Meer zien

FTX instorting uitgelegd: Hoe het imperium van Sam Bankman-Fried ten onder ging

22 mins
Bijgewerkt door

November is een moeilijke maand geweest voor crypto. Nee, we zinspeelden niet op de wekelijkse low’s die de markt heeft gemaakt. We zijn inmiddels klaar voor alles wat de bears ons toewerpen; zucht! In plaats daarvan hebben we het over de beruchte FTX ineenstorting – een onverwachte ontwikkeling die het hele crypto-ecosysteem door elkaar schudde en ons deed afvragen of er in crypto iemand is die te groot is om failliet te gaan!

Want to learn first about critical events in crypto, move fast and stay safe? Join BeInCrypto Trading Community on Telegram: there we share not only technical analysis and answers to your questions every day, but also flash insights on market movements and alerts! Join now

De ineenstorting van FTX was geen eendaagse gebeurtenis. In plaats daarvan strekte het zich uit over bijna twee weken, met wendingen op elke hoek. En om eerlijk te zijn, hebben we het einde misschien nog niet gezien. Op dit moment lijkt de ooit op één na grootste cryptobeurs qua volume zijn laatste adem uit te blazen na onherstelbare schade te hebben opgelopen. En met de ineenstorting komen verschillende vragen: hoe is FTX er überhaupt gekomen, wat gebeurt er met het geld van de klanten dat vastzit in FTX, en wanneer zullen deze door FTX veroorzaakte schokgolven geen effect meer hebben op de markt, enzovoort, enzovoort?

We proberen deze vragen voor je te beantwoorden en je te helpen de ineenstorting van FTX en de redenen die ertoe geleid hebben te begrijpen. En het is maar dat je het weet, de problemen in het paradijs kwamen niet plotseling. FTX was een tikkende bom die wachtte om af te gaan. Waarom zeggen we dat? Lees mee terwijl we dieper op de details ingaan.

Wat gebeurde er, gebeurt er en kan er gebeuren met FTX?

Nou, voordat we verder gaan, moeten we je vertellen dat dit een lang verhaal gaat worden! Dus als je weinig tijd hebt, volgt hier een kort overzicht van de details.

Ten eerste, wat is er gebeurd?

De opbouw (mei 2019)

In 2019, toen FTX het licht zag, was Alameda Research er al. Net als bij Nansen – een blockchain analytics platform, heeft er nooit een duidelijke scheidslijn tussen de twee bestaan. Eén man, in het centrum van twee bedrijven – één die fondsen beheert en één die ze “gebruikt” (speculatief), is geen verhaal dat goed afloopt.

Bovendien zou het feit dat FTX deelnam aan een hype reclame hen in een overmoedig daglicht hebben geplaatst. Met een FTX Arena in Miami als onderdeel van een deal van 135 miljoen dollar om Larry David in een hubristische advertentie te krijgen, hebben FTX en FTX CEO veel aandacht getrokken.

Te veel aandacht = te veel problemen!

De eerste nagel

Het crashen van TerraUSD was de eerste nagel aan deze doodskist. Nansen’s on-chain onderzoek onthult dat er tijdens de UST crash massale FTT uitstroom van FTX te zien was. Dus gebruikte Sam Bankman-Fried FTT tokens om bedrijven te redden?

Of, terwijl de markt crashte, werden FTT tokens van gebruikers via een achterdeur naar Alameda Research gestuurd om short posities in te nemen?

Veel vragen, verwarrende antwoorden!

Hier is een snelle momentopname van Nansen uit 2019

Nansen rapport
FTX-Alameda collusie: Nansen

Het crescendo

Eind oktober gooiden de moguls van cryptobeurzen elkaar in de haren, met Changpeng Zhao die commentaar gaf op het standpunt van SBF over DeFi en SBF die scherp terugsloeg door de spanningen tussen de VS en China in de mix te brengen.

Niet goed, helemaal niet goed!

2 november.

CoinDesk onthult de balans van Alameda Research.

Gespreksonderwerpen:

  1. FTT als belangrijkste holding
  2. SOL als op één na sterkste holding
  3. BTC, ETH, Fiat…. Wat is dat

6 nov.

Binance en Changpeng Zhao besluiten om FTT-holdings te verkopen en vergelijken daarmee een broeiend scenario met het TerraUSD-debacle. Trouwens, Binance heeft ooit geïnvesteerd in FTX en toen de desinvestering plaatsvond, kreeg het een handvol FTT tokens. Ok, meer dan een handvol!

Gespreksonderwerpen:

  1. De aankondiging zorgde voor paniek en de koersen van FTT begonnen te dalen.
  2. Caroline Ellison – CEO van Alameda Research – wilde de tokens kopen die CZ van de hand deed.

