De introductie van exchange-traded funds (ETF’s) markeert een belangrijke stap in de volwassen wordende cryptomarkt. Terwijl de focus aanvankelijk lag op BTC ETF’s en ETH ETF’s, breidt de belangstelling zich nu uit naar andere assets, zoals Solana. Deze Solana ETF-gids biedt een overzicht van deze opkomende investeringsoptie, inclusief de belangrijkste aanvragers, de werking van Solana ETF’s, en de risico’s en potentiële voordelen.
BELANGRIJKE PUNTEN
➤ Solana ETF’s bieden een gereguleerde manier om in Solana te beleggen, met zowel spot als futures-opties beschikbaar voor verschillende beleggersbehoeften.
➤ Grote spelers zoals VanEck en 21Shares zijn koplopers met Solana ETF-indieningen, wat wijst op sterke institutionele interesse.
➤ Beleggen in wereldwijd beschikbare Solana ETF’s brengt risico’s met zich mee, zoals marktvolatiliteit en regelgevende uitdagingen, maar biedt ook unieke voordelen zoals blootstelling aan staking rewards.
Wat zijn SOL ETF’s en hoe werken ze?
Solana ETF’s zijn standaard beleggingsfondsen die op beurzen worden verhandeld. Ze hebben als doel om de prestaties van SOL te volgen, waardoor investeerders een toegankelijke en gereguleerde manier hebben om exposure te krijgen naar de digitale currency. Deze aanpak zorgt ervoor dat blootstelling aan Solana gemakkelijk wordt voor institutionele investeerders en particulieren.
Solana ETF’s voldoen aan alle vier de vereisten van de Howey-test – nog een reden om ze te classificeren als securities en te onderwerpen aan regulering door de SEC.
Handelsmechanisme
Solana ETF’s worden verhandeld op traditionele beurzen, zoals de Toronto Stock Exchange. Investeerders kunnen aandelen van de ETF kopen en verkopen via hun effectenrekeningen. De koers van de ETF fluctueert gedurende de handelsdag op basis van vraag en aanbod, wat zorgt voor hoge marktliquiditeit. Dit maakt het voor investeerders gemakkelijker om posities in en uit te stappen dan bij het rechtstreeks verhandelen van cryptocurrencies.
Solana ETF-mechanismen
Het creëren en beheren van een Solana ETF omvat een reeks goed gedefinieerde stappen die zijn ontworpen om transparantie, liquiditeit en naleving van de regelgeving te garanderen.
Dit is hoe het proces eruit ziet: (Alleen creatie)
- Initiatie door AP’s of Authorized Participants: Dit zijn meestal grote financiële instellingen die verantwoordelijk zijn voor het creëren van ETF-aandelen.
- Basket-storting: De AP’s dragen Solana over aan de ETF-bewaarder, een entiteit die de onderliggende assets veilig bewaart.
- Uitgifte van ETF-aandelen: In ruil voor de gedeponeerde Solana geeft de ETF-aanbieder nieuwe aandelen van de ETF uit aan de AP’s.
- Marktintroductie: De nieuw gecreëerde ETF-aandelen worden dan op de markt gebracht, waar ze kunnen worden verhandeld op grote beurzen zoals de Toronto Stock Exchange (TSX) of mogelijk de New York Stock Exchange (NYSE), afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties.
(Alleen aflossing)
- Verzoek tot terugbetaling door AP’s: Als AP’s ETF-aandelen willen terugbetalen, dienen ze een terugbetalingsverzoek in bij de ETF-aanbieder.
- Inleveren van ETF-aandelen: De AP’s geven de ETF-aandelen terug aan de aanbieder, waardoor deze aandelen effectief uit de markt worden gehaald.
- Overdracht van assets: In ruil voor de ETF-aandelen geeft de custodian de equivalente hoeveelheid Solana coins of assets terug aan de AP’s.
- Afwikkeling: De afgeloste Solana coins worden teruggestuurd naar de AP’s, waarmee het aflossingsproces is voltooid.
Het creatie- en terugbetalingsmechanisme helpt de koers van de ETF dicht bij de intrinsieke waarde van de onderliggende Solana coins te houden. Dit gebeurt doordat AP’s aandelen kunnen creëren of aflossen op basis van vraag en aanbod.
Soorten Solana ETF’s
Net als Bitcoin en Ethereum ETF’s kunnen Solana ETF’s worden onderverdeeld in:
- Solana spot ETF’s: Instrumenten die traditionele koersbewegingen van Solana weerspiegelen.
