Bij het selecteren van cryptocurrency-projecten om in te investeren, kom je vaak de termen “fundamentele analyse” en “technische analyse” tegen. Het begrijpen van wat deze termen betekenen en hoe ze van toepassing zijn op je investeringskeuzes, is essentieel voor het nemen van weloverwogen beslissingen. In dit artikel zullen we fundamentele analyse uitlichten, uitleggen wat het inhoudt en hoe je het effectief kunt toepassen.
Laten we eerst definiëren wat we hier bedoelen. Fundamentele analyse (FA) houdt in dat je kijkt naar de meest essentiële, letterlijk fundamentele, aspecten van een project. Dit omvat doorgaans wat het project beoogt te bereiken, wie het ontwikkelingsteam leidt, wat ze tot nu toe hebben gepresteerd, de huidige omstandigheden in de sector en meer. Technische analyse (TA) in crypto daarentegen richt zich op het onderzoeken van patronen in koersactie en het vergelijken hiervan met historische marktdata om toekomstige bewegingen te voorspellen, maar dat bespreken we in een ander artikel.
Nu we in grote lijnen hebben gedefinieerd waar we naar op zoek zijn, laten we eens kijken naar de verschillende soorten informatie die je zou moeten verzamelen en waar je deze kunt vinden.
Project
De beste plek om met fundamentele analyse (FA) te beginnen is vrij voor de hand liggend: kijk naar wat het project daadwerkelijk aanbiedt. Wat zijn de belangrijkste claims van deze nieuwe asset? Is het een valuta, een utility token, of een digitaal verzamelobject? De whitepaper is de plek om deze antwoorden te vinden. Hoewel er geen vast sjabloon is, is een goed teken een whitepaper die lang en technisch genoeg is om duidelijk uit te leggen wat het project doet, maar toch toegankelijk genoeg zodat de meeste mensen het basisgebruik kunnen begrijpen. Als een whitepaper vol staat met vage retoriek of nauwelijks te begrijpen is, kan dat een rode vlag zijn.
Over het algemeen kun je de whitepaper vinden op de officiële website van het project. Dit is de belangrijkste plek om informatie over het project te verzamelen. Idealiter zijn de bronnen voor alle soorten informatie die we hier bespreken ergens op de website te vinden of wordt er naar gelinkt. Alles wat ontbreekt of moeilijk te vinden is, moet met argwaan worden bekeken. Het is niet voldoende dat de site er schoon en professioneel uitziet; tegenwoordig kan bijna iedereen een nette website maken. Wat echt belangrijk is, is de toegankelijkheid van informatie en de transparantie van de ontwikkelaars.
Een andere belangrijke overweging is of het project al iets functioneels te bieden heeft. Het hebben van een werkend testnet, bijvoorbeeld, is een veel beter teken dan alleen ideeën en een roadmap die pas volgend jaar van start gaat. Als er iets is dat je daadwerkelijk kunt gebruiken, kun je beginnen met het beoordelen van de huidige functionaliteit. Is het systeem sterk afgeleid en vol bugs, of is het innovatief en verrassend soepel? Deze antwoorden zouden een grote rol moeten spelen in je investeringsbeslissingen.
Team
Na het lezen van de whitepaper en het bekijken van de website, is het een goed idee om je te verdiepen in het ontwikkelteam achter het project. Elk belangrijk lid zou duidelijk vertegenwoordigd moeten zijn, inclusief contactgegevens, zelfs als het slechts een social media-account is. Hoewel het misschien vanzelfsprekend lijkt, is het cruciaal om te bevestigen dat de teamleiders ten minste een echte aanwezigheid en relevante ervaring hebben, en niet zomaar recentelijk in de cryptocurrency-wereld zijn “opgedoken.” Kortom, als je overweegt om in een project te investeren, wil je niet alleen weten wie de mensen erachter zijn, maar ook hoe je hen kunt bereiken.
Bovendien, hoewel het niet nodig is om een volledige achtergrondcheck te doen van elk teamlid, is het wel belangrijk om de geschiedenis van de belangrijkste spelers te kennen. Hebben ze successen of mislukkingen uit het verleden? Onderzoek hun track record. Als iemand van het ene dubieuze project naar het andere springt (ook al zullen ze dat waarschijnlijk proberen te verdoezelen), is dat heel anders dan wanneer iemand duidelijk bewijs heeft van succesvolle eerdere projecten in hun vakgebied.