7 november.

SBF tweette dat FTX assets prima zijn en zo. Geen van deze tweets bestaat op zijn handle. Maar je zult ze vinden als je verder leest.

Vanuit het argument begonnen de cryptomoguls plotseling te praten over een samenwerking:

Binance tweette dat het naar FTX’s boek zou kijken en dan zou beslissen of het de exchange wilde kopen of niet. Zelfs SBF tweette dit en zei dat het enige dat Binance tegenhoudt om FTX over te nemen een simpele DD of Due Diligence is. Nou, zo eenvoudig was het niet.

De ineenstorting van FTX

FTX moest zijn deuren sluiten tussen 8 november en 11 november:

  1. Binance zei nee tegen het kopen van FTX
  2. FTX pauzeerde opnames
  3. Markten kelderden
  4. FTX en haar filialen vroegen faillissement aan.

Dat is er allemaal gebeurd.

Nog steeds onzeker over de FTX-Alameda schema’s. Hier is een FTX instorting uitleg zoals gezien op Reddit:

FTX instorting uitgelegd via een diagram op Reddit
FTX’s oneindige geldplan: Reddit

Dit is wat er gebeurt

De hack

11 november 2022, na de indiening van het faillissement, werden de wallets van FTX (inclusief de VS) gehackt. Meer dan 663 miljoen dollar werd afgetapt. En hoewel sommige lijken op geldopnames, zou het kunnen gaan om een sluiting van $450 miljoen aan gestolen fondsen. De hacker, die nog niet geïdentificeerd is, heeft mogelijk Kraken gebruikt om fondsen te verplaatsen.

De hacker maakt ook meerdere hops om geld te verplaatsen zonder gepakt te worden. Op dit moment heeft hij $288 miljoen aan fondsen, allemaal waard in ETH omdat hij/zij er stablecoins voor heeft geruild. Hij is nu de 35e grootste ETH houder wereldwijd.

Nog steeds niet de rijkste 29-jarige! Wat een schande!

De hack verkleint de kans om het geld van de klant terug te krijgen. Het onderzoek is echter nog gaande.

Het commentaar

De fall-out van FTX laat de huidige CEO, John Ray III, verbijsterd achter. Hij merkte op dat hij nog nooit zo’n mislukking had zien uitpakken. Hij denkt dat dit erger is dan het faillissement van Enron. En hij, als degene die de herstructurering van Enron behandelde, zou weten hoe erg Enron ten onder ging.

Het onderzoek

FTX is nu zelfs een onderwerp van criminele chicanes. FTX Bahamas had mogelijk intern en romantisch betrokken werknemers met kennis van verduistering van fondsen. Er wordt binnenkort meer ontdekt.

Wat kan er nu gebeuren?

De crypto-industrie zal aan veel dingen moeten werken. Maar eerst moeten er duidelijke standaarden komen, waar vrijwillig voor wordt gekozen en die transparant zijn. Regelgeving kan later komen of niet.

Binance is ook een proof-of-reserve discussie begonnen die nu veel dingen onthult over andere cryptobedrijven.

https://twitter.com/cz_binance/status/1590055819416330240

Zo stuurde Crypto.com half november voor bijna $400 miljoen aan fondsen in ETH naar een verkeerd adres – het adres van een exchange. Wacht. Was het om een andere firma te helpen een beter beeld van de proof-of-reserve te tonen en een sterke hoeveelheid klantenfondsen?

We zullen het snel weten.

Maar sommige onthullingen blijven vallen. Hier is er nog een die zegt dat FTX misschien maar $659.000 aan tokens bezit (tegen reële waarde). Eerder werd gezien dat SBF hetzelfde projecteerde op $5,5 miljard.

En terwijl de faillissementsprocedure zich ontrafelt, blijven we nieuwe demonen in de kast vinden, waaronder:

  1. SBF vergat rekening te houden met de verplichtingen van klanten. Wat zeg je, een eerlijke misser?
  2. Kasbeheer mislukt
  3. En het ontwerp van het faillissement onthult dat FTX niet eens een nagenoeg correcte boekhouding bijhield. Een complete en totale mislukking!
  4. Er was ook geen boekhoudafdeling.

Hier is een Twitter thread met verschillende andere onthullingen:

https://twitter.com/kadhim/status/1593225579155058690

Wat is (was) FTX voor de ineenstorting?

ftx instorting uitgelegd

FTX is een cryptobeurs/handelsplatform gevestigd op de Bahama’s. Sam Bankman-Fried (SBF), afgestudeerd aan MIT, richtte FTX op in 2019. Begin november (voordat het lelijk werd voor FTX) was het de op één na grootste gecentraliseerde exchange qua volume na Binance.

