De financiële wereld van Japan verandert digitaal. De Financial Services Agency (FSA) overweegt hervormingen die binnenlandse banken toestaan om niet-gedekte crypto-assets, zoals Bitcoin, te verwerven en te houden voor investeringen.
Bovendien streven de drie grootste bankgroepen van het land naar een gezamenlijk plan om yen-gekoppelde stablecoins uit te geven. Deze dubbele inspanning van zowel regelgevers als traditionele financiële (TradFi) giganten is gericht op het snel integreren van digitale assets in de reguliere economie.
SponsoredFSA dringt aan op integratie van Bitcoin in bankbalansen
De overweging van de FSA duidt op een belangrijke herziening van haar conservatieve regelgevende houding. Historisch gezien hebben richtlijnen die in 2020 zijn herzien bankgroepen effectief verboden om crypto-assets voor investeringen te verwerven, vanwege zorgen over extreme volatiliteit.
De binnenlandse cryptomarkt toont echter een sterke volwassenheid. Gegevens tonen aan dat het aantal geopende crypto-accounts in Japan tegen het einde van februari dit jaar de 12 miljoen heeft overschreden, wat een 3,5-voudige toename betekent in de afgelopen vijf jaar.
Door banken toe te staan kapitaal toe te wijzen aan digitale assets, zouden deze worden behandeld als een erkende assetklasse. Dit zou bankportefeuilles diversifiëren en mogelijk de winstgevendheid verbeteren.
Risico reguleren: kapitaaleisen en blootstellingslimieten
Ondanks de steun voor institutionele crypto-investeringen, blijft de instantie zich richten op het vaststellen van robuuste waarborgen. Belangrijke discussies bij de Financial System Council zullen zich richten op het implementeren van maatregelen om de financiële soliditeit te waarborgen. Specifiek zullen deze maatregelen strikte eisen voor banken voorschrijven.
Cruciaal is dat de werkgroep zal debatteren over het opleggen van blootstellingslimieten. Deze limieten zullen het volume van crypto-assets dat banken kunnen houden in verhouding tot hun kapitaalbasis beperken.
Uiteindelijk sluit deze gematigde, tweeledige benadering – toelaten van toegang terwijl risico’s strikt worden beheerd – aan bij de wereldwijde regelgevende filosofie van het bevorderen van innovatie in een gecontroleerde omgeving.
SponsoredConvergentie: institutionele infrastructuur en mondiale impact
De gezamenlijke stablecoin-inspanning voegt momentum toe aan de integratie van digitale assets in Japan. De drie megabanken van het land—Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), en Mizuho Financial Group—zijn bezig met het gezamenlijk uitgeven van stablecoins voor zakelijk gebruik.
De focus ligt aanvankelijk op een yen-gekoppelde versie, met plannen om later uit te breiden naar een US dollar-gekoppelde coin. Dit initiatief maakt gebruik van de bijgewerkte Payment Services Act 2023, die een duidelijk juridisch kader voor stablecoin-circulatie vaststelt.
De banken zijn van plan het systeem te gebruiken dat is ontwikkeld door fintechbedrijf Progmat Inc. De belangrijkste innovatie is de oprichting van een uniforme standaard voor deze stablecoins. Dit zorgt voor interoperabiliteit en naadloze geldtransfers tussen de zakelijke klanten van alle drie de banken. Ze mikken op een eerste adoptie voor zakelijke afwikkelingen door een groot handelsbedrijf, Mitsubishi Corp., met verwachte toepassing in de echte wereld binnen het huidige fiscale jaar.
Het primaire doel is om blockchaintechnologie te gebruiken voor snellere, goedkopere en efficiëntere zakelijke betalingen en grensoverschrijdende overmakingen, wat zal helpen de administratieve lasten van Japanse bedrijven te verminderen.
Bovendien ondersteunt de FSA de verdere uitbouw van infrastructuur door te overwegen bankgroepen toe te staan zich te registreren als Crypto Asset Exchange Service Providers. Dit versterkt de rol van hoog-compliant TradFi-instellingen in het gehele digitale asset-ecosysteem.
