Crypto is een verhaalgedreven markt. Een nieuw verhaal dat de aandacht heeft getrokken van Crypto Twitter en sociale media is dat van ERC-404 hybride tokens. Maar wat zijn dat en hoe werken ze? Vind de antwoorden op deze vragen en meer in deze uitgebreide ERC-404 token gids. Dit is wat je moet weten over de innovatieve (maar onofficiële) token-standaard.
- Wat is ERC-404?
- Hoe werken ERC-404 tokens?
- Hoe verschilt ERC-404 van ERC-20 tokens?
- Geschiedenis van hybride tokens
- Voordelen van ERC-404
- Wat zijn de risico’s en beperkingen van ERC-404?
- Wat zijn de top ERC-404 projecten?
- Waarom de hype rond ERC-404 tokens?
- De toekomst van ERC-404 tokens en hybride tokenstandaarden
- Alle ogen weer gericht op NFT’s?
Wat is ERC-404?
Tokenization is een belangrijk instrument voor het beheren van digitale assets binnen gedecentraliseerde ecosystemen. Typisch splitst dit zich op in twee hoofdtypen: fungibele en niet-fungibele tokens (NFT’s). Fungibele tokens, die meestal de ERC-20 standaard volgen, zorgen ervoor dat elke asset eenheid hetzelfde is als de volgende. Dit maakt de ERC-20 een eenvoudige en efficiënte methode voor het omgaan met fungibele assets.
Bij niet-fungibele tokens van de ERC-721 standaard draait het daarentegen allemaal om uniciteit. Ze stellen gebruikers in staat om digitale assets individueel te identificeren op basis van hun verschillende kenmerken.
De crypto community zag begin februari 2024 de geboorte van ERC-404 op de Ethereum blockchain. De innovatieve tokenstandaard combineert de fungibiliteit van ERC-20 met het onderscheidend vermogen van ERC-721 NFT’s.
Het brein achter deze geavanceerde tokenstandaard zijn twee raadselachtige figuren die bekend staan als “ctrl” en “Acme”. Het tweetal heeft de ontwikkeling van ERC-404 versneld, gemotiveerd door eerdere ervaringen met een project dat soortgelijke functies beloofde, maar niet aan de verwachtingen voldeed.
Laat ik beginnen met te zeggen dat het concept achter $EMERALD zelf immens potentieel heeft en ik wilde echt een kans vinden om niet alleen op de een of andere manier onze immens slechte zakken te redden, maar ook deze man te helpen beseffen wat hij zelfs had gemaakt, want hij heeft geen idee…
Op dit punt wil ik gewoon een manier vinden om deze bozo te scheiden van het idee waar hij op de een of andere manier op stuitte en mee rommelde, dus we besluiten dat mijn team het eigenlijke werk zou doen en hij gewoon zou zitten en wachten. Dus we zeggen dat we alles doen en mensen gratis een veilig contract geven.
Ctrl: X (voorheen Twitter)
Hoe werken ERC-404 tokens?
ERC-404 tokens voegen de beste aspecten van fungibele en niet-fungibele tokens samen in een gestroomlijnde oplossing. Binnen een ERC-404 contract worden een NFT en een fungibel token samen gegenereerd in een vooraf bepaalde verhouding, waardoor hun lot aan elkaar wordt gekoppeld.
De band tussen de NFT’s en de tokens is diep en onbreekbaar. Simpel gezegd betekent het bezitten van een token “x” ook het bezitten van de bijbehorende “x” NFT.
Het verwerven van een NFT verleent de eigenaar automatisch het bijbehorende token. Omgekeerd betekent de verkoop van het token ook dat de bijbehorende NFT wordt overgedragen. De NFT overdragen betekent dus dat het originele token naar het adres van de nieuwe eigenaar verhuist. Hier is een stap-voor-stap voorbeeld van hoe het werkt.
- Persoon A koopt één token van Persoon B.