- Solana Futures ETF’s: Deze ETF’s beleggen in futures-contracten gebaseerd op Solana in plaats van de fysieke SOL vast te houden. Deze hebben meer kans om goedkeuring van de regelgevende instanties te krijgen.
Belangrijke spelers die handelen in Solana ETF’s en ETN’s
Hier zijn enkele van de belangrijkste spelers die blootstelling aan Solana bieden, hetzij als ETF of ETN:
3iQ Digital Asset Management (Canada)
- ETF: QSOL
- Exchange: Toronto Stock Exchange (TSX)
- Kenmerken: Dit is de eerste Solana ETF in Noord-Amerika. Het volgt de koersbewegingen van Solana en biedt staking rewards.
VanEck (Duitsland)
- ETN: VanEck Solana ETN (VSOL)
- Exchange: Deutsche Börse
- Kenmerken: Het ETN repliceert de prestaties van de onderliggende Solana-index met een collateralized debt obligation die wordt gedekt door de fysieke Solana-posities. Het is een ETN met fysieke dekking met een total expense ratio (TER) van 1,50% per jaar.
WisdomTree (Jersey)
- ETN: WisdomTree Physical Solana (SOLW)
- Exchange: Verschillende Europese exchanges, waaronder Euronext Parijs, XETRA en SIX Swiss Exchange
- Kenmerken: Deze ETN wordt fysiek gedekt door Solana en heeft een TER van 0,50% per jaar. Het biedt directe blootstelling aan de koersbewegingen van Solana en is ontworpen voor lange-termijn beleggingsstrategieën.
21Shares (Zwitserland)
- ETP: 21Shares Solana Staking ETP (ASOL)
- Exchange: SIX Swiss Exchange
- Kenmerken: Dit ETP is uniek omdat het naast het volgen van Solana’s koersbewegingen ook staking rewards biedt. Het heeft een TER van 2,50% per jaar en biedt investeerders de voordelen van Solana-staking zonder het proces zelf te hoeven beheren.
Maar dat is nog niet alles. Een aantal spelers heeft aanvragen ingediend voor Solana ETF’s bij de SEC. Hier zijn degenen die je zeker in de gaten moet houden:
VanEck
- Aanvraag: VanEck Solana ETF
- Details: VanEck heeft een S-1 formulier ingediend bij de SEC voor de VanEck Solana Trust, met als doel de eerste op de VS gebaseerde Solana ETF te worden.
21Delen
- Aanvraag: 21Shares Core Solana ETF
- Details: Na de aanvraag van VanEck diende 21Shares ook een aanvraag in voor een Solana ETF met de titel “21Shares Core Solana ETF”.
Wat is er met de Grayscale Solana ETF?
Hier zijn de belangrijke details over de Grayscale Solana ETF:
- Structuur: Private Trust of Fonds ETF
- Ticker: GSOL
- Exchange: OTC-markten
- Kenmerken: Biedt blootstelling aan de koersbewegingen van Solana zonder de noodzaak van directe aankoop en opslag van SOL.
- Wettelijke status: Niet geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940; vereist dus geen SEC-goedkeuring zoals ETF’s.
- Doelgroep investeerders: In eerste instantie geaccrediteerde investeerders, met handel op de secundaire markt beschikbaar.
Er zijn ook een paar vergelijkbare producten die worden verhandeld of die wachten op wettelijke goedkeuring. Deze omvatten:
Bitwise Asset Management
- Product: Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)
- Aard: Private trust die blootstelling biedt aan een mandje cryptocurrencies, waaronder Solana.
Osprey Fondsen
- Product: Osprey Solana Trust (OSOL)
- Aard: Privétrust die blootstelling biedt aan Solana, verhandeld op de OTCQX Market.
VanEck
- Toepassing: VanEck Solana Trust (in afwachting van goedkeuring door de SEC)
- Aard: Gericht op een ETF, maar momenteel ingediend als Trust.
Dat is alles over het huidige ETF/ETN-landschap met betrekking tot Solana.
Laatste ontwikkeling: Op 7 augustus 2024 heeft de Braziliaanse Securities and Exchange Commission (CVM) ‘s werelds eerste spot Solana ETF goedgekeurd. Het Solana ETF, ontwikkeld door QR Asset Management en beheerd door Vortix, volgt de CME CF Solana Dollar Reference Rate, wat zorgt voor een gestandaardiseerde en betrouwbare Solana koers. Hoewel de ETF goedkeuring van de regelgevende instanties heeft gekregen, bevindt het zich nog in de pre-operationele fase en wacht het op definitieve goedkeuring van de belangrijkste Braziliaanse beurs, B3.
