Op blockchain gebaseerde tokens kunnen fysieke assets zoals obligaties, contant geld en onroerend goed vertegenwoordigen op een gedecentraliseerd netwerk. Deze tokenized real-world assets (RWA) transformeren traditionele investeringen. Dit artikel bespreekt hoe tokenization werkt, de voordelen van RWA en hun groeiende rol in decentralized finance (DeFi).
BELANGRIJKE PUNTEN
➤ Tokenized RWA zijn digitale tokens die tastbare assets zoals vastgoed of kunst vertegenwoordigen, opgeslagen en verhandeld op een blockchain.
➤ Ze maken fractioneel eigendom en gemakkelijke handel mogelijk door fysieke assets om te zetten in digitale tokens.
➤ De voordelen van getokeniseerde RWA zijn onder andere verhoogde liquiditeit, bredere markttoegang en verbeterde beveiliging door blockchaintechnologie.
➤ Uitdagingen van tokenized RWA zijn onder andere onzekerheid over de regelgeving, bewaarrisico’s en beperkte marktliquiditeit.
- Wat zijn real-world assets (RWA)?
- Waarom zijn RWA belangrijk in DeFi?
- Hoe werkt tokenization?
- Voordelen en nadelen van RWA
- Wat zijn voorbeelden van RWA?
- Hoe RWA groeien
- Waarom zijn RWA nuttig?
- Slimme toepassingen voor tokenized RWA
- Regelgeving in een tokeneconomie
- Traditionele en digitale markten overbruggen
- Veelgestelde vragen
Wat zijn real-world assets (RWA)?
Real-world assets (RWA) zijn tastbare fysieke voorwerpen die kunnen worden gewaardeerd, zoals kunstwerken, commodities, staatsobligaties en vastgoed. De tokenization van deze assets is een van de meest veelbelovende use cases voor blockchain-technologie. Het betekent in principe dat de assets, die in het echt bestaan, op de blockchain worden weergegeven als digitale tokens.
Dit proces maakt directe handel en gefractioneerd eigendom van assets mogelijk, waardoor ze toegankelijker worden voor meerdere investeerders. Gefractioneerd onroerend goed illustreert hoe tokenization van assets kan democratiseren, door meer mensen de kans te geven te investeren in vastgoed dat eerder onbereikbaar was.
Bijna alle waardevolle assets kunnen worden getokenized en opgeslagen op de blockchain.
Volgens een rapport uit 2023 van de firma 21.co, die zich richt op digitale activa, wordt geschat dat de potentiële marktwaarde van tokenized real-world assets triljoenen dollars kan bereiken tegen 2030.
Op 27 augustus 2024 is het totale volume dat is vergrendeld (TVL) in real-world assets tokens ongeveer $6,5 miljard.
Waarom zijn RWA belangrijk in DeFi?
RWA hebben het potentieel om investeringen te democratiseren, de toegankelijkheid te vergroten en liquiditeitsmogelijkheden in DeFi te ontsluiten.
DeFi-platformen gebruiken RWA, zoals kunst en vastgoed, als onderpand voor leningen, waardoor crypto-activa zoals stablecoins kunnen worden geleend of uitgeleend, terwijl kredietverstrekkers rente verdienen. Dit maakt het mogelijk om moeilijk verkoopbare assets om te zetten in deelbare en overdraagbare stukken op een blockchain.
Indexfondsen in DeFi kunnen RWA gebruiken om gediversifieerde blootstelling te bieden via één investering, wat het risico voor investeerders verlaagt. Door assets te koppelen aan stabiele goederen bieden RWA DeFi-beleggers toegang tot minder volatiele markten dan de crypto-sector.
Hoewel RWA veelzijdigheid bieden, brengt hun integratie in DeFi-uitdagingen met zich mee, vooral op het gebied van regelgeving, wat sterke mechanismen vereist voor beveiliging en beheer van deze tokens.