Maar wacht, als FTX alleen bedoeld was als platform om cryptokopers en -verkopers bij elkaar te brengen (wat een exchange doet), hoe is het dan in het midden van deze chaos terechtgekomen? Laten we niet op de zaken vooruit lopen. Mettertijd zullen we het hele verhaal van de FTX-crash uit de doeken doen.

Maar laten we eerst eens kijken wat FTX in zijn tijd heeft bereikt.

FTX werd gesteund door grote investeerders zoals Temasek, Softbank en Sequoia. En het steeg snel in termen van handelsvolumes, met een sluiting van $ 2 miljard op het hoogtepunt. Onder leiding van SBF was FTX een “Squeaky Clean” naam in crypto. Het platform deed het goed en maakte naam met alle reclamehypes die geld zich kon veroorloven. En geld had FTX in overvloed.

Het was in mei 2022 toen FTX haar visie uitbreidde met de functionaliteit van aandelenhandel. Dit initiatief werd geleid door FTX U.S. – de Amerikaanse divisie van het platform. FTX had zelfs zijn eigen token, de FTT token, die het echt goed deed vóór november 2022. Plus, de Solana holdings van zusterbedrijf Alameda Research deden echt geweldige dingen voor de koers van SOL. FTX was groot en tilde alles wat het aanraakte mee.

https://twitter.com/sbf_ftx/status/1527240170113839105

Maar dat is niet alles wat opviel. FTX promootte zichzelf en crypto heel wat. En het investeerde en nam zelfs verschillende andere bedrijven over tijdens zijn opmars.

Laten we die goede oude FTX dagen herbeleven toen agressieve marketing de norm was voor het door SBF geleide platform.

Note

Currently, John Ray III — a restructuring expert — has taken over from Sam Bankman-Fried as the FTX CEO.

Naamrechten

In juni 2021 tekende FTX een deal van 135 miljoen dollar met Miami-Dade Country en Miami Heat om zijn naam de komende 19 jaar te laten prijken in de Miami arena – het thuisstadion van Miami Heat. De deal lijkt nu echter dood te zijn nu FTX faillissement heeft aangevraagd. Het verkrijgen van de naamrechten voor Miami was een van de vele sportsponsordeals die van kracht werden toen FTX high was.

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1375526134528413698

Het faillissement van FTX leidde tot de ontmanteling van het bord bij de FTX arena.

Super Bowl advertenties

We zien cryptobedrijven meestal geen reclameboodschappen doen tijdens grote sportevenementen. En dat ook nog eens tijdens een bear market – geen enkele kans! FTX dacht daar anders over toen haar razend populaire Super Bowl advertentie live ging tijdens het evenement.

https://twitter.com/FTX_Official/status/1491141791281971200

Het concept was eenvoudig. De reclame ging over één persoon die elke uitvinding uit die tijd, zoals het wiel, het toilet en zelfs de gloeilamp, kleineerde. Tegen het einde van de advertentie was te zien hoe de persoonlijkheid een grap maakte over FTX – een veilige en gemakkelijke manier om in crypto te stappen. En hij maakt het helemaal af door te zeggen dat hij het nooit mis heeft over dit soort dingen. Een sarcastische en toch zelfingenomen advertentie die snel de hitlijsten haalde.

FTX moest naar verluidt meer dan $ 6,5 miljoen betalen voor die 30 seconden durende Super Bowl-advertentie.

Larry David erbij halen

FTX kreeg Larry David – een Amerikaanse komiek en de medeschepper van Seinfeld – voor hun Super Bowl reclame.

https://www.youtube.com/watch?v=BH5-rSxilxo

Hoewel Larry David voorspelde dat FTX niet de veilige en gemakkelijke manier was om in crypto te stappen, zag het er toen alleen sarcastisch en grappig uit. In november 2022 heeft al dat sarcasme van Larry David veel zin, want FTX heeft het eigenlijk niet gehaald.

De Larry David advertentie maakte FTX een van de meest geretweete Super Bowl merken.

Andere FTX sponsoring

Hoewel het recht op de naamgeving van de arena in Miami en de Super Bowl-advertentie met Larry David de meeste aandacht trokken, heeft FTX onderweg ook andere sponsorovereenkomsten gesloten. In 2021 kwam de sponsorovereenkomst tussen Mercedes en FTX naar voren. Door het faillissement van FTX houdt de deal nu echter op te bestaan.

