XRP ETF’s zijn nog niet officieel beschikbaar in de VS, maar nu Bitcoin ETF’s en Ethereum ETF’s al zijn goedgekeurd, verschuift de aandacht naar het potentieel van Solana ETF’s en XRP ETF’s in 2024. Deze XRP ETF gids legt alles uit over XRP-specifieke exchange-traded funds (ETF’s). We behandelen hun wereldwijde beschikbaarheid, voordelen en risico’s, plus de relevantie van SEC-regelgeving in de VS en het beleggingsproces.
Wat is een XRP ETF?
Een XRP ETF of exchange-traded fund volgt de waarde van de cryptocurrency van Ripple Labs, XRP. Door aandelen in een XRP ETF te kopen, kunnen investeerders blootstelling krijgen aan de prestaties van XRP zonder de digitale valuta zelf te hoeven kopen, opslaan of beheren.
Zie XRP ETF als een financieel product dat XRP als onderliggende asset heeft. Het fondsbeheer geeft aandelen uit aan investeerders. Deze aandelen kunnen vervolgens worden verhandeld op financiële markten, net als aandelen. Het primaire doel van een XRP ETF is om de koers van de asset te volgen, zodat investeerders kunnen profiteren van de koersbewegingen van XRP zonder de crypto zelf in bezit te hebben.
“XRP ETF zal het beschikbare XRP aanbod veranderen en hogere XRP koersen veroorzaken.”
Will Fix, crypto-analist: Geschreven op X
Hoe werkt een XRP ETF-structuur?
Elke XRP ETF gids zou onvolledig zijn zonder dat we de structuur van het product bespreken. Hier volgt een vereenvoudigde uitleg.
- Onderliggende asset: De core asset is XRP
- Beheer: Werk gedaan door professionele fondsmanagers, die de verantwoordelijkheid krijgen om de XRP ETF koers te volgen.
- Handelsplatformen: Zodra goedkeuring van de regelgevende instanties is verkregen in overeenstemming met de SEC-regelgeving, zullen XRP ETF’s naar verwachting worden genoteerd aan grote beurzen.
Hoe verhoudt een XRP ETF zich tot een directe XRP-belegging?
Rechtstreeks beleggen in XRP houdt in dat je de asset koopt en opslaat in een crypto wallet. Deze methode kan nog steeds wat ingewikkeld zijn voor niet-web3-autochtonen en brengt enkele veiligheidsrisico’s met zich mee.
In vergelijking hiermee biedt investeren in een XRP ETF een eenvoudigere, veiligere manier om blootstelling aan XRP te krijgen, omdat het fonds de opslag en het beheer van de digitale assets afhandelt.
XRP ETF koers: hoe wordt die bepaald?
Er zitten een aantal factoren achter de koersbepaling en standaardisatie van XRP ETF’s. Laten we eens kijken.
Creatie en inkoop
Bij dit proces zijn geautoriseerde deelnemers betrokken die grote hoeveelheden XRP kopen wanneer de vraag naar de ETF toeneemt. De AP’s leveren dan de XRP-eenheden aan de ETF-aanbieder. In ruil daarvoor geeft de ETF-aanbieder nieuwe aandelen van de XRP ETF uit aan de AP’s. Dit proces vergroot het aanbod van ETF-aandelen en zorgt ervoor dat de ETF koers niet sterk afwijkt van de XRP koers.
Het terugbetalingsgedeelte vindt plaats wanneer de vraag naar de XRP ETF afneemt. De AP’s retourneren ETF-aandelen aan de ETF-aanbieder. De ETF-aanbieder geeft vervolgens de corresponderende hoeveelheid XRP terug aan de AP’s. Deze boog verlaagt het aanbod van ETF aandelen, waardoor de XRP ETF koers in lijn wordt gebracht met de onderliggende asset.
Andere factoren
Naast de creatie-terugbetalingscyclus zijn er nog andere factoren die de koers van de XRP ETF beïnvloeden, zoals marktliquiditeit, de deelname van institutionele investeerders of het gebrek daaraan, uitdagingen op het gebied van regelgeving en meer.
Hoe zal een XRP ETF werken?
Hoewel de marktprijs van een XRP ETF voornamelijk wordt bepaald door de waarde van XRP, zijn er verschillende elementen bij betrokken, waaronder de Net Asset Value (NAV). De NAV wordt berekend door de totale waarde van de XRP die door het fonds wordt gehouden te delen door het aantal uitstaande ETF-aandelen. Dit biedt een benchmark voor de marktkoers van de ETF.