“De tokenisatie van RWA’s zal een revolutie betekenen voor DeFi en TradFi,” aldus Oculus Crypto.
Oculus Crypto, cryptobelegger: X
Hoe werkt tokenization?
De tokenization van real-world assets transformeert het concept van fysiek eigendom. Het zet eigendomsrechten om in digitale tokens die worden geverifieerd en opgeslagen op een blockchainnetwerk.
Zo werkt het proces van tokenisatie:
- Het begint met het selecteren en waarderen van een real-world asset dat zal worden getokenized. Aangezien de waarde van het RWA op dit punt wordt bepaald, wordt er ook beslist in hoeveel digitale tokens het item zal worden verdeeld.
- Vervolgens wordt er een juridisch kader opgesteld om de eigendomsrechten van de token te definiëren en ervoor te zorgen dat alle toepasselijke regels worden nageleefd. Ontwikkelaars creëren vervolgens smart contracts die de creatie, het beheer en de handel in de digitale tokens regelen.
- De volgende stap is het kiezen van een compatibel blockchainplatform met geavanceerde smart contracts om essentiële processen te automatiseren. Na het selecteren van het platform worden digitale tokens gecreëerd die het eigendom van de tastbare asset vertegenwoordigen.
Elk token vertegenwoordigt een fractie van de waarde van de asset, gebruikmakend van de tokenstandaard van de betreffende blockchain.
Na creatie registreert de blockchain de eigenaars van elk token en de transactiedata, wat transparantie biedt en fraude vermindert. De tokens kunnen vervolgens worden gekocht en verhandeld op relevante exchanges en marktplaatsen.
Voordelen en nadelen van RWA
| Criteria | Voordelen | Nadelen |
| Toegankelijkheid en inclusiviteit | Fractioneel eigendom verlaagt toetredingsdrempels voor hoogwaardige assets. Verbetert de toegang voor kleinschalige investeerders. | Geen |
| Geautomatiseerd eigendom van assets | Smart contracts automatiseren beheer en overdracht van getokeniseerde RWA’s. | Nihil |
| Diversificatie van investeringen | Maakt investeringen in verschillende digitale en real world assets mogelijk. Potentieel voor het verdienen van opbrengsten in DeFi. | Nil |
| Verhoogde liquiditeit | Vergemakkelijkt eenvoudige en snelle handel op DeFi-platformen. | Liquiditeit kan beperkt zijn voor bepaalde getokeniseerde assets. |
| Verminderde volatiliteit | Stabieler dan cryptocurrencies; helpt het DeFi-ecosysteem te stabiliseren. | Onderhevig aan marktvolatiliteit, vooral in nichemarkten of opkomende markten. |
| Handel in tokenized RWA | Maakt wereldwijde toegang, beheer en handel in risicogewogen activa mogelijk zonder tussenpersonen. | Bezorgdheid over beveiliging, waaronder cyberaanvallen en bugs in smart contracts. |
| Ontsluiten van nieuwe investeringsinstrumenten | Verbetert de liquiditeit van illiquide assets zoals vastgoed, waardoor nieuwe kansen ontstaan. Maakt een brug tussen digitale en traditionele financiering. | Nihil |
| Bewaring van fysieke assets | Nihil | Uitdagingen bij het veilig koppelen van digitale tokens aan fysieke assets. |
| Marktvolatiliteit | Nihil | Koersschommelingen kunnen invloed hebben op tokenized RWA’s. |
| Bezorgdheid over veiligheid | Nihil | Gebrek aan adequate bescherming van investeerders; blootgesteld aan cyberdreigingen. |
| Onduidelijke regelgeving | Nihil | Regelgeving evolueert, wat leidt tot onzekerheid over naleving. |
Wat zijn voorbeelden van RWA?
