Investeerders stapten deze week massaal in Mango Excellent Media. De aandelen van deze Chinese omroep stegen tot wel 64%, de grootste wekelijkse winst sinds januari 2015.
Door deze stijging werd Mango het best presterende aandeel in de MSCI Asia Pacific Index. Die index volgt grote en middelgrote aandelen in de regio.
Een debuut dat een koopgolf veroorzaakte
De stijging begon op 31 augustus. Toen bracht Mango TV “The Later Journey to the West” in première, aangekondigd als het eerste volledig AI-gegenereerde lange tv-drama van China.
De serie werd ook gelanceerd in een nieuw systeem: “beoordelen tijdens uitzenden”. Hierdoor mogen producenten afleveringen in fases ter goedkeuring indienen, in plaats van een heel seizoen af te maken voordat deze wordt beoordeeld. Op deze manier kan het creatieve team latere afleveringen aanpassen op basis van feedback van kijkers terwijl de serie wordt uitgezonden.
Het effect van de première ging verder dan alleen Mango’s aandeel. Ook aandelen van Kunlun Tech en China Literature stegen. Beleggers verwachten dat AI-gegenereerde content misschien wel het volgende groeimotor van de sector wordt.
Deze reactie is onderdeel van een breder patroon dit jaar: enthousiaste investeerders kopen snel nadat er grote stappen worden gezet met Chinese AI-aandelen.
Analisten zien een grotere kans
De staatsomroep China National Radio meldde dat er in het eerste kwartaal ongeveer 128.000 microdrama’s op de markt kwamen. Microdrama’s zijn korte, verticale videoreeksen die populair zijn bij Chinezen. Daarvan werd 95% door AI gemaakt.
Morgan Stanley-analist Rebecca Xu en collega’s zien de nieuwe regels als gunstig voor streamingplatforms.
“Wij zien deze verandering in regelgeving als positief voor platforms zoals Mango en iQIYI, nu AI-content en -platforms steeds meer concurreren.”
iQIYI is een van de grootste concurrenten van Mango op het gebied van video streaming in China.
Citigroup-analist Brian Gong en zijn team namen een andere invalshoek. Zij denken dat investeerders de directe commerciële kansen van AI-videomodellen in China onderschatten.
Volgens de analisten blijft ByteDance’s Seedance, waarmee video’s worden gemaakt op basis van tekst, nu de maatstaf voor kwaliteit in de sector.
Toch maken concurrenten hun eigen plek. Het H3-model van MiniMax Group, ook een tekst-naar-video systeem, levert bijna dezelfde kwaliteit tegen lagere kosten. Kling van Kuaishou Technology heeft wereldwijd veel gebruikers en probeert de top te bereiken.
Of de stijging blijft aanhouden, hangt af van hoe goed de show het doet bij kijkers in de weken na de eerste uitzending.
