Ethereum ging in 2022 over op een proof-of-stake ecosysteem. Het concept van Ethereum staking verving Ethereum mining en opende nieuwe mogelijkheden voor staking beloningen en mainnet security. Maar de weg eindigde niet met Ethereum staking. In plaats daarvan heeft het netwerk een aantal nieuwe ontwikkelingen en verbeteringen gezien, met EigenLayer als een van de nieuwste toetreders.
EigenLayer is pionier op het gebied van Ethereum restaking, een innovatief concept waarbij Ethereum dat al gestaked is, kan worden gebruikt om security te verlenen aan andere elementen van het mainnet – bruggen, protocollen, oracle netwerken, schaaloplossingen en meer. Dit stelt stakers in staat om extra beloningen te verdienen, waardoor compounding rewards ontstaan. Deze gids gaat dieper in op EigenLayer en bekijkt de mechanismen, voordelen, risico’s en algehele impact op het Ethereum-netwerk.
- Wat is EigenLayer?
- Wat is de EigenLayer?
- De werking van EigenLayer
- Onderdelen van Eigenlayer
- De EigenDA begrijpen
- Hoe EigenLayer restaking gebruiken?
- Wat is er bovenop EigenLayer gebouwd?
- Voordelen van EigenLayer
- Wat zijn de zorgen?
- Wat betekent EigenLayer voor andere blockchain ecosystemen?
- Veelgestelde vragen
Wat is EigenLayer?
Voordat we EigenLayer bespreken, is het zinvol om het kort te hebben over Ethereum restaking. Als onderdeel van de Ethereum merge en ETH 2.0 upgrade roadmap, introduceerde het netwerk het concept van validators om het netwerk te beveiligen. Deze validators staken hun ETH als toewijding aan de chain. Zo helpen ze het gehele mainnet te beveiligen.
Ethereum is niet alleen een basis chain; er zijn heel veel AVS of Actively Validated Services op gebouwd. Van oracles tot bruggen tot DApps en andere gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen. Deze elementen vereisen ook security, volgens het proof-of-stake (PoS) model. Restaking elimineert de noodzaak voor AVS om hun eigen validators in te stellen, waardoor mainnet-staked Ethereum kan fungeren als de eerste verdedigingslinie tegen kwaadwillende partijen.
Ethereum restaking kan worden beschouwd als pooled of borrowed security zonder staked ETH in de eerste plaats aan te tasten. EigenLayer is een pionier in dit concept. Het heeft een uniforme interface zodat belanghebbenden security voor een breder scala aan protocollen vast kunnen leggen.
Wist je dat? Restaking opent als concept nieuwe gebruiksmogelijkheden voor het Ethereum-netwerk. Deze omvatten gegevensbeschikbaarheid voor layer-2 rollup-oplossingen, verbeterde cross-chain transacties, gedecentraliseerde sequencers die zorgen voor efficiënte transactievolgorde, en oplossingen voor het beheren van Miner Extractable Value (MEV).
Wat is de EigenLayer?
Om te beginnen is EigenLayer een protocol dat in juni 2023 bovenop Ethereum is gebouwd. Sreeram Kannan is het brein achter het protocol. Zijn visie was om ETH stakers in staat te stellen om de security en het vertrouwen van het mainnet uit te breiden naar andere apps en diensten zonder een nieuwe set validators. The idea with EigenLayer is to lower network startup and management costs and cut out complexities that come with bootstrapping security for new projects.
EigenLayer is nog een relatief nieuw hulpmiddel dat het volgende wil bestrijden:
- Problemen met de schaalbaarheid van security
- Problemen met kapitaalefficiëntie
- Het plateau van staking beloningen
Het versterkt het bestaan van Ethereum als een fundamentele blockchain en maakt plaats voor een meer onderling verbonden ecosysteem van diensten en DApps. Bovendien heeft het voordelen voor restakers en operators, die de verantwoordelijkheid van restakers naar AVS krijgen toegewezen, en ontwikkelaars, die nieuwe Ethereum-protocollen bouwen.
Hier is een andere manier om ernaar te kijken.
Stel je voor dat staked ETH werkt als zonnepanelen die je hebt geplaatst om zonlicht op te vangen en elektriciteit voor je huis op te wekken – Ethereum. EigenLayer kan worden beschouwd als een stroomroutingsysteem dat kan bijdragen aan een community netwerk of een buurtverlichtingsinstallatie, op voorwaarde dat in de eerste plaats aan de behoeften van jouw huis wordt voldaan.
Dit concept van het benutten of uitbesteden van zonne-energie is synoniem met hergebruik.