De tokenisatie van RWA heeft verschillende toepassingen gecreëerd. Deze omvatten:
- Kunst en verzamelobjecten tokenization: Het tokenizen van een kunstwerk of verzamelobject helpt bij het transformeren van eigendom, waardoor verzamelaars en liefhebbers kunnen investeren in kunst met een hoge waarde dankzij fractioneel eigendom. Platformen zoals Angelo of Maecenas maken het mogelijk voor kunstverzamelaars om fractionele kunst te kopen.
- Obligaties tokenization: Digitale tokens gecreëerd uit tokenization real-world assets, zoals tokenized bonds, kunnen worden gebruikt om rendement te verdienen. Een goed voorbeeld zijn de Amerikaanse staatsobligaties die getoken zijn en verhandeld kunnen worden op de blockchain.
- Tokenization van vastgoed: Vastgoed tokenisatie is een veelbelovend onderdeel van tokenized RWA. Het stelt kleinschalige investeerders in staat een fractie van een pand te kopen, eigendom te verkrijgen en huurinkomsten te ontvangen. Dit biedt toegang tot assets die normaal onbereikbaar zijn door financiële beperkingen en maakt crowdfunding voor vastgoedontwikkeling mogelijk. Ark7 is een voorbeeld van een fractionele vastgoedbeleggingsmaatschappij.
Hoe RWA groeien
De tokenisatie van real-world assets (RWA) groeit snel, wat de toenemende interesse en adoptie binnen de crypto- en DeFi-sectoren benadrukt. De RWA-markt breidt zich uit door de vraag naar stabielere en tastbare investeringsmogelijkheden in de volatiele crypto-omgeving.
Wist je dat? De on-chain waarde van RWA groeide alleen al in 2023 met meer dan $1 miljard, volgens investeringsfirma Galaxy Digital.
Adoptie door grote DeFi-platforms
Grote DeFi-platforms nemen RWA steeds vaker op in hun ecosystemen. MakerDAO, een van de toonaangevende DeFi-protocollen, heeft RWA geïntegreerd als onderpand voor zijn stablecoin DAI.
Deze stap is succesvol gebleken, aangezien een aanzienlijk deel van de inkomsten van MakerDAO nu afkomstig is van real-world assets. De integratie van RWA heeft stabiliteit en diversificatie toegevoegd aan het DeFi-ecosysteem en trekt steeds meer traditionele investeerders aan.
MakerDAO’s integratie van RWA heeft geleid tot een stijging van 15% van de collateralized assets, waarbij RWA nu meer dan 30% van de totale collateral uitmaken.
Diversificatie en stabiliteit
Een van de belangrijkste redenen achter de groeiende populariteit van RWA in crypto is hun vermogen om diversificatie en stabiliteit te bieden. In tegenstelling tot puur digitale assets, worden RWA gedekt door tastbare assets, die doorgaans minder volatiel zijn.
Deze stabiliteit is vooral aantrekkelijk voor investeerders die op zoek zijn naar veilige lange-termijn beleggingen in de cryptomarkt. De mogelijkheid om hoogwaardige assets zoals vastgoed en kunst te fractioneren verlaagt ook de toetredingsdrempels, waardoor deze investeringen toegankelijk worden voor een breder publiek.
Toekomstperspectieven
Naarmate meer traditionele assets worden tokenized, zal de markt naar verwachting exponentieel groeien. Dit zou de kloof tussen traditionele financiën en de gedecentraliseerde digitale economie verder moeten overbruggen. Deze groei zal waarschijnlijk leiden tot de creatie van nieuwe financiële producten en investeringsmogelijkheden, waardoor de algehele volwassenheid en stabiliteit van de cryptomarkt zal toenemen.
Institutionele investeringen in tokenized RWA’s groeien snel, met platforms zoals Centrifuge en Franklin Templeton die samen meer dan $2 miljard aan tokenized assets beheren.
Waarom zijn RWA nuttig?
- Tokenized RWA stellen investeerders in staat een grensloze, gedecentraliseerde en gereguleerde beleggingsportefeuille op te bouwen.