Een andere benadering om te begrijpen hoe XRP ETF’s werken, is kijken naar de arbitragemogelijkheden in het spel. AP’s benutten arbitragemogelijkheden om de koers van de ETF in lijn te houden met de NAV. Als de ETF-aandelen met een premie worden verhandeld (boven de NAV), kunnen AP’s ze verkopen en XRP kopen, en ze vervolgens inwisselen voor XRP. Als de ETF-aandelen met een korting worden verhandeld (onder de NAV), kunnen AP’s ze kopen en XRP verkopen en vervolgens nieuwe ETF-aandelen creëren met de XRP.
Deze cyclus, die ook deel uitmaakt van de creatie-redemption boog, houdt de XRP ETF koers stabiel te midden van marktvolatiliteit.
Wist je dat? Fondsen gebruiken verschillende methoden om ervoor te zorgen dat hun aandelenkoersen de marktprijs van de onderliggende crypto-activa, waaronder XRP voor XRP ETF’s, op de voet volgen. Dit omvat het gebruik van real-time prijsalgoritmen en het maken van periodieke aanpassingen aan de asset pool.
De risico’s van een XRP ETF begrijpen
Net als elke andere investering heeft een XRP ETF risico’s. Hier is een korte lijst van een paar.
- Marktvolatiliteit
- Regelgevingsrisico’s
- Hoge beheerkosten
- Tegenpartijrisico’s met betrekking tot de entiteiten die de ETF’s beheren
- Liquiditeitsrisico’s, meestal tijdens perioden van marktstress
- Koers tracking error
- Technologische risico’s in verband met technologische storingen, hacking en meer.
- Veranderende marktsentimenten en adoptie
Wereldwijde beschikbaarheid van XRP ETF’s
In de VS zijn XRP ETF’s nog niet goedgekeurd. De Securities and Exchange Commission (SEC) blijft voorzichtig met het goedkeuren van crypto ETF’s, en XRP is daarop geen uitzondering. Er broeit echter wat bullish optimisme voor XRP-holders en ETF-zoekers, vooral rond de verkiezingen en het potentieel van een tweede presidentschap van Trump.
Wat betreft wereldwijde beschikbaarheid, loopt Europa voorop als het gaat om het aannemen van cryptospecifieke producten. Verschillende Europese landen hebben exchange-traded products (ETP’s) goedgekeurd die de XRP koers volgen.
Zwitserland, dat bekend staat om zijn gunstige regelgeving voor de financiële markten, heeft verschillende crypto ETP’s genoteerd, waaronder ETP’s die XRP volgen. De SIX Swiss Exchange is een leider op dit gebied.
Duitsland heeft ook cryptobeleggingsproducten verwelkomd. Het Xetra-platform van Deutsche Börse loopt voorop en heeft verschillende crypto ETP’s genoteerd, waaronder die specifiek voor XRP.
Naast Europa staat Singapore bekend om zijn vooruitstrevende houding ten opzichte van cryptocurrencies en blockchaintechnologie. De Monetary Authority of Singapore (MAS) heeft een regelgevend kader opgezet dat de introductie van XRP ETF’s in de toekomst zou kunnen ondersteunen. Elk potentieel hier is echter speculatief.
Hier zijn drie van de top XRP-specifieke cryptoproducten die wereldwijd worden verhandeld en die verdere wijdverspreide adoptie zouden kunnen stimuleren.
1. 21Shares Ripple XRP ETP (AXRP)
- Type: ETP
- Exchange: SIX Swiss Exchange, Zwitserland
- Nut: Volgt de prestaties van XRP en wordt 100% fysiek gedekt door XRP
2. CoinShares Fysieke XRP (A3GRUE)
- Type: ETN
- Exchange: Xetra, Duitsland
- Nut: Biedt blootstelling aan de waarde van XRP met een collateralized debt obligation gedekt door fysieke XRP.
3. Fidelity Investments Platform XRP ETP
- Type: ETP
- Exchange: Beschikbaar op het platform van Fidelity Investments, beheerd door 21Shares
- Nut: Dit ETP stelt investeerders in staat om blootstelling te krijgen aan XRP via een gereguleerd financieel product. Hoewel het oorspronkelijk werd gelanceerd door Amun AG, wordt het nu verhandeld onder de merknaam 21Shares.
XRP vs. XRP ETF
We hebben al gekeken naar de verschillen tussen beleggen in een XRP ETF en de standalone XRP crypto, maar hier zijn nog enkele andere inzichten in de twee opties:
| Kenmerken | XRP | XRP ETF |
| Eigendom | Direct eigendom van XRP | Indirect eigendom via aandelen van de ETF |
| Beheer | Zelf beheerd | Professioneel beheerd door fondsbeheerders |
| Liquiditeit | Afhankelijk van cryptobeurzen | Hoge liquiditeit op grote beurzen na goedkeuring |
| Vergoedingen | Exchange fees, kosten voor wallets | Beheerskosten, handelskosten |
| Wettelijk toezicht | Verschilt per land | Onderworpen aan SEC-voorschriften en andere regelgevende instanties |
| Toegankelijkheid | Vereist kennis van crypto | Toegankelijk via traditionele brokerrekeningen |
| Marktvolatiliteit | Hoge volatiliteit | Volatiliteit beheerd door diversificatie |
| Risicobeheer | Zelf beheerd risico | Professioneel risicobeheer |
Met name beleggen in een XRP ETF biedt een meer gestructureerd en gereguleerd pad. Dit maakt het een aantrekkelijkere optie voor degenen die de voorkeur geven aan professioneel beheer en hoge liquiditeit ondanks extra kosten.