In 2021 betrad FTX de Esports arena door een deal te sluiten met TSM – met betrekking tot de LoL (League of Legends) serie. Kort daarna sloegen FTX en Furia – een andere Esports organisatie – de handen ineen. De eenjarige Furia-deal is echter niet meer actief.

Ook MLB (Major League Baseball) ging in 2021 een vijfjarige samenwerking aan met FTX. Dat is nog niet alles; FTX heeft ook banden met college sports, met een “Naming Rights” deal met de University of California in 2021 voor een fiks bedrag van $17,5 miljoen.

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1407686830556733443

Sportsterren als Gisele Bündchen en Tom Brady hebben banden met FTX, omdat ze allebei aandelen in het bedrijf bezitten. Nu FTX het faillissement heeft aangevraagd, heeft de nettowaarde van Tom Brady en Gisele Bündchen al een klap gekregen.

Dit alles laat zien hoe actief FTX was in het promoten van zichzelf. Elke beweging deed wonderen voor het FTT token.

Wat is het FTT token?

FTX FTT SBF Vloeibaar op de beurs

FTT is FTX’s eigen token en een van de belangrijkste redenen waarom FTX zo snel is ingestort. Het is een utility token dat ervoor zorgt dat klanten korting krijgen op de handelskosten. Het werkt zelfs als een exchange token, waardoor gebruikers hetzelfde kunnen inzetten als onderpand voor toekomstige posities. Nu FTX overduidelijk failliet is, ziet het FTT token er op dit moment niet erg nuttig uit.

De ineenstorting van FTT token: reden voor de FTX meltdown?

Hoewel we later in deze post zullen ingaan op de redenen voor de ineenstorting van FTX, laten we eerst de ineenstorting van het FTT-token nader bekijken.

Maar laten we daarvoor eerst eens kijken naar de koersgeschiedenis van FTT:

De FTT token steeg helemaal naar $85,02 in september 2022. Zelfs begin november 2022 lag de koers van de FTT ruim boven de $22. Wacht even, want we zullen de sterke punten van $22 later bespreken.

Ineenstorting FTX en daling FTT koersen
FTT/USDT grafiek door TradingView

De ineenstorting van de FTT token kwam er toen Binance CEO CZ (Changpeng Zhao) op 6 november tweette dat Binance plannen heeft om de FTT voorraad, die het van FTX kreeg tijdens de desinvestering, te verkopen. Hij zei dat dit een reactie was op “recente onthullingen”. Daar komen we later op terug.

https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306

Met FTX die high vliegt en FTT die het relatief goed doet voor een token van een cryptobeurs, kreeg Sam Bankman-Fried al snel de titel van cryptosuperheld. Het is dus alleen maar passend om hem te bespreken voordat we diep ingaan op het faillissement van de FTX exchange.

Wie is Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried of beter gezegd Samuel Bankman-Fried was de poster child van crypto voor het grootste deel van zes maanden. Op de achtergrond: hij richtte FTX op – de nu failliete beurs en zijn Amerikaanse dochter FTX U.S. Hij was ook een van de rijkste personen in crypto en werd zelfs geprezen voor zijn bereidheid om noodlijdende cryptobedrijven te helpen – vooral toen hij Three Arrows Capital en Celsius de helpende hand toestak tijdens de Luna-crash.

Maar dat is niet echt wie hij is. Laten we dieper ingaan op het leven van een man die de donkerste november in de geschiedenis van crypto aankondigde.

Wie is hij echt?

Er was een tijd dat Sam Bankman-Fried snel kocht op de crypto-gekte en ‘s werelds rijkste werd als het gaat om 29-jarigen. Toen hij 29 was, was zijn nettowaarde $ 22 miljard. Door de ineenstorting van Luna-Terra ter waarde van $60 miljard werd hij een held. Er wordt gespeculeerd dat hij de crisis zag als een kans om meer geld te verdienen terwijl hij enkele getroffen gecentraliseerde organisaties uit de brand hielp.

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1524726169152765961

Hij hielp BlockFi – een cryptokredietverstrekker – met $750 miljoen. En hoewel zijn nettowaarde in 2022 een klap kreeg, nog steeds rond de $15 miljard, was hij op zoek om het lange spel te spelen. De dingen liepen echter niet precies zoals hij had gepland. We zullen zien waarom.

Wie waren de ouders van Sam Bankman-Fried?

SBF is de zoon van twee Stanford-professoren – Barbara Fried (moeder) en Joseph Bankman (vader). Hij kwam in de cryptoscene met veel handelsachtergrond, waar hij ETF’s verhandelde als onderdeel van een kwantitatieve handelsfirma. Jaren later zette hij er zelf een op. Er wordt gespeculeerd dat zijn vader een belangrijke positie bekleedde bij een van zijn ambitieuze organisaties.