- Als gevolg daarvan krijgt Persoon A één token gecrediteerd en wordt er één NFT naar hem verzonden door het contract.
- Tegelijkertijd daalt het saldo van Persoon B met één token en de bijbehorende NFT.
- Vervolgens besluit Persoon A de helft van zijn token (0,5) te verkopen aan Persoon C:
- Persoon C krijgt dan de helft van een token toegewezen.
- Persoon A behoudt het resterende halve token.
In stap vijf en zes wordt het interessant. Omdat NFT’s uniek en niet-fungibel zijn, hoe verstuurt iemand 0,5 eenheden van een NFT? Deze logica wordt volledig overgelaten aan de uitvoerder van het ERC-404 contract. Merk op dat het ruimte laat om fractionele NFT’s te maken.
Veranderingen in de ERC-404 implementatie
De huidige versie van de ERC-404 standaard introduceert een verfijnd mechanisme voor het beheer van de relatie tussen tokens en hun geassocieerde NFT’s. Zoals eerder vermeld, was de standaard enigszins gehaast. Het huidige proces voor de overdracht van ERC-20 tokens is gestroomlijnd.
Wanneer u een bepaalde hoeveelheid ERC-20 tokens overdraagt, wordt het gelijkwaardige aantal ERC-721 tokens in uw bezit direct overgedragen aan de ontvanger. Hierdoor is het niet langer nodig om ERC-721 tokens te branden en opnieuw te munten, wat het proces eenvoudiger en efficiënter maakt.
De behandeling van ERC-721 token ID’s is ook geoptimaliseerd. In plaats van de ID-nummers voortdurend te verhogen, worden ze nu gerecycled en hergebruikt op een FIFO (First In, First Out) manier. Deze verandering zorgt voor een consistente en voorspelbare line-up van NFT token-ID’s, wat een afspiegeling is van het gedrag in standaard NFT verzamelingen.
Ten slotte heeft de update de transparantie van transacties verbeterd door de emissie van voorspelbare gebeurtenissen. Deze gebeurtenissen geven duidelijk de uitgevoerde acties aan, of ze nu ERC-20 of ERC-721 tokens betreffen, wat de duidelijkheid en traceerbaarheid voor alle operaties binnen de standaard verbetert.
Wat is het verschil tussen ERC-404 en ERC-20 tokens?
ERC-404 en ERC-20 tokens verschillen in omvang en nut. In werkelijkheid is een ERC-404 gewoon een smart contract dat een ERC-20 contract en een aanvullend ERC-721 contract genereert.
De ERC-20 daarentegen creëert tokens en een logica voor het bijhouden van een grootboek voor deze tokens. De grootste verschillen tussen de twee zijn te vinden in de NFT’s. Dankzij het hybride tokenconcept kunnen NFT’s worden verhandeld op NFT- en tokenmarkten. Met andere woorden, ERC-404 kan worden verhandeld op marktplaatsen zoals Uniswap en OpenSea. Bovendien maken ERC-404’s eigen fractionalisatie van NFT’s mogelijk.
ERC-20 tokens worden verhandeld op gedecentraliseerde exchanges zoals Uniswap, terwijl ERC-721 typisch verhandeld wordt op OpenSea en vergelijkbare platformen. De ERC-404 combineert het beste van beide werelden, wat zorgt voor een betere ervaring voor ontwikkelaars.
Geschiedenis van hybride tokens
De evolutie van de ERC-404 standaard markeerde een opmerkelijke verschuiving op het gebied van digitale tokens, te beginnen met de lancering van $PANDORA. Dit baanbrekende project combineerde NFT-dozen van verschillende kleuren met de PANDORA token en bereikte snel een market cap van meer dan 100M sinds de oprichting door het pseudonieme duo “ctrl” en “Acme” eerder dat jaar.
Het landschap breidde zich verder uit met de opkomst van nieuwe ondernemingen zoals Defrogs, Rug en Monarch, die allemaal gebruik maken van het potentieel van hybride tokentechnologie.