XRP ETF vs. Bitcoin ETF
Bitcoin ETF’s waren de eerste grote verandering, waarbij de goedkeuring in de VS een keerpunt betekende en een toegangspoort voor de goedkeuring van andere crypto ETF’s. Dit is hoe een Bitcoin ETF zich verhoudt tot een XRP ETF.
| Kenmerken | XRP ETF | Bitcoin ETF |
| Wettelijke status | Meer toezicht vanwege lopende juridische kwesties rond XRP | Over het algemeen meer geaccepteerd en gevestigd regelgevend kader voor Bitcoin ETF’s |
| Volwassenheid van de markt | Opkomend, minder producten beschikbaar | Volwassen, met verschillende gevestigde producten |
| Beheersvergoedingen, indien goedgekeurd | Meestal hoog door nichemarkt | Vaak laag door schaalvoordelen |
| Liquiditeit | Hoge liquiditeit, maar minder dan Bitcoin ETF’s | Zeer hoge liquiditeit door bredere marktacceptatie |
| Trading volumes | Over het algemeen lagere trading volumes | Hogere handelsvolumes weerspiegelen een grotere acceptatie |
| ETF-emittenten | Minder emittenten vanwege complexe regelgeving | Meerdere emittenten met een breed scala aan producten (momenteel 11 emittenten) |
| Marktperceptie | Gezien als meer speculatief | Wordt gezien als een stabielere en gevestigde belegging |
| Historische data | Beperkte historische data | Uitgebreide historische data beschikbaar voor analyse |
| Beleggingsdoeleinden | Vaak gebruikt voor diversificatie naar alternatieve crypto assets | Vaak gebruikt als primaire investering in digitale assets |
XRP ETF vs. ETH ETF
Ethereum ETF’s zijn de nieuwste kinderen op het blok. Dit is hoe ze zich verhouden tot XRP ETFs.
| Kenmerken | XRP ETF | Ethereum ETF |
| Aantal emittenten | Minder emittenten, waaronder 21Shares, die diensten aanbieden als XRP ETP. | Meer emittenten met de meer prominente, waaronder Fidelity, VanEck en meer. |
| Regelgeving | XRP ETF’s hebben te maken met meer obstakels op het gebied van regelgeving, vooral in de VS. | Voor Ethereum ETF’s is de regelgeving gunstiger, met verschillende goedgekeurde Ethereum spot ETF’s. |
| Beheersvergoedingen (indien goedgekeurd voor verhandeling) | Meestal hoger door een gespecialiseerde markt. Voorbeeld: 21Shares Ripple XRP ETP heeft een TER van ongeveer 2,50% per jaar. | Vaak lager door een grotere markt en bredere acceptatie |
| Beleggingsfocus | Voornamelijk voor diversificatie in de cryptomarkt | Vaak gebruikt voor zowel primaire investering als diversificatie |
Zijn XRP ETF’s voordelig?
XRP ETF’s bieden een nieuwe vorm van portefeuillediversificatie. Terwijl Bitcoin en ETH ETF’s mainstream zijn geworden, laat deze XRP ETF gids zien hoe ETF-specifieke blootstelling aan de Ripple-ondersteunde asset de smaak van meer volatiele crypto kan bieden – verpakt in een gereguleerd financieel product. Over het algemeen zou goedkeuring van XRP verdere legitimiteit toevoegen aan de cryptoruimte, waardoor meer institutionele investeerders worden aangemoedigd om gedecentraliseerde assets te overwegen.
Je kunt XRP ETF’s kopen op traditionele handelsplatformen, op voorwaarde dat ze in jouw regio genoteerd staan. Hoewel dit een zekere mate van veiligheid biedt, moet je niet vergeten dat alle beleggingsproducten risico’s met zich meebrengen en dat winst nooit gegarandeerd is. Nu er juridische procedures lopen, moet je weten dat XRP als asset ook niet favoriet is bij de SEC. Dit is in tegenspraak met de waarschijnlijkheid van een inkomende of snelle XRP ETF-goedkeuring in de VS.
Veelgestelde vragen
Wat betekent een XRP ETF?
Bestaat er een ETF voor XRP?
Wat is een ETF in crypto?
Hoe koop je een XRP ETF?
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