Wat was zijn motto?

Bankman-Fried was een zelfbenoemde altruïst en zijn motto werd “effectief altruïsme” genoemd. Dit betekende dat hij altijd meer dan bereid was om al zijn geld weg te geven als een onbaatzuchtige daad.

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1339785032626360320

In de ware zin van het woord gaf hij inderdaad al het geld van zijn klanten op, of het grootste deel ervan. De FTX-crash deed iedereen twijfelen aan zijn effectieve altruïsme-motto.

Wat was het “DeFi killing” wetsvoorstel?

In oktober 2021 stelde Sam de “Mogelijke Industriestandaarden voor Digitale Activa” voor, waarin hij een paar ideeën voor de regulering van crypto voorstelde. De ideeën zouden in zekere zin de uitbreiding van DeFi beperken door de volgende functies toe te voegen, zoals zwarte lijsten met adressen en kwalificatie van cryptobeleggingen. De cryptogemeenschap beschouwde dit als een DeFi moordend wetsvoorstel, waardoor SBF langzaam uit de gratie raakte binnen de community.

https://twitter.com/richardchen39/status/1580617610789814277

Hier is het ontwerp van het wetsvoorstel dat hij speculeerde.

En dat alles kwam enkele dagen na de krankzinnige donatietoezeggingen van $1 miljard tijdens de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 2024.

Donaties

SBF doneerde agressief aan de presidentscampagne van Joe Biden in 2020 voor een bedrag van $ 5,2 miljoen. De FTX CEO leverde zelfs een bijdrage van 16 miljoen dollar aan de uitgaven van het PAC (Political Action Committee) in 2022. De zaken liepen echter uit de hand toen hij tijdens een podcast interview zei dat zijn donaties in 2024 tot $1 miljard konden oplopen.

Eerst de donaties en toen de DeFi killing draft! Zullen we de punten met elkaar verbinden?

Maar dit waren niet genoeg redenen om FTX te dwingen faillissement aan te vragen. Er was nog een andere speler bij betrokken, genaamd Alameda Research.

Alameda Research uitpakken

Alameda Onderzoek

Alameda Research is een kwantitatieve handelsfirma voor cryptocurrencies. Het is ook het zusterbedrijf van FTX, een hedgefonds en ook het geesteskind van SBF. Het BS (Balance Sheet) tekort van Alameda is een van de redenen waarom FTX – de cryptobeurs – failliet ging. Alameda Research veroorzaakte de ineenstorting van FTX.

Vergeet niet dat SBF begon met kwantitatieve handel voordat hij in crypto stapte. Sommigen zouden willen dat hij dat niet deed.

Wie had de leiding over Alameda Research?

SBF heeft Alameda bedacht, maar aan het hoofd ervan staat Caroline Ellison – een Amerikaanse leidinggevende. Het was Caroline Ellison die zei dat Alameda graag Binance’s FTT token zou kopen voor $22 – zoals Changpeng Zhao plannen had om te verkopen.

https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193

Hoewel het allemaal speculatief is, zou Carolie Ellison de ex-vriendin van SBF kunnen zijn. Ze komt uit Boston en is ook afgestudeerd aan Stanford. Ja, en ze is ook een Harry Potter fan. Maar dat doet er niet toe, toch?

In welke bedrijven heeft Alameda geïnvesteerd?

Alameda is altijd een zware investeerder geweest in DeFi. En dat komt niet overeen met het DeFi moordwetsvoorstel! Volgens de laatste berichten heeft Alameda geïnvesteerd in Messari, Coin98, Voyager, Zenlink en verschillende andere bedrijven. Data van Crunchbase suggereert dat Alameda in de afgelopen vijf jaar bijna 185 investeringen heeft gedaan, waaronder Fordefi.

FTX instorting: bedrijven geïnvesteerd door Alameda
FTX en Alameda investeringsspreiding: Fortune

Alameda staat er ook om bekend DeFi-deals te sluiten in de Solana- en Ethereum-ecosystemen.

Hier is een analyse van het on-chain analyseplatform Lookonchain, waarin de DeFi holdings worden genoemd:

https://twitter.com/lookonchain/status/1590218430338453504

IDO’s en marktmanipulatie

We zeiden toch dat Alameda een hedgefonds was? Een bedrijf dat geld verdient afhankelijk van de volatiliteit van de koers van specifieke crypto’s of alle crypto’s!

En er is gespeculeerd dat Alameda het geld van FTX gebruikte – het geld dat door onwetende klanten werd ingebracht – om de transacties te doen. Short of long, het geld van klanten was onderpand. Wat het meeste heeft losgemaakt, zijn de problemen met betrekking tot gezamenlijk eigendom – SBF controleert zowel de FTX cryptocurrency exchange als Alameda research.