Voordelen van Solana ETF
Enkele van de belangrijkste voordelen van beleggen in Solana ETF’s zijn:
- Diversificatie
- Liquiditeit
- Regelgevend toezicht
- Toegang tot staking rewards voor sommige ETF’s/ETN’s
- Toegankelijkheid
- Lage kosten, aangezien gebruikers zich geen zorgen hoeven te maken over walletinstellingen en exchangekosten.
Begin van Solana ETF-discussies
Solana bestaat al een tijdje en heeft veel uitdagingen overwonnen, waaronder de FTX-besmetting eind 2022. Het netwerk stond op de rand van virtuele eliminatie, met de SOL koers die daalde tot enkele cijfers. Critici en sceptici voorspelden snel het mogelijke einde van Solana.
Wist je dat? Solana werd in 2017 opgericht door Anatoly Yakovenko, een voormalig ingenieur van Qualcomm, en lanceerde zijn mainnet in maart 2020.
Ondanks de uitdagingen bleef het kernteam trouw aan het project. Gedurende 2023 en 2024 groeide Solana zowel in termen van koers als TVL, wat het vertrouwen in het nut van het netwerk herstelde. Het herstel had niet alleen betrekking op de koers, maar ook op de adoptie en de marktperceptie.
Solana ETF’s moeten nog goedkeuring krijgen in de VS. Toch heeft hun wereldwijde aanwezigheid, onder andere op de Toronto Stock Exchange en Deutsche Borse, al veel discussies over dit potentieel losgemaakt. Hier zijn enkele andere factoren met betrekking tot Solana die hebben bijgedragen aan het ETF-momentum:
- Technische sterktes en de opkomst van meme coins zijn specifiek voor het Solana-netwerk.
- Institutionele interesse, met Canada’s 3iQ Solana ETF als een van de validaties van deze factoren.
- Positieve koers verwachtingen, geleid door belangrijke analisten, waarbij sommigen zelfs voorspellen dat SOL in de minder verre toekomst $500 zal overschrijden.
- Strategische samenwerkingen met grote namen zoals Circle hebben USDC ter waarde van $250 miljoen geïnjecteerd in het Solana-ecosysteem. Dit heeft de liquiditeit een sterke impuls gegeven en getuigt van een sterk institutioneel vertrouwen.
- Constante uitbreiding met meer dan 400 actieve projecten in het ecosysteem
Al deze factoren hebben bijgedragen aan het positieve ETF-momentum rond Solana. Eind juni 2024 werden de eerste aanvragen voor indiening van Solana ETF’s ingediend.
“Geweldig om de markten zo omhoog te zien gaan. ETH ETF inkomend Solana ETF volgt kort daarachter. Bereid je voor op september.”
Burns, medeoprichter van D3fenders: X
Risico’s van Solana ETF’s
Ja, zelfs Solana ETF’s zijn vatbaar voor risico’s. De meest kritieke zijn:
- Regelgevingsrisico’s, met dank aan de veranderende omgeving en perceptie ten opzichte van cryptocurrency
- Marktvolatiliteit, die van invloed kan zijn op spot en futures ETF’s
- Technologische risico’s
- Liquiditeitsrisico’s
- Bewaarrisico’s omdat ETF-bewaarders last kunnen krijgen van hacks.
- Concurrerende risico’s
Solana vs. Ethereum ETF’s
Hier is een korte tabel met de verschillen tussen Solana en Ethereum ETF’s:
| Kenmerken | Solana ETF | Ethereum ETF |
| Primaire doelstelling | Volgen van Solana (SOL) koersbewegingen en staked opbrengsten | Volgen van Ethereum (ETH) koersbewegingen en potentiële staking rewards |
| Status regelgeving | In afwachting van SEC-goedkeuring voor sommige ETF’s; andere, zoals Grayscale Solana Trust, beschikbaar als private trusts | Sommige ETF’s zijn al goedgekeurd door de SEC en er zitten er nog meer in de pijplijn. In afwachting van goedkeuring voor de handel. |
| Overname door de markt | Snel groeiende interesse, vooral in high-speed toepassingen, meme coins en DeFi | Gevestigde marktaanwezigheid met uitgebreid gebruik in smart contracts en DeFi |
| Onderliggende assets | Solana (SOL) of Solana-termijncontracten | Ethereum (ETH) of Ethereum-termijncontracten |
| Prestatiecijfers | High throughput en lage transactiekosten beïnvloeden ETF aantrekkelijkheid | Voortdurende upgrades (Ethereum 2.0) hebben als doel de schaalbaarheid te verbeteren en de kosten te verlagen |
| Risicofactoren | Marktvolatiliteit, veranderingen in regelgeving, technologische risico’s | Marktvolatiliteit, veranderingen in regelgeving, overgangsrisico’s (Ethereum 2.0) |
| Profiel van investeerders | Geschikt voor investeerders die op zoek zijn naar high-performance en innovatieve technologie-exposure | Ideaal voor investeerders die op zoek zijn naar stabiliteit in een volwassen blockchain-ecosysteem |
Houd er rekening mee dat deze tabel zich alleen richt op de ETF-specifieke verschillen in plaats van Solana en Ethereum als blockchains te bespreken.