Toch is het cruciaal om op te merken dat ERC-404 geen pionier was in het concept van hybride tokens. Er zijn verschillende pogingen gedaan om tokenfunctionaliteiten te combineren, elk met een bijdrage aan de voortdurende evolutie van tokenstandaarden.
Van deze voorlopers introduceerde ERC-3525 een model voor semi-fungibele tokens, waarbij de overdrachts- en goedkeuringsmethoden werden aangepast aan hun semi-fungibele aard. Het onderscheidde zichzelf door de waarde van een token los te koppelen van een adres en het in plaats daarvan direct te associëren met een token dat eigendom is van een adres.
Begin februari 2024 creëerde een amateurontwikkelaar met de naam Serec Thunderson een uniek token met de naam EMERALD, waarmee hij de weg vrijmaakte voor de ERC-404. Ondanks dat EMERALD ten onder ging aan een kritieke fout, wekte het de interesse van andere ontwikkelaars die het idee bijschaafden tot wat ERC-404 werd aan het begin van de maand.
Voordelen van ERC-404
Het opnemen van ERC-404 tokens in een project zorgt voor een sterke verbetering, vooral op het gebied van liquiditeit en marktdynamiek, zoals de lancering van $PANDORA heeft laten zien.
De ERC-404 standaard vereenvoudigt de creatie van liquiditeitspools door gebruik te maken van het fungibele aspect van deze tokens, waardoor veelvoorkomende liquiditeitsproblemen van traditionele NFT-verzamelingen, die afhankelijk zijn van veilingen voor de handel, worden aangepakt. Deze dual-token aanpak verbetert niet alleen de liquiditeit, maar stroomlijnt ook transacties, waardoor de markt toegankelijker wordt.
Hier zijn een paar van de uitdagingen die ERC-404 oplost:
- Belemmeringen voor verkopers: Voor verkopers is het veilingformaat een gok. Als er low participation is, moeten ze misschien genoegen nemen met lagere biedingen of de NFT helemaal niet verkopen. Dit risico kan verkopers ontmoedigen om hun NFT’s aan te bieden, wat de liquiditeit verder aantast.
- Beperkte deelname van kopers: Veilingen kunnen de deelname beperken tot alleen die kopers die op de hoogte zijn van de veiling, de middelen hebben om te bieden en bereid zijn om het veilingproces af te wachten. Dit kan de groep potentiële kopers verkleinen, wat de liquiditeit beïnvloedt.
- Uitdagingen op het gebied van koersvorming: Veilingen kunnen helpen bij de koersvorming van een NFT, maar ze kunnen de koersvorming ook inefficiënt maken. Als er niet genoeg deelnemers zijn, weerspiegelt de uiteindelijke verkoopprijs mogelijk niet nauwkeurig de marktwaarde van de NFT.
Wat zijn de risico’s en beperkingen van ERC-404?
ERC-404 tokens trekken hun deel van de kritiek aan. Sommige kritieken zijn gericht op de huidige hype, andere op de token zelf. Door de informele standaard en de haast om te produceren, hebben velen een aankomende wave van nepprojecten, rug pulls en ander kwaadaardig gedrag verondersteld.
Met andere woorden, veel projecten zullen zich onbedoeld gedragen en sommigen zullen zich in een project storten zonder te weten hoe het zou moeten werken omdat ERC-404 tokens niet gestandaardiseerd zijn.
Een andere kritiek is gericht op het gebruik van token-handtekeningen in het slimme contract. Wanneer iemand een token koopt, wordt er een NFT mee overgedragen. Als je bijvoorbeeld 0,5 eenheden van een token overdraagt, ontvang je geen NFT. Als u echter genoeg eenheden verwerft die gelijk zijn aan één token, dan wordt er een NFT geslagen. Dit zou kunnen leiden tot gevallen waarin gebruikers NFT’s kunnen “stelen” wanneer een ERC-404 token wordt gestort in een protocol.
