Bij het evalueren van crypto-projecten vertrouwen durfkapitalisten (VC’s) op een specifieke set criteria die hun investeringsfilosofie en het potentieel van het project weerspiegelen. Deze criteria kunnen worden onderverdeeld in drie hoofdgebieden: bedrijf en strategie, product en technologie, en marketing en gemeenschap.
In dit artikel hebben we inzichten verzameld van toonaangevende durfkapitalisten uit de cryptoruimte om te belichten waar zij op letten bij het beoordelen van crypto-projecten. Bijdragen komen van experts bij Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures en Capitable Group, die hun perspectieven deelden over de belangrijkste criteria die bepalen of een project de investering waard is.
Bedrijf en strategie
VC’s kijken naar verschillende zaken vanuit een bedrijfs- en strategisch perspectief. Laten we deze eens nader bekijken:
1. Oprichtend team en leiderschap
Voor de meeste durfkapitalisten (VC’s) is het evalueren van het team achter een startup de cruciale eerste stap in hun investeringsbeslissing. Een sterk, ervaren en samenhangend team kan de potentie voor succes van een startup aanzienlijk beïnvloeden.
VC’s beoordelen doorgaans het trackrecord van de oprichters, leiderschapsvaardigheden, industrie-expertise en het vermogen om hun visie uit te voeren. Ze kijken ook naar teamdynamiek, zoals hoe goed de leden samenwerken, uitdagingen aanpakken en zich aanpassen aan veranderende marktomstandigheden.
Wayne Lin van Axia8 Ventures benadrukt, “We investeren eerst in mensen. De visie van de oprichter, aanpasbaarheid en veerkracht zijn cruciaal voor onze besluitvorming. Als een oprichter meerdere keren kan pivoteren en itereren, zelfs na tegenslagen, weten we dat ze het in zich hebben om te slagen”.
Deze mensgerichte aanpak is cruciaal bij vroege projecten waar het product nog in ontwikkeling is.
Bruce Lan van Bing Ventures voegt toe, “Het vermogen om uit te voeren en aan te passen is wat geweldige teams onderscheidt. VC’s moeten niet alleen technische expertise zien, maar ook de soft skills die nodig zijn om teams te leiden en te inspireren door onzekere marktomstandigheden”.
Sterk leiderschap, gecombineerd met duidelijke communicatie, maakt vaak het verschil voor een project in de beginfase.
2. Visie en langetermijnstrategie
Voor durfkapitalisten (VC’s) is de langetermijnvisie van een project erg belangrijk bij het nemen van investeringsbeslissingen. Ze zijn niet alleen geïnteresseerd in snelle winsten; ze willen een duidelijk plan zien voor hoe het project over tijd zal groeien. Het project moet laten zien hoe zijn doelen passen bij grotere trends in de industrie, zodat het kan bijblijven naarmate de markt verandert.
VC’s zoeken naar projecten die zich kunnen aanpassen en sterk blijven in de toekomst, niet alleen projecten die nu goed presteren. Een solide langetermijnvisie helpt investeerders zich zeker te voelen dat het project op de lange termijn zal slagen.
Zoals Pietro Negri van Outlier Ventures uitlegt, “We zoeken naar teams die de trajectorie van hun industrie begrijpen en gepositioneerd zijn om te evolueren naarmate trends verschuiven. Projecten die profiteren van opkomende sectoren en zich aanpassen aan de behoeften van de markt springen eruit.”
Innovatie alleen is niet genoeg.
Bruce Lan van Bing Ventures benadrukt dat “VC’s willen zien dat een project niet alleen innovatief is, maar ook relevant voor waar de markt naartoe gaat. Een duidelijke visie hebben op hoe het project past in toekomstige industrieontwikkelingen toont vooruitziendheid en aanpasbaarheid.”
Deze aanpasbaarheid is essentieel om het langetermijnsucces van een project in een snel veranderende omgeving te waarborgen.
3. Regelgevende naleving
Met steeds meer regelgeving is naleving geen optie meer, maar een vereiste. Projecten die zich richten op juridische kwesties tonen investeerders dat ze minder risicovol zijn. VC’s geven de voorkeur aan projecten die klaar zijn voor toekomstige regelgevende veranderingen. Het volgen van deze juridische regels vermindert niet alleen het risico, maar helpt ook om het langetermijnsucces van het project te waarborgen nu de cryptosector strengere regels ondergaat.
Product en technologie
VC’s stoppen niet bij het niveau van bedrijf en strategie. Om een VC te overwegen financiering voor crypto-projecten, kijkt het ook naar het product en de technologie ervan.
4. Product-marktfit
Product-marktfit is een cruciale indicator voor VC’s omdat het laat zien dat er een echte vraag is naar de oplossing die een project biedt. VC’s willen investeren in projecten die al hun niche hebben geïdentificeerd en gebruikers of klanten hebben aangetrokken. Deze tractie helpt investeerders gerust te stellen dat het project meer is dan alleen een idee — het heeft praktische waarde in de markt.
