Aave DAO, Trident Digital, TokenLogic en on-chain aggregator IntoTheBlock hebben samengewerkt voor de eerste $100 miljoen vaste opbrengstlening.
De vaste-opbrengstlening vergrendelt 33.000 Ethereum (ETH) voor drie maanden, ondersteund door een non-custodial smart contract van IntoTheBlock’s institutionele DeFi-oplossingen. Leners ontvangen aETH-tokens als onderpand, wat een opbrengst garandeert die dubbel zo hoog is als de opbrengsten van staking in ETH.
Aave DAO lanceert $100M vaste-opbrengstlening
De vaste-opbrengstlening functioneert als een soort getokeniseerde obligatie of effect met rentebetalingen die direct gekoppeld zijn aan de inkomsten van het Aave-protocol. Deze opzet zorgt voor een eerlijke balans van belangen en vermindert de kans op “verkeerde-weg risico” dat geassocieerd wordt met traditionele structuren, waarbij schuldeisers een hogere blootstelling en risico hebben wanneer de kredietkwaliteit van een schuldenaar verslechtert.
Hierdoor kunnen investeerders deelnemen aan een vaste-opbrengstkans door kapitaal in de vorm van ETH te leveren en aETH-tokens als onderpand te ontvangen. aETH is een synthetisch afgeleid actief dat de momenteel illiquide Ethereum 2.0 en het reguliere Ethereum-netwerk overbrugt.
De vaste-opbrengstlening illustreert hoe tokenisatie en blockchain-technologie de uitgifte en het beheer van obligaties en effecten kunnen revolutioneren. Dit tokenisatieproces transformeert traditionele obligaties of effecten in digitale activa die veilig verhandelbaar zijn op blockchain-netwerken.
Lees meer: Hoe Aave te gebruiken binnen Aave V4’s veiligere, snellere leenoplossingen
Aave DAO ondersteunt deze vaste opbrengst, waarbij de opbrengsten gedurende de looptijd van de lening worden gehandhaafd met behulp van inkomsten gegenereerd door het Aave-leenprotocol. Wanneer de termijn voorbij is, wordt het smart contract ontgrendeld. Dit stelt leners in staat hun initiële ETH-inleg en de opgebouwde rente op te nemen, waardoor nieuwe mogelijkheden ontstaan voor het creëren en verhandelen van getokeniseerde financiële instrumenten op een gedecentraliseerde en inclusieve manier.
De trend wint aan tractie in 2024, waarbij industrie giganten zoals BlackRock, die $2,1 miljoen aan dividenden uitbetaalden in juli. Andere opvallende spelers in de sector van de tokenisatie van effecten zijn Ondo Finance en Franklin Templeton. Samen hebben ze een marktkapitalisatie van meer dan $1,3 miljard.
De lancering markeert een grote stap voor de Aave DAO, die een model van Aave v3 implementeert om ETH-gecorreleerde activa te ondersteunen. Het sluit aan bij het bredere initiatief om Liquid Restaking Tokens (LRT’s) te promoten op het Symbiotic restaking-protocol van Mellow Finance naast Lido DAO.
Restaking-oplossing voor traditionele uitdagingen in on-chain obligaties
Traditionele uitdagingen met betrekking tot toegang tot termijnschulden beïnvloeden de vooruitgang van de industrie. Door hun volatiliteit en illiquiditeit blijven pogingen om governance-tokens als onderpand te gebruiken bij het opzetten van on-chain “obligaties” belemmerd. De structuren bevoordeelden onevenredig de leners, waardoor leners blootgesteld werden aan ernstige risico’s zonder evenredige beloningen.
Tegen deze achtergrond is restaking een van de meest interessante crypto-verhalen in 2024 geworden. Data op Dune toont aan dat 27,86% van de ETH-voorraad is gestaked. Het toont ook een gestage toename van gestaked ETH (stETH), die meer dan 34 miljoen bereikt, en validators die boven de één miljoen uitkomen.
Een recent rapport van CoinGecko merkte op dat EigenLayer’s restaking heeft bijgedragen aan de prestaties van het Ethereum ecosysteem in Q1 2024.
Lees meer: Ethereum Restaking: Wat is het en hoe werkt het?
BeInCrypto heeft ook de debuut van Symbiotic in medio juni behandeld, dat flexibele, permissionless restaking-opties wil bieden. De lancering volgde op een financieringsronde van $5,8 miljoen van Paradigm en Cyber Fund. Het nieuwe project vormt een aanzienlijke uitdaging voor EigenLayer, een grote speler in de sector van Ethereum restaking.
Deze ontwikkelingen signaleren een nieuw tijdperk van mogelijkheden in de industrie van digitale activa, waarbij voortdurende innovatie wordt gedemonstreerd. Het stelt ook een nieuwe standaard voor veilige, evenwichtige, wederzijds voordelige financiële producten in gedecentraliseerde financiën.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
