De crypto-derivatenmarkt staat vandaag voor een grote test, aangezien meer dan $6 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties vervallen.
De opties die vandaag aflopen, vormen de basis voor strategische herpositionering onder handelaren en kunnen leiden tot verhoogde volatiliteit dit weekend.
Bitcoin- en Ethereum-opties verlopen: meer dan $6 miljard op het spel
Gegevens op Deribit tonen aan dat het max pain-niveau van Bitcoin, de uitoefenprijs waarbij de meeste opties hun waarde verliezen, op $117.000 ligt. Op het moment van schrijven werd BTC verhandeld voor $118.995, iets hoger dan de uitoefenprijs.
De put-call ratio (PCR) voor de vandaag aflopende Bitcoin-opties is 0,90, wat suggereert dat er iets meer calls (kooporders) dan puts (verkooporders) zijn. Dit wijst op een bullish positie, ondanks dat de koers boven het max pain-niveau ligt.
Ondertussen is de nominale waarde $4,78 miljard en de open interest (OI) is 40.185 contracten.
Ondertussen is het maximum pain-niveau van Ethereum $4.000, aanzienlijk lager dan de koers, die $4.629 op het moment van schrijven is.
De PCR voor de vandaag aflopende Ethereum-opties is 1,02. Dit duidt op een gebalanceerde markt met een lichte neiging naar puts (verkoopopties).
Deze PCR, in verhouding tot de huidige ETH koers, suggereert dat investeerders mogelijk een correctie verwachten.
Gegevens op Deribit tonen aan dat de vandaag aflopende ETH-opties een nominale waarde van $1,33 miljard hebben. Ondertussen is de open interest 287.946 contracten.
De opties die vandaag aflopen zijn iets hoger dan die van vorige week, waar bijna $5 miljard aan contracten verloren ging.
Ondertussen, volgens Greeks.live, komen de opties die deze vrijdag aflopen te midden van een markt die nog steeds een onverwachte correctie verwerkt, veroorzaakt door macro-data, zelfs terwijl het sentiment blijft neigen naar een aanhoudende bullmarkt.
Meer in detail merken analisten van Greeks.live op dat toen de Bitcoin koers een nieuwe all-time high bereikte en ETH zijn ATH naderde, de markt een onverwachte correctie zag. Een onverwacht sterke PPI (Producer Price Index) meting veroorzaakte dit voornamelijk.
De kern-CPI-inflatie is weer boven de +3%, en de PPI-inflatie is op het hoogste punt sinds maart 2022. De PPI-inflatie piekte op 3,7%, terwijl 2,9% werd verwacht en 2,6% de maand ervoor was.
Desondanks rapporteerden analisten bij Greek.live geen grote veranderingen in de optiesmarkt. Er waren geen significante verschuivingen in de hoofdterm IV (impliciete volatiliteit) en slechts kleine schommelingen in skew.
Record aan volume in opties tegenover onbeperkte biedingen
Belangrijk is dat de Deribit-optiebeurs een handelsvolume van $10,9 miljard zag. Het brak voor het eerst de grens van $10 miljard op een enkele dag.
“Het hoge handelsenthousiasme toont aan dat de markt zich geen zorgen maakt over de vervolgmarkt, en de bullmarkt waarschijnlijk zal doorgaan,” zei Greeks.live.
Desalniettemin blijft het marktsentiment verdeeld. Sommige handelaren wijzen op oneindige biedcondities en onstuitbaar opwaarts momentum.
Ondertussen waarschuwen anderen voor een potentieel lokaal hoogtepunt nabij de $122.000 voor Bitcoin en $4.700 voor ETH-niveaus. Piek open interest, samenvallend met all-time-high spotprijzen, creëert een ongebruikelijke marktstructuur.
“…market makers [trekken] biedingen terug vanwege overweldigende biedsterkte, met massieve 10m volumekaarsen die institutionele accumulatie aangeven,” merkte Greeks.live op.
Er wordt gemeld dat een handelaar 115.000 BTC puts voor volgende week op de top heeft verkocht, wat tactische putverkoop in sterkte aantoont.
Met zo’n geconcentreerde open interest en recordbrekende volumes, zouden de vandaag aflopende opties een magneet kunnen zijn voor koersen richting max pain-niveaus, althans op de korte termijn.
Markten hebben de neiging om terug te keren naar normaliteit nadat opties om 8:00 UTC op Deribit aflopen, terwijl handelaren zich aanpassen aan nieuwe handelsomgevingen.
Desalniettemin moeten handelaren de prijsactie na het aflopen van de opties in de gaten houden om te zien of het oneindige biedmomentum aanhoudt of dat winstneming een scherpe daling veroorzaakt.
Recordvraag, institutionele deelname en macro-gedreven onzekerheid zorgen voor een spannend weekend in de cryptomarkt.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