Wat zijn de top ERC-404 projecten?
1. Pandora
Pandora is het eerste project dat ERC-404 tokens gebruikt. Het combineert op unieke wijze NFT-boxen in verschillende kleuren met de PANDORA-tokens zelf. Sinds de introductie heeft PANDORA een opmerkelijke groei doorgemaakt.
Het bedrijf bereikte een marktkapitalisatie van meer dan $250 miljoen en is sindsdien teruggevallen tot net boven de $150 miljoen. Het werd gemaakt door pseudonieme ontwikkelaars “ctrl” en “Acme.”
2. DeFrogs
DeFrogs is het op één na populairste token dat een lichte aanpassing van de ERC-404 tokenimplementatie gebruikt. Het beschikt over een verzameling van 10.000 tokens met op PEPE geïnspireerde memes.
De market cap ligt momenteel boven de $6 miljoen en het project heeft een maximale voorraad van 10.000 tokens. Je kunt DEFROGS vinden op marktplaatsen zoals Uniswap en OpenSea.
3. Rug
Rug is een ander ERC-404 project dat verder is gegaan waar de vorige ontwikkelaars zijn gestopt. Het was oorspronkelijk een NFT-collectie op Solana, bekend als Flippies. De collectie bestaat uit een assortiment pixelachtige pinguïns.
Volgens de website van het project werd het project uiteindelijk opgepikt door een groep ontwikkelaars die het ERC-404 tokenmodel hebben overgenomen. RUG heeft ook een maximale voorraad van 10.000 tokens en een market cap van $2,3 miljoen op 16 februari 2024.
Waarom de hype rond ERC-404 tokens?
Zoals eerder vermeld, lost ERC-404 een liquiditeitsprobleem op dat inherent is aan NFT’s – illiquide markten. Natuurlijk zal zo’n innovatie ook de nodige ogen en copycats trekken. Als gevolg daarvan zijn er veel projecten geforked of gebouwd op dit idee.
ERC-404’s hebben echter ook de aandacht getrokken omdat het geen echte ERC’s zijn. Je kunt de ERC-404 standaard niet vinden in het officiële register voor Ethereum voorstellen.
Gedurende de gehele levenscyclus moet een EIP duidelijk en grondig gedocumenteerd zijn, inclusief de motivatie, specificatie, rationale en, indien van toepassing, technische implementatiedetails. Het proces is ontworpen om ervoor te zorgen dat alle wijzigingen aan het Ethereum protocol zorgvuldig worden overwogen, breed worden besproken en worden goedgekeurd door de community.
Een ERC, wat staat voor Ethereum Request for Comment, is een soort standaardisatiedocument binnen het Ethereum ecosysteem dat specifieke regels schetst voor het uitvaardigen van wijzigingen op de Ethereum blockchain.
Deze standaarden worden voorgesteld door leden van de Ethereum community via het Ethereum Improvement Proposal (EIP) proces. Zodra een voorstel genoeg steun krijgt, kan het worden aangenomen als een ERC.
ERC’s dienen verschillende doelen, waaronder het definiëren van nieuwe tokenstandaarden, het specificeren van nieuwe functionaliteit of het voorstellen van verbeteringen aan het Ethereum platform.
In tegenstelling tot standaard Ethereum tokens die formele Ethereum Improvement Proposals (EIP’s) volgen, zijn ERC404’s geïntroduceerd zonder het officiële EIP-proces te ondergaan. Dit betekent dat ze niet onderworpen zijn aan hetzelfde toezicht, inclusief audits, als officiële standaarden. Daarom is het cruciaal dat gebruikers ERC-404 tokens met extra voorzichtigheid benaderen.