Solana spot ETF’s vs. Solana futures ETF’s
Het is vaak gemakkelijk om spot en futures crypto ETF’s door elkaar te halen. Hier is een tabel die de verschillen tussen de twee ETF-categorieën schetst.
| Eigenschap | Solana spot ETF | Solana Futures ETF |
| Onderliggende assets | Houdt direct Solana (SOL) coins aan | Houdt termijncontracten gebaseerd op Solana |
| Koers-tracking | Volgt de actuele Solana koers | Volgt de verwachte toekomstige Solana koers |
| Blootstelling | Biedt directe blootstelling aan de marktprestaties van Solana | Geeft blootstelling aan de toekomstige koersbewegingen van Solana |
| Beleggingsstrategie | Geschikt voor investeerders op lange termijn die assets willen bezitten | Geschikt voor traders en speculanten op korte termijn |
| Volatiliteit | Lagere volatiliteit door direct bezit van assets | Hogere volatiliteit door futurescontracten en hefboomwerking |
| Risicofactoren | Marktvolatiliteit, wijzigingen in regelgeving, bewaarnemingsrisico’s | Marktvolatiliteit, veranderingen in regelgeving, rollover-risico, hefboomwerking |
| Liquiditeit | Over het algemeen hogere liquiditeit door direct aanhouden van assets | Potentieel lagere liquiditeit afhankelijk van de omstandigheden op de futuresmarkt |
| Kosten | Lagere kosten in verband met het aanhouden van echte assets | Hogere kosten door contractrollovers en hefboomwerking |
Solana ETF’s vs. Bitcoin ETF’s
Hoe verhoudt een Solana ETF zich tot een Bitcoin ETF? Ten eerste, de BTC ETF was de eerste crypto ETF die werd goedgekeurd in de VS. Hoewel beide risico’s inhouden, hebben Bitcoin ETF’s geen staking-mogelijkheden, in tegenstelling tot Solana ETF’s.
Als je de beleggersprofielen vergelijkt, is het ook duidelijk dat Solana ETF’s geschikt zijn voor investeerders die op zoek zijn naar innovatieve technologie, terwijl Bitcoin ETF’s gericht zijn op stabiliteit. Beide zijn echter bedoeld om cryptocurrency investeringsmogelijkheden te bieden aan traditionele spelers.
Blackrock heeft een plek in Bitcoin ETF’s, maar het bedrijf probeert ook stappen te zetten in de Solana ETF-ruimte.
Hoe ziet de toekomst eruit voor Solana ETF’s?
De toekomst van Solana ETF’s hangt sterk af van het resultaat van de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november 2024. Zoals beschreven in deze Solana ETF-gids, hebben marktleiders zoals VanEck, 21Shares en Blackrock ETF-aanvragen ingediend of zijn van plan deze in te dienen. De verwachte goedkeuring van spot Solana ETF’s is dus misschien niet ver weg. Het goedkeuringsproces van een spot Solana ETF zal naar verwachting enkele maanden duren, waarbij de SEC in de meeste gevallen tot 240 dagen de tijd heeft om een beslissing te nemen.
Houd er rekening mee dat beleggen in elke vorm van ETF risico’s met zich meebrengt. Als Solana ETF’s groen licht krijgen, overweeg dan of je beter in een ETF kunt beleggen of simpelweg Solana kunt kopen. Zorg ervoor dat je een uitgebreide risicobeheerstrategie hanteert, ongeacht de grootte van je investering. Investeer nooit meer dan je je kunt veroorloven te verliezen.
Disclaimer: Dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Doe altijd zelf onderzoek of raadpleeg een professional voordat je beleggingsbeslissingen neemt.
Veelgestelde vragen
Wat is een Solana ETF?
Hoe verschilt een Solana ETF van andere ETF’s?
Wat zijn de voordelen van investeren in een Solana ETF?
Zijn er risico’s verbonden aan Solana ETF’s?
Zal Solana ETF vóór XRP ETF komen?
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