Dit was echter niet de eerste keer dat Alameda kritiek kreeg:

Op 5 april 2022 beschuldigde Sasha Ivanov – CEO van Waves – Alameda van het manipuleren van de koers van het WAVES token. Sasha zei dat Alameda dit met opzet liet gebeuren om een shortpositie te dekken. Dat wil zeggen hoger verkopen en dan kopen tegen een lagere koers zodra de waarde van de crypto daalt. Een klassiek geval van marktmanipulatie, zouden velen zeggen!

https://twitter.com/sasha35625/status/1510589946926673920

Daar bleef het echter niet bij. In oktober 2022 beweerde Solend-oprichter Rooter dat Alameda Research $100 miljoen aan fondsen had overgemaakt tijdens de IDO van november 2021, alleen maar om de market cap op te blazen. En een sluiting van 80 miljoen dollar heeft het uiteindelijk niet gehaald.

Dus nu hebben we alle actoren op hun plaats: FTX, FTX CEO Sam Bankman-Fried, FTX’s native token FTT, en het zusterbedrijf Alameda Research. Laten we nu de puntjes met elkaar verbinden.

FTX instorting uitgelegd

FTX instorting uitgelegd

Er was wat kwaad bloed in de crypto community tegen SBF nadat de DeFi draft was ontstaan. Binance CEO Changpeng Zhao bekritiseerde zijn standpunt, waarop SBF op 29 oktober 2022 antwoordde met een countertweet waarin stond dat het spannend is om te zien dat CZ de industrie vertegenwoordigt in DC, maar de vraag is of CZ wel in DC kan zijn.

https://twitter.com/alex_valaitis/status/1589711049829548033

Dat leidde tot politiek moddergooien, want CZ is geboren in China en SBF komt uit de VS. Maar dat is nog niet eens het begin van dit gevecht tussen de cryptomoguls.

In 2019 was Binance een van de eerste investeerders in FTX, omdat ze potentieel zagen. Toen FTX groeide, koos Binance ervoor om te desinvesteren – FTX als een bedreiging beschouwend (speculatief) – en stapte eruit met tokens ter waarde van $ 2,1 miljard in FTT en BUSD.

De tijdlijn van de ineenstorting van FTX

De onthulling van CoinDesk

Het begon allemaal toen CoinDesk toegang kreeg tot de balans van Alameda. Er waren een paar opzienbarende onthullingen:

  1. FTT vormde een groot deel van Alameda’s holdings van de gerapporteerde $14,6 miljard.
  2. Er kwam $6,1 miljard aan FTT aan het licht, wat minstens $1 miljard high was dan wat de hele circulerende voorraad FTT zou bedragen.
  3. Andere belangrijke participaties van Alameda waren SOL tokens – $863 miljoen vergrendeld en $292 miljoen niet vergrendeld.

Dit betekende dat de banden tussen Alameda en FTX behoorlijk sterk waren, in tegenstelling tot wat SBF lang had benadrukt. Het zou ook kunnen betekenen dat Alameda van klanten FTT maakte, die FTX hen liet kopen met de belofte van kortingen op de handelskosten.

https://twitter.com/binance/status/1544683664793112578

In juli verwijderde Binance ook alle handelskosten van elk BTC-paar, wat verschillende mensen van andere exchanges naar Binance bracht. Het aanbieden van FTT als korting zou SBF’s plan kunnen zijn geweest om dit tegen te gaan, zij het met grotere motieven.

Changpeng Zhao heeft de chat betreden

Dagen na de onthulling door CoinDesk zei Changpeng Zhao op Twitter dat Binance vanwege de “recente onthullingen” heeft besloten om zijn aandeel FTT tokens te verkopen.

https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306

Dit veroorzaakte een marktbrede sell-off, die de koersen van de FTT hard raakte.

Caroline Ellison – CEO van Alameda – probeerde een koopnet op te zetten door te zeggen dat Alameda graag alle FTT tokens zou kopen voor $22 per stuk. Maar het hielp niet. FTT begon te bloeden en verschillende posities werden geliquideerd.

https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193

Het was op 8 november 2022 dat de koers van de FTT onder de $22 dook. Sindsdien is de koers blijven draaien.

SBF tweets

Op 7 november 2022 tweette SBF dat FTX assets in orde zijn, gewoon om wat moeilijk te verkrijgen optimisme over te brengen. De tweet is er echter nog niet.