De toekomst van ERC-404 tokens en hybride tokenstandaarden
Omdat de ERC-404 nog vrij nieuw is, zijn er nog steeds mogelijkheden om te verbeteren. Als het wat tijd krijgt, kan het de potentie hebben om nieuwe interesse in crypto te wekken. Hybride tokens, zoals de ERC-404, zijn gewoon een andere innovatie met het potentieel om de web3-ervaring te verbeteren.
Naast de moeilijke web3-ervaring hebben NFT’s ook te maken gehad met een daling van het transactievolume sinds de highs van de bullmarkt in 2021. Rekening houdend met verdere kritiek op NFT’s en een gebrek aan daadwerkelijk tastbaar nut bij de overgrote meerderheid, zou je deze specifieke sector kunnen zien als de underdog van web3.
De ERC-404 laat echter zien dat er nog steeds ontwikkelaars zijn die in deze sector geloven. Het hybride tokenmodel staat voor een nieuwe ervaring die mogelijk nog meer use cases kan opleveren.
Alle ogen weer gericht op NFT’s?
Dankzij ERC-404 tokens zijn alle ogen weer op NFT’s gericht. Deze hybride tokenstandaard heeft zich ontpopt als een snelle katalysator voor nieuwe projecten en verbeteringen, waardoor 2024 met een innovatiegerichte knal van start gaat. Of dit momentum zal aanhouden – en zal leiden tot nieuw kapitaal dat een thuis zoekt in web3 – valt nog te bezien. Maar nu het ijs van de cryptowinter lijkt te dooien, zouden ERC-404 tokens de kickstart kunnen zijn voor een opleving van NFT in 2024.
Frequently asked questions
ERC-404 tokens represent an innovative hybrid token standard on the Ethereum blockchain, blending the characteristics of fungible and non-fungible tokens (NFTs). They offer a unique mechanism that allows for the simultaneous existence of interchangeable tokens and unique digital assets within a single framework. However, despite their name suggesting an Ethereum Improvement Proposal (EIP) lineage, ERC-404s were developed outside the official EIP process.
The ERC-404 token standard was conceived by the pseudonymous developers known as “ctrl” and “Acme.” This innovative standard, which did not follow the formal Ethereum Improvement Proposal (EIP) process, combines the fungibility of ERC-20 tokens with the uniqueness of ERC-721 NFTs, showcasing a novel approach in the digital asset space. The original concept for the hybrid token was developed from the failed EMERALD project.
Hybrid tokens, such as ERC-404s, address several key issues prevalent in the digital asset market. Firstly, they tackle the liquidity challenges faced by NFT collections that rely on auction-based trading. Additionally, they offer a solution to the rigid trading dynamics of auctions by providing a more flexible and accessible market structure. This blend of fungibility and uniqueness in ERC-404 tokens offers a more dynamic and efficient market ecosystem for NFTs.
Within the Ethereum ecosystem, an ERC, or Ethereum Request for Comment, is a sort of standards document that describes particular guidelines for publishing modifications on the Ethereum network. This includes application-level conventions and standards. ERCs are not exclusively related to tokens. Contract standards like name registries, URI schemes, library/package formats, and wallet formats might all fall under this category.
The most popular ERC standard is arguably the ERC-20 token standard. The ERC-20 is a smart contract that allows for the simple creation, deployment, and maintenance of logic when creating new tokens. This allows for easy integration of tokens into decentralized exchanges, transfers, and wallet implementation for developers.
While ERC standards are not exclusive to token creation, there are a few ERC-20 token standards that have become very popular. The ERC-20, ERC-721, and ERC-1155 are some of the most widely used token standards. The ERC-20 creates fungible tokens, while the ERC-721 and ERC-1155 create non-fungible tokens.
The ERC-20 token is a fungible token. This means that these tokens are interchangeable with one another. In the same way that you can pay a tab using dollar, $5, or $20 bill, you can use each ERC-20 token unit interchangeably. With non-fungible tokens, the individual token units are unique and do not hold equal properties. Therefore, they are not interchangeable and can vary in value from each token, despite being part of the same collection.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
