Lighter (LIT) is een gedecentraliseerde beurs voor perpetual futures op Ethereum Layer 2. Na het uitdelen van 25% van de totale voorraad via een airdrop verwachten investeerders dat de marktkapitalisatie van LIT verder zal stijgen.
Waarom blijven investeerders zo positief over het potentieel van Lighter en welke risico’s zijn er op dit moment? Dit artikel bespreekt deze vragen in detail.
SponsoredLighter waardering overstijgt Pump.fun en Jupiter
Eerder heeft Lighter $68 miljoen opgehaald bij een waardering van $1,5 miljard. Kort na de lancering werd LIT gelist op Coinbase met het handelspaar LIGHTER-USD. De koers schommelt nu rond $2,70 tot $2,90, met een fully diluted valuation (FDV) van ongeveer $2,7 miljard.
Na de airdrop was er opvallende activiteit door een whale-investeerder. Het on-chain analyseaccount Lookonchain meldde dat minstens drie whale-wallets in totaal 9,98 miljoen USDC naar Lighter stortten om LIT te kopen.
In een rapport van BeInCrypto wordt aangegeven dat grote kopers het aanbod van LIT absorberen. Dit helpt de koopdruk en de koers stevig te houden. Het laat zien dat sommige investeerders geloven in het opwaarts potentieel van LIT, vooral nu het project pas net prijsonderzoek doet.
Data van CoinGecko laat zien dat de waardering van Lighter, ondanks de recente lancering, nu hoger is dan Pump.fun en Jupiter. Lighter staat nu op de vierde plek in de Decentralized Exchange (DEX) Coins-sector, achter Hyperliquid, Aster en Uniswap.
Investeerders denken dat de FDV van Lighter niet stopt bij $2,7 miljard. Ze verwachten dat deze nog flink kan stijgen.
Sponsored SponsoredInvesteerders verwachten dat Lighter (LIT) waardering Aster of zelfs Hyperliquid gaat evenaren
Er zijn meerdere redenen voor deze overtuiging.
Ten eerste valt Lighter sterk op als het gaat om aandacht. Dexu AI geeft aan dat Lighter (LIT) momenteel het grootste marktaandeel in gedachten heeft onder perpetual-derivatenprotocollen.
Na Jupiter en Hyperliquid heeft Lighter veel nieuwe “smart followers” gekregen. Ook heeft Lighter een actieve groep fans (“maxis”). Het project staat hiermee op de derde plek, na Hyperliquid en Aster.
Ten tweede heeft Lighter, ondanks de recente start, een 24-uurs handelsvolume dat vergelijkbaar is met Aster. Het volume van Lighter ligt vlak onder dat van Hyperliquid. Op 7-daagse en 30-daagse basis haalt Lighter beide concurrenten zelfs in.
Sponsored“Het verschil is heel klein. Hyperliquid. Lighter. Aster. Er zal maar één winnaar zijn…” zei investeerder Alex.
Daardoor denken investeerders dat Lighter een FDV kan bereiken die vergelijkbaar is met die van Aster, rond de $5,5 miljard. Dit zou kunnen betekenen dat de koers van LIT kan verdubbelen ten opzichte van het huidige niveau van $2,70.
Sommige investeerders verwachten zelfs dat LIT HYPE kan overtreffen. De FDV van Hyperliquid ligt rond de $25 miljard. Dit zou betekenen dat LIT bijna tien keer in waarde zou stijgen.
Deze vergelijkingen zijn echter vooral gebaseerd op hype en marktsentiment. Sommige analisten zijn het hier absoluut niet mee eens.
Sponsored SponsoredWat zijn de risico’s
X-gebruiker Henrik merkte op dat Lighter in de afgelopen drie weken ongeveer 25% van de open interest heeft verloren. Hij vergeleek ook de P/E-ratio’s van beide projecten. Volgens zijn vergelijking wordt LIT verhandeld tegen een hogere waardering dan HYPE, terwijl het project zwakkere fundamenten heeft.
“Hierdoor is LIT op dit moment duurder dan HYPE, als je kijkt naar zowel de circulerende als volledig verwaterde metrieken, terwijl de fundamenten zwakker zijn. Ook gaat 100% van de Hyperliquid omzet naar terugkoopacties, terwijl het bij LIT onduidelijk is hoe de omzet wordt verdeeld of hoe de tokenwaarde stijgt. Fundamentaal is er geen duidelijke katalysator voor LIT en het churn-effect na de airdrop zal waarschijnlijk nog een tijd doorgaan,” zei Henrik.
Bovendien is er zorg over de daling van de omzet na het Token Generation Event (TGE). Analist TylerD merkte op dat de omzet van Lighter op 21 november nog $1,5 miljoen per dag was, terwijl dit in december gedaald was naar $150.000 per dag. Dit is een afname van tien keer.
Historische data laten zien dat airdrop incentives vaak zorgen voor meer handelsvolume en tijdelijk hogere omzetten. Voor groei op lange termijn moet Lighter echter duidelijke voordelen bewijzen ten opzichte van concurrenten. Ook moet het project sterk blijven ondanks uitdagingen op de bredere cryptomarkt.
