentenbescherming te versterken.
SponsoredIngrijpende belastinghervorming richt zich op investeringsvlucht
Op dit moment belast Japan cryptowinsten als overige inkomsten, met progressieve tarieven die pieken op 55% wanneer nationale en lokale belastingen worden gecombineerd. Dit systeem heeft binnenlandse investeringen ontmoedigd en handelaren naar het buitenland geduwd. Overstappen naar een vast tarief van 20% sluit aan bij belasting op aandelen en derivaten, waardoor het speelveld voor investeerders gelijkgetrokken wordt.
Volgens een lokaal mediarapport dekt het nieuwe beleid 105 aangewezen cryptocurrencies, waaronder Bitcoin en Ethereum, die worden geherclassificeerd onder Japan’s Financial Instruments and Exchange Act. Deze aanpassing plaatst digitale activa onder dezelfde regels als traditionele effecten, waarbij verplichte openbaarmaking en een verbod op handel met voorkennis vereist zijn.
Het plan introduceert ook verlies-verrekeningsmaatregelen, waardoor investeerders cryptoverliezen van toekomstige winsten kunnen aftrekken. Dit weerspiegelt de driejarige verliesverrekening die beschikbaar is voor aandeleninvesteerders en biedt meer flexibiliteit om portefeuilles te beheren in volatiele markten.
Industrie-experts vinden de stap cruciaal voor wereldwijde concurrentiekracht. Voormalig Binance CEO Changpeng Zhao gaf commentaar op de hervorming en zei dat het vooruitgang betekent, zelfs als de belasting hoger blijft dan in sommige andere landen. Hij merkte op dat veel landen cryptowinsten helemaal niet belasten, maar Japan beweegt in die richting.
Strenge markttoezicht en consumentenbeschermingsmaatregelen
Naast belastingheffing legt de FSA strikte openbaarmakingsregels op aan crypto-uitgevers. Ze moeten gedetailleerde informatie onthullen over blockchain-technologie, volatiliteit en operationele risico’s. Deze nieuwe verplichtingen spiegelen die voor traditionele effecten, wat particuliere investeerders meer transparantie biedt.
Voor het eerst zullen regels tegen handel met voorkennis gelden voor de 105 aangewezen cryptocurrencies. Iedereen met belangrijke niet-openbare informatie riskeert juridische gevolgen als zij daarmee handelen. Dit is een belangrijke stap die normen toepast die al lang gelden voor aandelen op digitale activa.
De hervorming verbiedt banken en verzekeringsmaatschappijen om rechtstreeks cryptocurrencies aan consumenten te verkopen, onder verwijzing naar consumentenveiligheid. Hun effectenfilialen mogen echter wel crypto distribueren. Deze regeling maakt gereguleerde institutionele deelname mogelijk, terwijl traditionele bankdiensten van digitale activa gescheiden blijven.
Er worden ook discussies gevoerd over het toestaan van bankgroepen om crypto exchange-licenties te verkrijgen, wat mogelijk digitale diensten dieper integreert in de financiële sector van Japan. De FSA streeft naar een balans tussen het bevorderen van innovatie en het beheren van systemisch risico nu financiën en crypto samenkomen.
SponsoredInfrastructuurbeveiliging na grote exchange-inbreuk
De regelgevende druk volgt op de DMM Bitcoin hack, die leidde tot 48,2 miljard yen aan verliezen en een van de grootste crypto-incidenten in Japan vertegenwoordigde. Deze gebeurtenis toonde kwetsbaarheden aan in exchanges en hun externe providers. Als reactie daarop zullen sleutelinfrastructuurleveranciers zich moeten registreren en aan toezicht moeten onderwerpen.
Systeemleveranciers die zich bezighouden met opslag, walletbeheer en transactieverwerking moeten zich nu registreren en onder toezicht opereren. Dit breidt het toezicht uit voorbij exchanges naar het hele ecosysteem dat cryptohandel ondersteunt, om hiaten aan te pakken die veiligheidsproblemen lieten voortbestaan.
Japan’s uitgebreide hervorming zou het tot een model kunnen maken voor evenwichtige cryptoregulering. Door gunstige belasting te combineren met robuuste marktregels, wil de FSA zowel binnenlandse als internationale investeringen aantrekken, terwijl ze sterke consumentenbescherming handhaaft.
Het formele rapport van de Financial System Council wordt verwacht in december, terwijl belastingdiscussies gelijktijdig plaatsvinden. Wetgeving zou in 2026 de Diet kunnen bereiken. Als het wordt aangenomen, kunnen hervormingen eind dat jaar of begin 2027 van kracht worden, afhankelijk van de wetgevingsagenda.
Internationale waarnemers blijven oplettend, vooral omdat Zuid-Korea zich voorbereidt op zijn eigen 20% crypto-belasting in januari 2027. Japan’s pad kan invloed hebben op regelgevende normen in heel Azië, aangezien markten strijden om crypto-investeringen en talent.