SBF's tweet
SBF’s nu verwijderde tweet: Twitter

Zelfs een tweet van 7 november waarin werd vermeld dat FTX de holdings van haar klanten niet belegt, is er niet meer. En verwijderde tweets zijn nooit goed!

SBF tweet
Nog een tweet van SBF, die nu verwijderd is: Twitter

De FTT token had inmiddels 83% van zijn waarde verloren en de nettowaarde van SBF was gedaald van $ 15 miljard naar $ 991 miljoen. De FTX stortte nu in.

Kopen of niet kopen

FTT die zijn waarde verloor, veroorzaakte liquiditeitsproblemen voor zowel Alameda als FTX. En de paniek begon andere digitale valuta’s te beïnvloeden, waaronder BTC en ETH. Even later tweette SBF dat FTX en Binance tot een strategische overeenkomst zijn gekomen.

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1590012124864348160

Hierop tweette Changpeng Zhao en zei dat ze van plan zijn om FTX volledig over te nemen – om hen en de hele markt uit de liquiditeitsproblemen te helpen. Het lot van de deal hangt echter af van due diligence en hoe koosjer de boeken van FTX zijn. Bovendien was de intentieverklaring die de moguls ondertekenden niet bindend – wat betekent dat terugkrabbelen altijd een optie was.

https://twitter.com/cz_binance/status/1590013613586411520

Inmiddels begonnen klanten problemen te krijgen met hun geldopnames bij FTX. SBF stuurde zijn medewerkers een bericht dat FTX de afgelopen drie dagen $ 6 miljard aan geldopnames had verwerkt en daarom op korte termijn een pauze inlaste.

Nadat hij zag dat de balans van FTX niet helemaal in orde was, trok Binance zich terug uit de deal en liet de cryptomarktspelers aan hun lot over.

Dit is wat Binance tweette:

https://twitter.com/binance/status/1590449161069268992

En terwijl FTX.us aanvankelijk immuun was voor deze liquiditeitskrapte, spaarde de indiening van het faillissement FTX ook niet.

If you are new to crypto and just choose your exchange, make sure to review Proofs of Reserves and carefully study reviews.
Recommend to read: Best crypto exchanges for beginners

Wie is er getroffen door de ineenstorting van FTX?

De FTX-besmetting blijft zich verspreiden. En veel bedrijven waarin eerder werd geïnvesteerd door FTX en Alameda researcher beginnen catastrofale gevolgen te vertonen. FTX heeft, samen met Alameda Research en 130 andere gelieerde bedrijven, op 11 november 2022 een aanvraag ingediend voor een faillissementsaanvraag (Chapter 11 relief of faillissement).

https://twitter.com/ftx_official/status/1591071832823959552

De indiening van de faillissementsaanvraag maakte een einde aan een tumultueuze FTX instortingssaga. Solana en haar SOL token koers zagen een scherpe dip en daalde met 33,50% over de afgelopen zeven dagen bij het ter perse gaan. Er werd verwacht dat Solana, het onderpand bij uitstek na FTT, zou dalen zodra de gevolgen van FTX merkbaar zouden worden. Laatst werd gemeld dat meer dan $700 miljoen aan fondsen werden gezien bestaande Solana-native dApps sinds de besmetting in omvang toenam. Vanaf nu heeft Solana DeFi TVL een klap gekregen – het daalde met meer dan $300 miljoen in de afgelopen zeven dagen.

SOL stort in
FTX instorting duwt Solana naar de 12e plaats in termen van TVL: Defillama

BlockFi – een bedrijf waar SBF ooit borg voor stond – heeft al faillissement aangevraagd. Ook Liquid Global – een exchange die FTX te hulp schoot – heeft de opnames voorlopig stopgezet.

Recente onthullingen tonen aan dat FTX.us een lening van $250 miljoen heeft verstrekt aan BlockFi. En dat was niet tijdens de ineenstorting van TerraUSD, maar op 30 september.

En raad eens, de lening was in FTT. Eenmaal geholpen door FTX, volgt BlockFi FTX in de “Hall of Bankruptcy”.

https://twitter.com/WhaleChart/status/1592579872987426817

Nieuwe details na de indiening van het faillissement onthullen dat de FTX cryptocurrency exchange momenteel geld verschuldigd is aan bijna 100.000 schuldeisers.

Nieuwe ontwikkelingen

Ook Genesis – een toonaangevende cryptokredietverstrekker die verschillende rendementsspreuken voor de bredere markt heeft gefaciliteerd – is nu op zoek naar een liquiditeitsinjectie ter waarde van $1 miljard. Gemini – een toonaangevende exchange – ziet BTC massaal uitstromen. En tot slot, Silvergate Capital – een cryptofirma gevestigd in Californië – kijkt ook naar een bankrun omdat er gespeculeerd wordt dat ze mogelijk banden hadden met FTX en SBF.