De werking van EigenLayer
Ondanks een overvloed aan ingewikkeld jargon over dit onderwerp, is EigenLayer en zijn rol relatief eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen. Het is een protocol met een sterke DeFi-aanwezigheid, dankzij de locked value. De waarde komt van staked ETH die mensen in het EigenLayer-protocol hebben staan, waardoor het automatisch hetzelfde naar AVS kan uitbreiden.
Merk op dat staked ETH verschilt van wrapped ETH. Wrapped ETH gaat over tokenization van ETH voor gebruik in DeFi-apps en andere cross-chain protocollen.
“Wat dacht je van een ZCash-netwerk dat economische security en decentralisatie van Ethereum gebruikt via “restaking”? @eigenlayer Kan willekeurige consensusprotocollen uitvoeren zolang slashing mogelijk is.”
Sreeram Kannan, oprichter van EigenLayer: X
Onderdelen van Eigenlayer
EigenLayer bestaat in de kern uit het volgende:
- AVS: Protocollen of diensten (DApps) bovenop Ethereum gebouwd. Ethereum als primaire basis.
- Restaked rollups: Voorbeelden hiervan zijn AltLayer, die de schaalbaarheid van uitvoering verbetert met behulp van EigenLayer Validators.
- Operators: Organisaties die verantwoordelijk zijn voor het handhaven van de netwerkintegriteit en het valideren van transacties binnen het EigenLayer-ecosysteem.
In de huidige staat (vanaf februari 2024) staat EigenLayer validators niet toe om AVS te kiezen. Het proces verloopt automatisch. Tegen de tijd dat het AVS-gebaseerde herstel in werking treedt, zullen specifieke protocollen, diensten en sidechains specifieke aandacht krijgen.
Een ander interessant aspect van EigenLayer is dat het zich niet bemoeit met de fundamentele security van het Ethereum netwerk. In plaats daarvan draait het voornamelijk om twee concepten – pooled security en free market governance.
De eerste – pooled security – is de kern van EigenLayer. Het idee is om de collectieve security van het Ethereum netwerk te gebruiken en uit te breiden naar andere protocollen en zelfs blockchains. Je kunt het zien als een “buurtwachtprogramma”.
Het concept van free market governance komt van AVS, die hogere beloningen kan uitkeren voor meer staked ETH security. Omdat er beloningen voor het staken bestaan, kan het bestuursmodel van elk protocol, hoe klein ook, gebruikers van het mainnet omvatten.
De EigenDA begrijpen
De EigenDA staat als een actief gevalideerde dienst binnen het EigenLayer ecosysteem. In de kern is EigenDA een dienst voor databeschikbaarheid bovenop Ethereum, gericht op rollup-oplossingen. Net als elke andere AVS maakt EigenDA gebruik van restaked ETH om zichzelf verder te beveiligen. Dit is mogelijk zonder afzonderlijk te hoeven vertrouwen op een validatienetwerk.
Voor het geval je geïnteresseerd bent in andere actief gevalideerde diensten waar EigenLayer naar restaked, naast EigenDA, zijn hier een aantal andere top opties:
- AltLayer: Een tool provider voor het Rollups-as-a-Service model, die vertrouwt op de EigenLayer validators voor transitie-verificatie.
- Blokless Het gebruikt de EigenLayer restakers om trustless computing te realiseren.
- Celo: Staat voor gedecentraliseerde sequencing en het delen van liquiditeit via de beschikbaarheidslaag van EigenLayer.
Naast de genoemde naam zijn er nog andere opties zoals Omni, Hyperlane en Espresso, elk met een functioneel doel.
Met name EigenDA vormt de beschikbaarheidslaag van EigenLayer. Ook omvat het de restaking-infrastructuur en de basisarchitectuur met andere protocollen die er bovenop zijn gebouwd.
Hoe EigenLayer restaking gebruiken?
EigerLayer restaking, afgehandeld via de EigenLayer interface, gebeurt op twee manieren. De eerste aanpak omvat native restaking, waarbij validators die vasthouden aan hun Beacon Chain staked ETH – 32 ETH – EigenPods kunnen creëren, het opneemadres van de validator wijzigen in het EigenPod-adres en beginnen met restaking.
Staking rewards en de Restaking Perks van de AVS worden bijgeschreven op de EigenPods. Na een escrowperiode van 7 dagen kun je de restakes direct opnemen.
Maar dan, als je geen actieve validator bent en alleen ETH hebt gestaked via liquid staking providers zoals Lido en Swell – de tokenization route – laat EigenLayer je ook de liquid staking tokens restaken. De volgende deposit window voor EigenLayer opent op 5 februari 2024. Deze keer zijn er een paar beperkingen opgelegd om zorgen over centralisatie te voorkomen.
Een van die beperkingen is de limiet van 33% voor de toewijzing van LST/LRT tokens en afzonderlijke stortingen om diversificatie van de restakes te bevorderen.