- RWA tokens bieden een oplossing voor verschillende uitdagingen die de meeste traditionele financiële assets plagen. RWA bestaan bijvoorbeeld buiten de digitale wereld. Dankzij hun tokenisatie kunnen ze echter wel digitaal bestaan en een plaats vinden binnen het DeFi-ecosysteem.
- Tokenization maakt RWA toegankelijker door fractioneel eigendom, waardoor de instapdrempel voor investeerders wordt verlaagd. Dit vermindert het benodigde startkapitaal en verbetert financiële toegankelijkheid en inclusie voor mensen die eerder geen toegang hadden tot deze markten.
- Fractional ownership wint aan populariteit, met platforms die een 20% groei in gebruikersparticipatie en een 25% stijging in beschikbare assets voor fractioneel eigendom melden.
- RWA maken gebruik van blockchaintechnologie. Blockchain-netwerken bieden een platform waar assets die voorheen beperkt waren tot juridische beperkingen, wereldwijd toegankelijk worden voor mensen. Als gevolg hiervan kunnen mensen van over de hele wereld nieuwe kansen krijgen die hen anders ontzegd zouden worden.
- Het gebruik van cryptobeurzen en marktplaatsen verbetert ook de liquiditeit van deze traditionele illiquide assets. Investeerders kunnen snel handelsposities betreden en verlaten op basis van de veranderende marktomstandigheden.
- Omdat getokeniseerde RWA de democratisering van beleggingen mogelijk maken, wordt de verdeling van fysieke assets mogelijk, wat resulteert in een gelijker speelveld voor investeerders.
Slimme toepassingen voor tokenized RWA
De tokenization van real-world assets creëert een nieuwe paradigmaverschuiving in het beleggen en beheren van assets. Real-world tokenized assets helpen de toegankelijkheid, efficiëntie en liquiditeit te verbeteren. Deze aanpak heeft geleid tot use cases voor tokenized RWA in verschillende sectoren.
Kunst- en verzamelindustrie
Tokenization heeft investeerders in staat gesteld delen van hoogwaardige verzamelobjecten en kunstwerken te bezitten en verhandelen, waardoor de toegang tot wat voorheen een privémarkt was, is veranderd.
Koolstofcredits
Carbon credits zijn verhandelbare assets die de vermindering van broeikasgasemissies vertegenwoordigen. Ze kunnen worden getokenized op de blockchain, gevolgd en verkocht aan bedrijven, wat de liquiditeit vergroot en bedrijven helpt te voldoen aan emissieregelgeving en hun uitstoot te compenseren.
Private equity
Private equity-beleggingen zijn een alternatief beleggingsinstrument dat privébedrijven overneemt of erin investeert. Dit soort investeringen zijn meestal risicovol en illiquide.
Ze kunnen echter ook winstgevend zijn. De tokenisatie van private equity kan meer investeerders toegang geven tot deze asset class en de competentie van de markt vergroten.
Onroerend goed
Vastgoed is een stabiele en grote wereldwijde asset class, maar het is ook illiquide, omdat het moeilijk is om snel te kopen en verkopen.
Tokenization kan fractioneel eigendom van vastgoed mogelijk maken, waardoor het toegankelijker wordt voor kleinschalige investeerders die niet het kapitaal hebben om een volledig pand te kopen.
Regelgeving in een tokeneconomie
Met verschillende jurisdictiewetten voor RWA wereldwijd, kan het verhandelen van deze assets complex zijn zonder een gemeenschappelijke regelgeving.
Blockchain-tokenization biedt mogelijk een oplossing voor het gebrek aan een regulerend kader. Belangrijke spelers kunnen verschillende blockchainnetwerken gebruiken om compliance- en wettelijke vereisten te automatiseren via smart contracts, wat technologie gebruikt om technologie te beheren. Dit zou grensoverschrijdende transacties van risicogewogen activa veiliger maken.
