Wat zijn getokeniseerde Real-World Assets (RWA) in crypto?

Blockchain-based tokens vertegenwoordigen specifieke fysieke assets op een blockchainnetwerk, waaronder obligaties, cash en vastgoed. Dit artikel onderzoekt getokeniseerde real-world assets (RWA), hoe tokenisatie werkt en de voordelen en de sterke betekenis ervan in decentralized finance (DeFi).

Wat zijn crypto Real-World Assets (RWA)?

Real-world assets (RWA) bestaan in de echte wereld en kunnen een waarde op de blockchain krijgen. Hieronder vallen kunstwerken, grondstoffen, staatsobligaties en onroerend goed. De tokenisatie van assets komt naar voren als een van de meest veelbelovende use-cases voor blockchain, wat leidt tot de omzetting van real-world assets in digitale tokens. Deze crypto real world tokenization assets worden vervolgens opgeslagen op een blockchainnetwerk.

De tokenisatie van real-world assets betekent een sterke verschuiving. Het verandert de manier waarop we RWA’s benaderen en beheren. In de kern maakt dit proces iets nieuws mogelijk. Het maakt de creatie van een digitaal investeringsobject mogelijk. Dit object bestaat op de blockchain. Bovendien is het gekoppeld aan tastbare assets. Deze omvatten kunst, grondstoffen en vastgoed.

Tokenisatie heeft geholpen bij het ontsluiten van een breed scala aan nieuwe mogelijkheden, waardoor het eigendom van verschillende fysieke assets on-chain kan worden gezet. Verschillende partijen kunnen dit eigendom vervolgens direct verhandelen of het fractionaliseren en het aan veel mensen te koop aanbieden. Gefractioneerd onroerend goed is een uitstekend voorbeeld van partijen die gefractioneerd eigendom bereiken.

Crypto RWA tokenisatie blijft een groeiende marktsector in de huidige crypto-economie omdat bijna alles van waarde kan worden getokeniseerd en kan worden opgeslagen op de blockchain. De potentiële marktwaarde van crypto real-world getokeniseerde assets kan oplopen tot biljoenen dollars.

Volgens data op DefiLlama was de total value locked (TVL) in real-world asset tokens op het moment van schrijven meer dan $4 miljard.

Waarom zijn crypto RWA belangrijk in DeFi?

De opkomst van decentralized finance in de afgelopen jaren heeft de traditionele financiële markten veranderd door innovatieve oplossingen te bieden voor lenen, uitlenen en verhandelen. De blockchain tokenisatie van crypto RWA is een van de meest veelbelovende kenmerken van DeFi. Daarom spelen real-world assets om veel redenen een belangrijke rol in de DeFi-sector.

Naast het verbinden van de virtuele wereld van blockchain met de echte wereld van fysieke assets, hebben real-world assets het potentieel om investeringen te democratiseren, de toegankelijkheid te vergroten en liquiditeitsmogelijkheden in DeFi te ontsluiten. DeFi platformen gebruiken RWA’s zoals kunst en vastgoed als onderpand bij het lenen en uitlenen. Hierdoor kunnen leners leningen afsluiten in verschillende crypto assets, zoals stablecoins, terwijl kredietverstrekkers rente verdienen.

Bovendien spelen real-world assets een cruciale rol in het relevanter en veelzijdiger maken van DeFi, omdat hun integratie de toevoeging van een nieuw aspect aan decentralized finance mogelijk maakt. Real-world tokenised assets maken het mogelijk voor mensen om universeel moeilijk te verkopen assets zoals kunst of onroerend goed om te zetten in deelbare stukken op een blockchain netwerk die gemakkelijk overdraagbaar zijn.

Indexfondsen in decentralized finance zouden RWA’s kunnen gebruiken om investeerders nieuwe mogelijkheden te bieden om via één enkele investering blootstelling te krijgen aan een groot aantal assets, wat helpt bij het spreiden van risico. Daarnaast bieden RWA’s nieuwe opties voor minder risicovolle beleggingen binnen het DeFi-ecosysteem. Door assets aan te bieden die gekoppeld zijn aan stabiele goederen, kunnen DeFi-beleggers zich mogelijk bezighouden met markten die niet zo volatiel als de cryptosector zijn.

Hoewel RWA de DeFi-sector een kans bieden om veelzijdiger te zijn, introduceert hun integratie in DeFi uitdagingen op het gebied van regelgeving, die een robuust mechanisme vereisen om asset-backed tokens te beveiligen en hun security te garanderen.

“De tokenization van RWA zal een revolutie betekenen voor DeFi en TradFi,” aldus Oculus Crypto.

Oculus Crypto, Crypto Investor

Hoe werkt tokenisatie?