Een sterke product-marktfit gaat verder dan alleen het beschikbaar hebben van een product; het bewijst dat het team zijn publiek begrijpt, de pijnpunten kent en een oplossing heeft ontwikkeld die effectief aan die behoeften voldoet. Dit soort fit stimuleert gebruikersadoptie en signaleert toekomstig groeipotentieel. Voor VC’s gaat het niet alleen om het bestaan van een product, maar of het een markt heeft die het echt nodig heeft en wil.
Bovendien toont product-marktfit aan dat het project waarschijnlijker is om zich aan te passen aan veranderingen in marktvragen. Wanneer een product resoneert met zijn publiek, heeft het een grotere kans om gebruikers te behouden en zijn klantenbasis in de loop van de tijd uit te breiden.
5. Minimum Viable Product (MVP)
Voor veel VC’s is een MVP een teken van echte vooruitgang.
Matthew Tang van Capitable Group legt uit, “Een werkend MVP is cruciaal om twijfels over de haalbaarheid van een project weg te nemen. Het is een teken dat het team hun beloften kan nakomen en dat het project op een tastbare manier vordert”. Investeerders kijken naar MVP’s om de technische vaardigheden van het team en het potentieel van het project op de markt te valideren.
6. Schaalbaarheid en technische infrastructuur
Projecten moeten aantonen dat ze kunnen groeien zonder hun technologie op te offeren. Schaalbaarheid is vooral belangrijk in de blockchainruimte, waar netwerkcongestie of hoge gasprijzen de groei kunnen beperken. Risicokapitaalverstrekkers willen zien dat de technische infrastructuur van het project een toename van gebruikers aankan zonder dat de prestaties verminderen. Als een blockchainproject niet effectief kan schalen, loopt het het risico te vertragen of te duur te worden voor gebruikers, wat de groei kan stoppen.
Het vroegtijdig aanpakken van schaalbaarheidsuitdagingen is cruciaal om serieuze investeringen aan te trekken. VCs zoeken naar projecten die niet alleen een solide gebruikersbasis hebben, maar ook voorbereid zijn op uitbreiding. Of het nu gaat om het upgraden van technologie, het optimaliseren van netwerkefficiëntie of het voorbereiden op nieuwe marktvragen, het vermogen om te schalen is een sleutelfactor om een project aantrekkelijk te maken voor investeerders.
Marketing en community
Last but not least, marketing en community, vaak beschouwd als de belangrijkste aspecten van Web3-projecten. Maar welke aspecten bekijken VCs?
7. Partnerschappen en strategische allianties
Sterke partnerschappen kunnen de geloofwaardigheid en zichtbaarheid van een project op de markt aanzienlijk verbeteren.
“Of het nu gaat om een partnerschap met een VC, een samenwerking tijdens een hackathon, of een AMA-sessie met een mediakanaal, wat echt telt is het opbouwen van een digitale voetafdruk. Wanneer mensen zoeken naar jouw merk, moeten ze die samenwerkingen kunnen vinden. Deze partnerschappen dienen als bewijs van je netwerk en reputatie,” legt BeInCrypto Chief Strategic Partnerships Officer Alevtina Labyuk uit.
Deze allianties valideren niet alleen de positie van een project in de industrie, maar helpen ook vertrouwen op te bouwen bij investeerders en gebruikers. Sterke partnerschappen geven aan dat het project erkend wordt door gerenommeerde entiteiten, wat kan leiden tot meer vertrouwen en verdere groeimogelijkheden.
Voor risicokapitaalverstrekkers versterkt het zien van deze connecties dat het project goed geïntegreerd is binnen het bredere ecosysteem en de steun heeft om te slagen.
8. Community en netwerkeffecten
In de cryptoruimte is een sterke community altijd cruciaal geweest voor het succes van tier-1 projecten. Veel top projecten qua marktkapitalisatie zijn gegroeid door hun community actief te betrekken bij samenwerking en cocreatie. Dit succesvolle model heeft nieuwere projecten geïnspireerd om een vergelijkbare aanpak te adopteren.
Een betrokken community stimuleert adoptie door netwerkeffecten, waarbij elke nieuwe gebruiker de waarde voor anderen verhoogt. Een toegewijde community kan ook helpen projecten door marktfluctuaties heen te loodsen, stabiliteit en ondersteuning biedend tijdens uitdagende tijden terwijl ze blijven bijdragen aan groei.
Conclusie
VCs geven prioriteit aan verschillende sleutelfactoren bij het evalueren van crypto projecten, waarbij sterk leiderschap en teamdynamiek vaak voorrang hebben. Naast het team zijn product-markt fit, MVP-ontwikkeling, schaalbaarheid en betrokkenheid van de community kritieke componenten die investeerders wegen voordat ze beslissingen nemen.
Uiteindelijk zullen aanpasbaarheid en het vermogen om regelgevende landschappen te navigeren het langetermijnsucces van een project bepalen. Door af te stemmen op deze kerncriteria kunnen crypto-startups hun kansen vergroten om financiering te verkrijgen en duurzame ondernemingen op te bouwen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