Een ander belangrijk aspect is hoe transparant en communicatief het team is. Hebben ze een blog? Een Twitter-account? Zitten ze op GitHub? Voor legitieme projecten is het antwoord op al deze vragen waarschijnlijk “ja”, maar het belangrijkste is dat het team actief betrokken is bij de community. Dit betekent niet dat ze op elke trol op Twitter reageren (wat op zichzelf een rode vlag kan zijn), maar wel dat er een manier is voor de community om vragen te stellen aan de ontwikkelaars en snel antwoorden te krijgen. Dit brengt ons bij de volgende bron van projectinformatie: de mensen die het project ondersteunen.
Community
Als een project echt en communicatief is, zal het vaak een sterke community om zich heen opbouwen. Dit kan in de vorm van projectforums, subreddits, Telegram-groepen en andere platforms. Deze supporters zouden relatief gemakkelijk te vinden moeten zijn en actief betrokken bij legitieme projecten. Vervolgens is het belangrijk om te kijken naar wat deze mensen eigenlijk zeggen.
Idealiter zijn de meeste leden van de community enthousiast, maar niet overdreven fanatiek. De supporters van het project zouden over het algemeen in staat moeten zijn om uit te leggen waarom ze erin geloven, met een focus op innovatie en het potentieel van het project, in plaats van alleen op snel rijk worden. Natuurlijk zal elk project mensen aantrekken die vooral geïnteresseerd zijn in “Lambos” en “Mooning”, maar dat zou niet de overheersende toon moeten zijn. Als dat wel het geval is, kan het een teken zijn dat de hype kunstmatig wordt opgeblazen door bots en betaalde promotors.
Het is ook belangrijk om te kijken naar hoe de community over het ontwikkelteam denkt. Hoewel er altijd mensen zullen zijn die klagen dat de vooruitgang niet snel genoeg gaat, zal een team dat open en transparant is en daadwerkelijk vooruitgang boekt, meestal op een goede hoeveelheid optimisme en steun kunnen rekenen. Als er echter buitensporig veel boosheid of ontevredenheid is, kan dat een teken zijn dat het project achterop raakt of dat het een giftige aanhang heeft opgebouwd. In elk geval is het geen bemoedigend teken.
Industrie
Zelfs als alles er goed uitziet in de eerder genoemde categorieën, is het verstandig om het project te vergelijken met de rest van de industrie. Waar past deze asset in het grotere geheel? Heeft het directe concurrentie? Waarschijnlijk wel, als het in een echte behoefte voorziet. Hoe wil het de beste in zijn soort zijn? Het uitvoeren van een snelle fundamentele analyse (FA) op de belangrijkste concurrenten van een project kan zeker inzicht geven in hoe haalbaar het pad naar succes is. Misschien is dit project het eerste dat een specifiek probleem oplost, maar is er een kans dat een ander team het sneller en beter kan doen? Zou een bredere technologische verandering dit project kunnen verouderd maken? De geschiedenis staat vol met mislukte pogingen die, ondanks goede technologie en goedbedoelende teams, faalden omdat de omstandigheden in de industrie simpelweg niet gunstig waren.
Dit niveau van fundamentele analyse (FA) is het meest uitdagend en vereist een scherp inzicht in technologische innovatie en de dynamiek van financiële markten. Beide domeinen veranderen snel, en de cryptosector bevindt zich echt op het snijvlak van iets nieuws. Aangezien niemand nog precies weet wat de toekomst van cryptocurrency zal brengen, is het cruciaal om voortdurend op de hoogte te blijven van de veranderende omstandigheden.
Conclusie
Er is natuurlijk geen ‘smoking gun’ die kan garanderen dat een nieuwe cryptomunt in waarde zal stijgen. Investeren in nieuwe technologieën blijft altijd een gok, en dat valt niet te ontkennen. Toch kan fundamentele analyse (FA) ons helpen om onze strategie te verleggen van het willekeurig nemen van risico’s naar het maken van berekende beslissingen op basis van concrete informatie. Zoals bij zoveel dingen in het leven komt het erop neer dat je de tijd moet nemen om je eigen huiswerk te doen en niet blindelings te vertrouwen op wat anderen zeggen. “Verifiëren, niet vertrouwen” is tenslotte een van de basisprincipes in de cryptocurrency-industrie, dus waarom zou dat niet voor elke investering gelden?
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