De tokenisatie van real-world assets transformeert het concept van fysiek eigendom van assets door die rechten te veranderen in een digitaal token dat kan worden geverifieerd en opgeslagen op een blockchainnetwerk.

Het gebruik van blockchaintechnologie bij het tokeniseren van real-world assets levert verschillende voordelen op, zoals fractioneel eigendom, meer liquiditeit, veiligheid en transparantie.

Het proces begint met het selecteren en waarderen van een real-world asset die zal worden getokenized, zoals kunst, vastgoed of aandelen. Op dat moment wordt ook de waarde van het RWA bepaald en wordt er beslist in hoeveel digitale tokens het item zal worden verdeeld.

Vervolgens wordt er een robuust juridisch kader gecreëerd om de eigendomsrechten van de token te definiëren. Het ontwikkelde juridische kader zal er ook voor zorgen dat deelnemers alle toepasselijke regels volgen. Ontwikkelaars creëren vervolgens smart contracts die beschrijven hoe de digitale tokens zullen worden gecreëerd, beheerd en verhandeld.

De volgende stap is het selecteren van een compatibel blockchainplatform. Verschillende blockchains bieden de functie voor tokenisatie. Vergeet niet dat goede tokenisatie op de blockchain ook geavanceerde smart contract functies moet hebben die vitale processen automatiseren. De volgende stap is het creëren van digitale tokens die eigendom vormen van de fysieke, tastbare assets.

Elk token vertegenwoordigt een klein stukje van de waarde van de asset en wordt ontwikkeld met behulp van de tokenstandaard van de betreffende blockchain. Eenmaal gecreëerd, houdt de blockchain bij wie de eigenaar is van elk token en registreert de transactiedata van elk token, wat transparantie en geldigheid garandeert en zo het risico op fraude vermindert. De digitale tokens zijn dan beschikbaar voor investeerders om te kopen en te verhandelen op relevante exchanges en marktplaatsen.

Wat zijn de voordelen van RWA Crypto?

Real-world tokenized assets hebben een revolutie teweeggebracht in de beleggings- en asset management sector. De tokenization van real-world assets biedt een overvloed aan voordelen:

Voordelen van RWA:

• Toegankelijkheid en inclusiviteit: De tokenisatie van RWA maakt fractioneel eigendom mogelijk, waardoor de toetredingsdrempel voor hoogwaardige assets wordt verlaagd. Het verbetert ook de financiële toegankelijkheid en inclusiviteit voor kleinschalige investeerders die niet kunnen deelnemen aan traditionele financiële markten.
• Geautomatiseerd eigendom van assets: Het gebruik van smart contracts in DeFi maakt het mogelijk om tokenized RWA automatisch te beheren en over te dragen zonder externe partijen. Smart contracts kunnen ook de afwikkeling van real-world tokenized assets vergemakkelijken door verschillende processen te automatiseren, zoals nalevingscontroles, rekeningtransacties en afwikkeling.
• Investeringsdiversificatie: Investeerders in DeFi kunnen investeren in andere digitale assets buiten de digitale valutasfeer. Daarnaast kunnen real-world assets investeerders een kans bieden om rendement te verdienen met lenen en uitlenen in het DeFi-landschap.
• Verhoogde liquiditeit: De tokenisatie en fractionalization van RWA’s helpen ook om de liquiditeit in DeFi exchanges en protocollen te verhogen. Investeerders kunnen gemakkelijk en snel in en uit posities handelen zonder tussenpersonen.
• Verminderde volatiliteit: Getokeniseerde RWA zijn veel stabieler dan cryptocurrencies. Ze opnemen in het DeFi-ecosysteem helpt om enige stabiliteit te creëren. Ze stabiliseren het DeFi-ecosysteem door het risico op koerscrashes te verminderen en de rente te stabiliseren, waardoor DeFi aantrekkelijker wordt voor mainstream gebruikers en investeerders.
• Handel in tokenized RWA: Terwijl tokenization platforms gebruikers in staat stellen om RWA’s te tokenisen en te vertegenwoordigen op de blockchain, stellen DeFi platforms gebruikers in staat om tokenized RWA’s te benaderen, te beheren en te verhandelen op een grenzeloze en gedecentraliseerde manier.
• Nieuwe investeringsmogelijkheden: De tokenisatie van real-world assets verbetert de liquiditeit van historisch illiquide assets, zoals vastgoed, en creëert nieuwe investeringsmogelijkheden. Dit helpt om de kloof tussen digitale en traditionele financiering te overbruggen door illiquide assets on-chain te brengen en hun waarde te ontsluiten.