Het concept van gepauzeerde deposito’s
Als je al op de EigenLayer interface actief bent, zie je misschien dat sommige stortingen van bepaalde bewaaropties en staking providers zijn gepauzeerd. Dit kan het gevolg zijn van een van de vele Ethereum EIPs. Er is de EIP-7514, die een validator churn-limiet instelt – de snelheid waarmee validators binnenkomen en vertrekken. Per deze limiet zou er vertraging kunnen optreden in het activeren van staked assets, wat het tempo van restaking zou kunnen beïnvloeden. Deze EIP is een ingebouwde maatregel om de Ethereum-infrastructuur te beschermen.
Wat is er bovenop EigenLayer gebouwd?
Terwijl we zagen welke AVS-opties bovenop EigenLayer gebouwd zijn, zijn er liquid restaking platformen die ook gebruik maken van de EigenLayer infrastructuur.
Deze omvatten bijvoorbeeld Renzo, die het mogelijk maakt om ETH direct te restaken via de Beacon Chain. De EigenLayer, Ether.Fi, leidt de race van het Liquid Restaking Platform met zijn Liquid Restaking Token, eETH, en Kelp – met een beloningssysteem genaamd Kelp Miles om gebruikers te stimuleren, afhankelijk van hoeveel en hoelang ze restakes doen.
Voordelen van EigenLayer
Nu je iets weet over de pionier op het gebied van restaking – EigenLayer – laten we eens kijken naar enkele voordelen:
- Verbeterde kapitaalefficiëntie, omdat in plaats van het vastzetten van native ETH, staked ETH kan worden gebruikt om security aan protocollen te verlenen.
- Een kans op hogere rewards, waarbij staked en restaked ETH een aparte set extraatjes aantrekken.
- Toegang tot nieuwe AVS en DApps in de vorm van EigenDA’s functionaliteit voor beschikbaarheid van data.
- Sommige nieuwe protocollen, beveiligd door restakes via de EigenLayer, kunnen ook helpen om de Ethereum gas fees te verlagen.
- De data beschikbaarheidslaag van EigenLayer maakt plaats voor een hogere transactie doorvoer omdat veel processen niet onnodig in de wachtrij hoeven te staan, waardoor het Ethereum netwerk efficiënter wordt.
- Je hoeft zich geen zorgen te maken over bewaaropties, aangezien je altijd controle hebt over de staked ETH. Het terugnemen van de tokenized versies van self-custody ETH van bijvoorbeeld ANKR en LIDO betekent niet dat je ze moet overhandigen aan EigenLayer.
- Een uitgebreide security suite bestaande uit periodieke audits, multisig governance, guardrails en withdrawal escrow.
Het is goed om te melden dat de kwaliteit van smart contracts, die een rol spelen bij restaking, top is. Dit betekent dat er al maatregelen in de code zijn opgenomen om overmatige inzet van middelen te voorkomen.
Wat zijn de zorgen?
Eigenlayer heeft zijn eigen uitdagingen en zorgen. Deze omvatten:
- Slashing risico’s, die, als ze worden toegebracht, de staked ETH vrij snel kunnen doorsnijden. Dit gebeurt echter alleen als de validators die verantwoordelijk zijn voor de ETH zich misdragen.
- Opbrengstrisico’s, met stakers die de high yield AVS najagen, waardoor de opbrengsten voor de eigenlijke gebruikers van het protocol dalen.
- Centralisatierisico’s, die systeemrisico’s voor het Ethereum-netwerk kunnen opleveren als de staked ETH geconcentreerd zijn op een beperkt aantal restakers. Dit risico is hetzelfde als de bezorgdheid over staking pools.
Zoals eerder vermeld, maakt EigenLayer gebruik van smart contracts. En ondanks hun hoge kwaliteit, brengt dit toch enkele security risico’s met zich mee. Enkele veiligheidsrisico’s van smart contracts zijn reentrancy-aanvallen, gaslimietproblemen en parameteraanvallen.
Wat betekent EigenLayer voor andere blockchain ecosystemen?
EigenLayer is een technisch concept, maar het is niet alleen maar spierkracht. In plaats daarvan zou het binnen decentralized finance (DeFi) een revolutie teweeg kunnen brengen. Dit doet het door het probleem van vertrouwen aan te pakken en vervolgens door een op staking gebaseerde asset klasse voor gebruikers beschikbaar te maken. Nieuwere protocollen kunnen in plaats van het opzetten van een volledige infrastructuur voor security, plaats maken voor een meer verenigd Ethereum als onderdeel van de ETH 2.0 upgrade.
Veelgestelde vragen
Wat zijn de risico’s van EigenLayer?
Wat is EigenLayer Restaking?
Wat is de limiet van EigenLayer?
Wat is EigenLayer AVS?
Wie zijn de concurrenten van EigenLayer?
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
