Cryptomarkt zal vandaag $10,31 miljard aan Bitcoin- en Ethereum-optiecontracten zien verlopen. Deze enorme expiratie kan de korte-termijn koers beïnvloeden, vooral omdat beide cryptomunten recentelijk zijn gedaald.
Met Bitcoin-opties ter waarde van $8,36 miljard en Ethereum ter waarde van $1,94 miljard, bereiden handelaren zich voor op mogelijke volatiliteit.
Crypto-opties met grote impact: belangrijke expiraties waar traders vandaag op moeten letten
De opties die vandaag aflopen laten een significante toename zien ten opzichte van vorige week, aangezien ze aan het einde van de maand vervallen. Volgens gegevens van Deribit omvat de Bitcoin-optie-verval 80.179 contracten, vergeleken met 30.645 contracten vorige week. Voor Ethereum bedraagt het aantal vervallende opties 603.426 contracten, tegenover 173.830 contracten de week daarvoor.
De aflopende Bitcoin-opties hebben een maximum pijnprijs van $98.000 en een put-to-call ratio van 0,68, wat duidt op een algemeen bullish sentiment, ondanks de recente terugval van het asset. Ter vergelijking, de Ethereum-opties hebben een maximum pijnprijs van $3.300 en een put-to-call ratio van 0,43, wat een vergelijkbare positieve marktverwachting weerspiegelt.
Put-to-call ratios onder 1 voor Bitcoin en Ethereum wijzen op optimisme in de markt, met meer handelaren die inzetten op koersstijgingen. Toch waarschuwen analisten voor voorzichtigheid, gezien de neiging van optie-expiraties om volatiliteit op de markt te veroorzaken.
“Dit kan aanzienlijke marktvolatiliteit veroorzaken terwijl handelaren zich herpositioneren voorafgaand aan de expiratie, verwacht scherpe koersbewegingen en mogelijke liquidaties,” waarschuwde Crypto Dad, een populaire gebruiker op X, waarschuwde.
De waarschuwing komt omdat optie-expiraties vaak kortetermijn koersschommelingen veroorzaken, wat markt onzekerheid creëert. Ondertussen toont BeInCrypto-data aan dat de handelswaarde van Bitcoin is gedaald met 0,64% naar $104.299. Aan de andere kant is de koers van Ethereum met een bescheiden 1,04% gestegen en wordt nu verhandeld op $3.226.
Gevolgen van optie-expiraties voor BTC en ETH
Met de huidige koersen staat Bitcoin ver boven zijn maximum pijnniveau van $98.000, terwijl Ethereum onder de strikeprijs van $3.300 ligt. Het maximum pijnpunt, of de strikeprijs, is een belangrijke metriek die het marktgedrag beïnvloedt. Het geeft het prijsniveau aan waarop de meeste opties waardeloos vervallen.
Volgens de Max Pain-theorie zullen de BTC koers en ETH koers waarschijnlijk hun respectieve strikeprijzen naderen, wat volatiliteit kan veroorzaken. Op dat moment zullen de meeste opties (zowel calls als puts) waardeloos vervallen naarmate de expiratie van de contracten nadert.
Optiekopers zouden de “pijn” voelen door het verlies van de volledige waarde van hun opties, terwijl optieverkopers profiteren doordat de contracten out-of-the-money vervallen en zij de ontvangen premie van de verkochte opties behouden.
Dit gebeurt omdat de maximum pain-theorie ervan uitgaat dat optie schrijvers doorgaans grote instituties of professionele handelaren zijn, ook wel smart money genoemd. Daarom hebben zij de middelen en marktinvloed om de slotkoers van het aandeel richting het maximum pijnpunt te sturen op de expiratie dag.
“Handelaren houden dit niveau vaak in de gaten omdat het de koersbewegingen kan beïnvloeden naarmate de expiratie nadert,” schreef een analist op X schreef.
Op basis van deze aanname zullen market makers hun posities afdekken om een delta-neutraal portfolio te behouden. Naarmate de expiratie nadert, compenseren ze hun short optieposities door contracten te kopen of verkopen, wat de koers richting het maximum pijnpunt kan duwen.
Opmerkelijk is dat markten zich meestal snel stabiliseren nadat handelaren zich hebben aangepast aan de nieuwe prijsomgeving. Gezien de hoge volume expiratie van vandaag, kunnen handelaren en investeerders een vergelijkbaar resultaat verwachten, wat mogelijk de cryptomarkt-trends dit weekend beïnvloedt.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
OKX
YouHodler
Wirex
eToro
eToro
eToro
eToro
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