De risico’s en hindernissen van RWA

Zoals de meeste innovaties zijn er risico’s verbonden aan real-world tokenized assets. Hoewel tokenized RWA steeds meer aandacht van mainstream bedrijven krijgen, moet je jouw eigen onderzoek doen en jezelf informeren over de mogelijke uitdagingen en risico’s die gepaard gaan met crypto RWA tokenisatie.

Enkele uitdagingen en risico’s zijn:

• Bewaring van fysieke assets: Hoewel tokenization fractioneel eigendom van RWA’s mogelijk maakt, brengt het ook een risico met zich mee in de bewaring van fysieke assets, die betrouwbaar moet zijn om de verbinding met de echte wereld op te nemen.
• Liquiditeitsproblemen: Hoewel real-world tokenized assets de liquiditeit helpen verbeteren, kan het handelsvolume van bepaalde tokenized RWA’s beperkt zijn, wat hun liquiditeit in de crypto-economie beïnvloedt.
• Marktvolatiliteit: Als digitale assets zijn tokenized RWA’s onderhevig aan hoge koersschommelingen en marktvolatiliteit. Dit geldt vooral voor tokenized real-world assets in niche- of opkomende markten.
• Bezorgdheid over security: Als een beleggingsinstrument dat nog nieuw is, ontbreekt het bij tokenized assets aan een robuust beschermingsmechanisme voor investeerders, waardoor er ruimte is voor fraude. Bovendien kunnen real-world tokenized assets worden blootgesteld aan cyberbedreigingen zoals hacking, bugs in smart contracts en technische storingen.
• Onduidelijke regelgeving: Een sterke uitdaging voor RWA tokenization is een onduidelijk regelgevend kader. Het ecosysteem van RWA tokenization blijft veranderen, en het regelgevende kader ook. Dit betekent dat investeerders te maken krijgen met onzekerheid als ze willen voldoen aan lokale wetten die van invloed zijn op de tokenization van real-world assets.

Wat zijn enkele voorbeelden van RWA tokenisatie?

Met hun voortdurende groei heeft de tokenization van RWA’s verschillende use-cases gecreëerd. Deze omvatten:

• Kunst en verzamelobjecten tokenization: Het tokenizen van een kunstwerk of verzamelobject helpt om eigendom te transformeren, waardoor verzamelaars en liefhebbers kunnen investeren in kunst met een hoge waarde dankzij fractioneel eigendom. Platformen zoals Angelo of Maecenas maken het mogelijk voor kunstverzamelaars om fractionele kunst te kopen.
• Obligaties tokenization: Digitale tokens die ontstaan uit tokenization van real-world assets, zoals tokenized bonds, kunnen worden gebruikt om rendement te verdienen. Een goed voorbeeld zijn de Amerikaanse staatsobligaties die getokenized zijn en verhandeld kunnen worden op de blockchain.
• Vastgoed tokenization: Vastgoed tokenization is een veelbelovend aspect van tokenized RWA’s. Tokenized real estate creëert een nieuw investeringsmogelijkheid voor kleinschalige investeerders om een fractie van een specifiek pand te kopen en te bezitten en zelfs huurinkomsten te krijgen. Hierdoor kunnen investeerders exposure krijgen naar assets die traditioneel moeilijk te verwerven zijn vanwege financiële beperkingen. Daarnaast maakt fractioneel eigendom ook crowdfunding voor vastgoedontwikkeling mogelijk. Ark7 is een voorbeeld van een fractionele vastgoedbeleggingsmaatschappij.

Waarom zijn RWA’s nuttig?

Tokenized RWA’s kunnen investeerders helpen om een grenzeloze, gedecentraliseerde en gereguleerde beleggingsportefeuille te hebben.

De rol van RWA’s in de toekomst van financiën

RWA tokens bieden een innovatieve oplossing voor verschillende uitdagingen die de meeste traditionele financiële assets plagen. RWA’s bestaan bijvoorbeeld buiten de digitale wereld. Door hun tokenization kunnen ze echter wel digitaal bestaan en een plaats vinden binnen het DeFi-ecosysteem.

Tokenization opent RWA’s ook voor nieuwe mogelijkheden, door de instapdrempel voor investeerders te verlagen via fractioneel eigendom. De fractionalisering van assets helpt om het benodigde startkapitaal te verlagen, wat de financiële toegankelijkheid en inclusie verbetert voor mensen die voorheen geen toegang hadden tot dergelijke markten.

RWA’s maken gebruik van blockchaintechnologie. Blockchain-netwerken bieden een platform waar assets die voorheen beperkt waren tot juridische beperkingen, wereldwijd toegankelijk worden voor mensen. Hierdoor kunnen mensen van over de hele wereld nieuwe kansen krijgen die hen anders ontzegd zouden worden.