Het is een hoek in ontwikkeling en we zullen op de hoogte blijven als en wanneer nieuwe gebeurtenissen en ontwikkelingen met betrekking tot de FTX besmetting aan de oppervlakte komen. Voor nu kunnen we alleen zeggen dat het zich verspreidt.

De impact op de bredere crypto-industrie

FTX stort in en de impact op de crypto-industrie

Ondanks de kickstart met de devaluatie van de FTT token, heeft de fall-out van FTX momenteel een impact op de bredere crypto-ruimte. Bovendien heeft de ineenstorting van FTX ons allemaal één simpel ding uitgelegd: geen enkele exchange zou ooit fondsen van klanten mogen gebruiken om handelsposities in te nemen, en dat tegen hun weten in. De CEO van FTX deed dat op eigen risico, en nu heeft de val van FTX invloed op de hele ruimte, met BTC, ETH en SOL die hun neerwaartse spiraal voortzetten.

Hier zijn de hoogtepunten van de markt vanaf 18 november om je een beter beeld te geven:

  • Solana (SOL) staat op plaats 14 in de lijst op basis van marktkapitalisatie, een plaats low na Shiba Inu.
  • DeFi-project Serum (SRM) is week-op-week met 40% gedaald vanwege zijn FTX-Alameda-Solana-ondersteunde afkomst.
  • BTC en ETH hebben nog steeds moeite om de weerstandsniveaus van respectievelijk $17.000 en $1.250 te doorbreken.

De HODLers lijken echter geen last te hebben van de FTX-crash, aangezien BTC de grootste wekelijkse terugtrekkingen van exchanges kende na de besmetting.

Bitcoin
De reserves van exchanges zijn de afgelopen week gedaald: Cryptoquant

Maar de tijd zal leren wat de impact is op andere digitale valuta na de val van FTX, terwijl we wachten tot de markt stabiliseert. Op dit moment blijven klantenfondsen de belangrijkste zorg voor de wereldwijde crypto-industrie.

https://twitter.com/binance/status/1590449167641767936

Hier is wat Binance tweette in de nasleep van deze kwestie.

Altruïsme of gemeenheid?

De huidige situatie wordt geleid door de enige echte CEO van FTX, Sam Bankman-Fried. En op dit moment is zijn motto van effectief altruïsme nul. Met verschillende klanten die op het punt staan om hun spaargeld te verliezen in deze fall-out van FTX, meer nog met de FTT koers die op het punt staat om all-time lows te raken, is het nu allemaal duidelijk.

Exchanges zullen zich in de toekomstmeer richten op het verklaren van het “bewijs van reserve”, alleen maar om te laten zien hoe ze het geld van hun klanten gebruiken. Binance lijkt hierin het voortouw te hebben genomen door zelfs te verklaren dat het geld van de gebruiker in cold storage reserves zit – wat de meest veilige crypto wallets zijn. Plus, de FTX instorting legde zelfs uit dat als je de sleutels niet bezit, je de crypto niet bezit, waardoor het bewijs van reserves des te belangrijker wordt.

Het is nu duidelijk dat het geen altruïsme was. Het was een plan om rijk te worden. Een plan dat averechts werkte omdat van het een het ander kwam. De FTX instortingssaga eindigt hier echter niet. Het blijft een verhaal in ontwikkeling en we zullen nieuwe inzichten blijven brengen zodra die zich voordoen.

Veelgestelde vragen

Why did FTX go broke?

How did FTX collapse?

Is FTX legit in USA?

Why has FTX collapsed?

What is happening to FTX?

Did people lose their money in FTX?

Can FTX be trusted?

What is the FTX meltdown?

Beste crypto platforms in Nederland | Juni 2024
YouHodler YouHodler Ontdek →
Wirex App Wirex App Ontdek →
SunContract SunContract Ontdek →
AlgosOne AlgosOne Ontdek →

Trusted

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.

rahul-nambiampurath.jpg
Rahul Nambiampurath
De reis van Rahul Nambiampurath op het gebied van cryptocurrency begon in 2014, toen hij op Satoshi's Bitcoin whitepaper stuitte. Met een bachelordiploma in handel en een MBA in financiën van de Sikkim Manipal University was hij een van de eersten die het pure, onaangeboorde potentieel van decentralized technologies inzagen. Sindsdien heeft hij DeFi platformen zoals Balancer en Sidus Heroes - een web3 metaverse - en CEX'en zoals Bitso (Mexico's grootste) en Overbit geholpen om nieuwe hoogten...
Lees de volledige biografie