Er is een groeiende oproep voor een universele standaard voor tokenized RWA om investeerdersvertrouwen op te bouwen. Dit kan nieuwe kansen creëren door een gestandaardiseerd en gereguleerd systeem te ontwikkelen waarmee blockchains interoperabel kunnen zijn.
Traditionele en digitale markten overbruggen
Tokenized real-world assets kunnen de kloof tussen traditionele en digitale financiën overbruggen. De RWA-markt groeit snel, met bedrijven zoals BlackRock die blockchain gebruiken om assets te tokenen en nieuwe investeringsmogelijkheden te bieden.
Nu meer bedrijven deelnemen, ontstaan er steeds meer nieuwe mogelijkheden. Deze trend verbetert de liquiditeit, vergroot de financiële toegankelijkheid en diversifieert beleggingsportefeuilles. Ondanks uitdagingen zoals regelgevingsonzekerheid, hebben tokenized RWA het potentieel om assets te transformeren.
Veelgestelde vragen
Een real-world asset (RWA) is een fysiek bezit of waardevolle resource, zoals vastgoed, kunst, grondstoffen of obligaties, die kan worden getokenized en verhandeld op de blockchain.
Het RWA-tokenization proces is het omzetten van real-world assets in veilige tokens die beheerd en opgeslagen worden op de blockchain. Dit proces omvat de selectie en waardering van de asset, het opstellen van een juridisch kader, het creëren van een smart contract, het kiezen van een blockchainnetwerk en het creëren van het digitale token.
Voorbeelden van veelbelovende RWA coins zijn onder andere Chainlink (LINK) en Realio Network (RIO), die worden gebruikt om real-world assets te tokenizen en toegang te bieden tot gedecentraliseerde markten.
Een voorbeeld van tokenized real estate zou een appartement van $10 miljoen in je favoriete buurt zijn, dat wordt omgezet in 10 miljoen digitale tokens, waarbij elk token een aandeel van $1 in het onderliggende eigendom vertegenwoordigt.
De tokenization van vastgoed wordt geconfronteerd met uitdagingen zoals regelgevingsonzekerheid, wat naleving in verschillende rechtsgebieden bemoeilijkt. Daarnaast kan het beheren van de verbinding tussen de fysieke asset en digitale tokens complex en riskant zijn. Beperkte marktliquiditeit voor bepaalde tokenized eigendommen kan ook het kopen en verkopen bemoeilijken.
Enkele van de uitdagingen van real estate tokenization zijn het voortdurend veranderende juridische landschap, aangezien het een nieuwe innovatie betreft. Bovendien is er nog geen universeel geaccepteerd juridisch kader voor tokenization in vastgoed. Dit betekent dat niet alle jurisdicties met dit nieuwe investeringsinstrument om kunnen gaan, wat grensoverschrijdende complicaties met zich meebrengt.
Tokenisatie in Nederland biedt voordelen zoals verhoogde liquiditeit, waardoor assets gemakkelijker verhandeld en gefractioneerd kunnen worden. Het vergroot ook de toegankelijkheid, zodat een breder scala aan investeerders kan deelnemen aan markten die voorheen alleen toegankelijk waren voor vermogende particulieren. Bovendien biedt tokenization transparantie en veiligheid door gebruik te maken van blockchaintechnologie, wat het risico op fraude vermindert.
RWA worden steeds vaker ingezet om duurzame financiering te bevorderen, door de tokenization van groene obligaties en andere milieuvriendelijke investeringen mogelijk te maken. Door duurzaamheidscriteria te integreren in het tokenization-proces kunnen investeerders gemakkelijker projecten met een positieve milieu-impact ondersteunen. Deze trend zou kunnen leiden tot een nieuw tijdperk van transparantie en verantwoording in duurzame investeringen, waarbij fondsen beter gevolgd kunnen worden en kapitaal daadwerkelijk naar impactvolle initiatieven stroomt.
YouHodler
Wirex
BYDFi
eToro
eToro
eToro
eToro
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