Het gebruik van crypto exchanges en marktplaatsen verbetert de liquiditeit van deze traditionele illiquide assets. Investeerders kunnen snel handelsposities betreden en verlaten op basis van de veranderende marktomstandigheden. Omdat tokenized RWA’s de democratisering van beleggingen mogelijk maken, aangezien de verdeling van fysieke assets mogelijk wordt, zorgen ze voor een gelijker speelveld voor investeerders.

Slimme use-cases voor tokenized RWA

De tokenization van real-world assets creëert een nieuwe paradigmaverschuiving in asset beleggingen en beheer. Real-world tokenized assets helpen de toegankelijkheid, efficiëntie en liquiditeit te verbeteren. Deze aanpak heeft geleid tot een aantal innovatieve use-cases voor tokenized RWA’s in verschillende sectoren:

De kunst- en verzamelindustrie

De kunst- en verzamelobjectenindustrie ondergaat een revolutie door tokenization, waardoor investeerders stukken van hoogwaardige verzamelobjecten en kunstwerken kunnen bezitten en verhandelen, waardoor de toegang tot wat voorheen een privémarkt was, verandert.

Carbon credits

Carbon credits zijn verhandelbare assets die staan voor een verminderde uitstoot van broeikasgassen. Ze kunnen op de blockchain worden getokenized, gevolgd en verkocht aan verschillende bedrijven. Dit zou hun liquiditeit kunnen verbeteren, terwijl bedrijven worden geholpen om te voldoen aan de emissieregelgeving en de benodigde emissies worden gecompenseerd.

Private equity

Private equity investeringen zijn een alternatief investeringsinstrument dat privébedrijven overneemt of erin investeert. Dit soort investeringen zijn meestal risicovol en illiquide. Ze kunnen echter ook winstgevend zijn. De tokenization van private equity zou deuren openen voor meer investeerders om toegang te krijgen tot deze asset class en de competentie van de private equity markt vergroten.

Onroerend goed

Vastgoed is een relatief stabiele en grote wereldwijde asset class. Het is ook een van de meest illiquide assets, omdat het niet gemakkelijk is om snel te kopen en te verkopen. Real-world tokenization in vastgoed kan fractioneel eigendom van vastgoed creëren, wat kan helpen om vastgoed een stuk toegankelijker te maken voor kleinschalige investeerders die niet over het kapitaal beschikken om een volledig pand te kopen.

De rol van regelgevende technologie in een tokenized economie

Blockchaintechnologie vindt steeds meer toepassingen in verschillende sectoren. De snelle groei zorgt ervoor dat markten compliant moeten zijn en een uniforme manier moeten hebben om met deze innovatieve technologie om te gaan. Met verschillende jurisdictiewetten gekoppeld aan risicogewogen activa wereldwijd, kan het verhandelen van deze assets een lastige taak zijn met de behoefte aan een gemeenschappelijke regelgeving.

Blockchain tokenization kan potentiële oplossingen bieden voor het ontbreken van een regelgevend kader. Verschillende blockchainnetwerken kunnen worden gebruikt om verschillende nalevings- en wettelijke kaders te automatiseren via smart contracts. Simpel gezegd betekent dit dat technologie wordt gebruikt om technologie te besturen. Dit zou de grensoverschrijdende transacties van risicogewogen activa veiliger maken.

Er is een voortdurende roep om een universele standaard voor tokenised RWA’s om het vertrouwen van investeerders te stimuleren. Tokenization heeft het vermogen om markten te transformeren en nieuwe kansen te creëren voor bijna iedereen. Dit doet het door een gereguleerd en gestandaardiseerd systeem op te bouwen waarmee blockchains interoperabel kunnen zijn.

RWA crypto: Een brug tussen traditionele en digitale markten

Tokenized real-world assets hebben veel te bieden omdat ze de kloof tussen traditionele en digitale financiën kunnen overbruggen. Als innovatie groeit de markt voor tokenized RWA’s snel. Verschillende bedrijven zijn al bezig met het verkennen van de verschillende use-cases. Vermogensbeheerders zoals BlackRock maken al gebruik van blockchaintechnologie om traditionele assets te tokenisen en deze aan te bieden aan hun klanten als nieuwe financiële investeringsinstrumenten. Nu meer bedrijven meedoen, is er ruimte ontstaan voor nieuwe mogelijkheden.

Daarnaast heeft de tokenisatie van RWA geresulteerd in een verbeterde liquiditeitsvoorziening, financiële toegankelijkheid en gediversifieerde beleggingsportefeuilles. Ondanks de risico’s en uitdagingen die gepaard gaan met real-world tokenization van assets, zoals onzekerheid over de regelgeving, hebben getokeniseerde RWA’s het potentieel om het bezit van assets sterk te transformeren.

Veelgestelde vragen