Horizon, een initiatief van Aave Labs, heeft een nieuw financieel product voorgesteld om real-world assets (RWA’s) in gedecentraliseerde financiën (DeFi) te brengen onder een regulerend kader.
Het initiatief wordt verwacht nieuwe inkomstenstromen voor de Aave DAO te genereren, de adoptie van GHO te versnellen en Aave’s rol als belangrijke speler in de groeiende getokeniseerde assetruimte te versterken. Te midden van versnelde institutionele adoptie suggereren voorspellingen dat RWA’s op blockchain-netwerken de komende tien jaar $16 biljoen kunnen bereiken.
Horizon stelt RWA-product voor als gelicentieerde instantie van Aave Protocol
In een persbericht gedeeld met BeInCrypto stelde Horizon van Aave Labs voor om een RWA-product te lanceren als een gelicentieerde versie van het Aave Protocol. Dit initiatief is bedoeld om instituties in staat te stellen getokeniseerde geldmarktfondsen (MMF’s) als onderpand te gebruiken om stablecoins zoals USDC en Aave’s GHO te lenen.
De stap wordt verwacht liquiditeit vrij te maken voor stablecoins en de institutionele toegang tot DeFi uit te breiden. Specifiek zou het DeFi toegankelijker maken voor gereguleerde financiële entiteiten terwijl het ten goede komt aan het Aave-ecosysteem.
De interesse komt te midden van een groeiende vraag naar getokeniseerde real-world assets. Blockchain-technologie verbetert de liquiditeit, verlaagt de kosten en maakt programmeerbare transacties mogelijk.
Bovendien heeft tokenisatie op blockchain traditionele assets toegankelijker gemaakt op de chain, met getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties die met 408% jaar-op-jaar zijn gegroeid tot $4 miljard.
Onder voorbehoud van goedkeuring door de Aave DAO, zal het RWA-product van Horizon aanvankelijk worden gelanceerd als een gelicentieerde versie van Aave V3. Later zou het overgaan naar een aangepaste implementatie van Aave V4 wanneer deze beschikbaar komt. Horizon heeft een gestructureerd winstdelingsmechanisme voorgesteld om een lange termijn afstemming met de Aave DAO te waarborgen.
“…een 50% omzetdeling met Aave DAO in Jaar 1, samen met strategische prikkels om de groei van het ecosysteem te stimuleren,” vertelde Horizon aan BeInCrypto.
Bovendien, als Horizon zijn token lanceert, zal 15% van de voorraad worden toegewezen aan de Aave DAO schatkist en ecosysteemprikkels. Een deel zal ook worden gereserveerd voor gestake AAVE-houders.
Ondertussen transformeert de opkomst van RWA’s het financiële speelveld, en instituties nemen dit waar. Getokeniseerde assets verschijnen als een brug tussen traditionele financiën (TradFi) en DeFi, waardoor investeerders nieuwe mogelijkheden krijgen om toegang te krijgen tot rendement dragende assets. Belangrijke spelers zijn onder andere BlackRock (BUILD), Franklin Templeton en Grayscale.
Instituties krijgen toegang tot gereguleerde maar permissionless stablecoin-liquiditeit
Echter, de open en permissionless aard van DeFi brengt regulatoire uitdagingen met zich mee. Het mist de compliance-kaders die nodig zijn voor grootschalige institutionele deelname.
Institutionele adoptie blijft beperkt zonder op maat gemaakte oplossingen, en het integreren van RWA’s in DeFi op schaal blijft een aanzienlijke uitdaging.
Horizon streeft ernaar deze kloof te overbruggen door instituties toegang te geven tot permissionless stablecoin-liquiditeit. Het zal ook voldoen aan de compliance- en risicobeheervereisten van asset-uitgevers.
Getokeniseerde asset-uitgevers kunnen overdrachtsbeperkingen afdwingen en controle op assetniveau behouden. Volgens de aankondiging zou dit ervoor zorgen dat alleen gekwalificeerde gebruikers USDC en GHO kunnen lenen.
“…een aparte GHO Facilitator zal GHO-minting met RWA-onderpand mogelijk maken, met voorspelbare leenpercentages geoptimaliseerd voor instituties. Dit verbetert de veiligheid, schaalbaarheid en institutionele adoptie van RWA’s in DeFi,” voegde Horizon toe.
Het voorgestelde product bouwt voort op het institutionele kader dat is vastgesteld door Aave Arc. Om een soepele integratie te waarborgen, zal Horizon een permissioned tokenvoorraad implementeren. Het zal ook voorzien in opnamemechanismen, stablecoin-leningen voor gekwalificeerde gebruikers en permissioned liquidatieworkflows.
Het initiatief wordt verwacht de veiligheid, schaalbaarheid en institutionele adoptie van RWA’s binnen DeFi te verbeteren.
Echter, ondanks dat Aave’s permissionless ontwerp een van zijn grootste sterke punten is, brengt het integreren van RWA’s uitdagingen met zich mee die verder gaan dan smart contract ontwikkeling.
Een gelicentieerde versie van Aave’s protocol zal een off-chain juridische structuur, regulatoire coördinatie en actieve supervisie vereisen. Het is belangrijk op te merken dat de Aave DAO niet is ontworpen om deze functies zelfstandig te beheren.
Operationeel zullen de Aave DAO en zijn dienstverleners toezicht houden op de functionaliteit van Horizon’s RWA-product. Horizon zal echter onafhankelijk blijven in het configureren van de versie en het sturen van de strategische richting.
Het voorstel roept nu de Aave DAO op om Horizon’s RWA-product goed te keuren als de gelicentieerde versie van het protocol.
De volgende stappen omvatten het verfijnen van het voorstel met de Aave-gemeenschap en dienstverleners. Als er consensus is om verder te gaan, zal het voorstel doorgaan naar een Snapshot-stemming.
Als de stemming in het voordeel is, zal het voorstel doorgaan naar de laatste governancefase voor goedkeuring.
BeInCrypto gegevens tonen dat de AAVE koers op het moment van schrijven op $173,44 stond, een daling van 0,24% sinds de sessie van donderdag opende.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
