In het crypto-ecosysteem is het vinden van de exacte bodem van de Bitcoin (BTC) koers vergelijkbaar met het vinden van een speld in een hooiberg. Recente data geven echter inzicht in de vraag of de Bitcoin koers de bodem heeft bereikt.
Toen de digitale valuta een low van $58.500 in één maand bereikte, onthulden analisten van CryptoQuant en Glassnode vier cruciale on-chain indicatoren om in de gaten te houden. Deze indicatoren kunnen nuttig zijn voor het analyseren van marktgedrag in de buurt van de low points en het begrijpen van de voorwaarden die nodig zijn voor koersen om weer op te veren en te stijgen.
1. De groei van de vraag naar Bitcoin volgen
In het eerste kwartaal van 2024 was er een opmerkelijke stijging in de vraag naar Bitcoin, die samenviel met de lancering van Amerikaanse spot ETF’s, waardoor record highs werden bereikt. Na mei is deze vraag echter sterk vertraagd.
Het is van vitaal belang om de vraag van permanente holders te observeren om te bepalen of de Bitcoin zijn dieptepunt heeft bereikt. Permanente houders kopen nu 72.000 Bitcoin per maand.
De vraag is echter sterk afgenomen ten opzichte van begin 2024. Een opleving naar deze niveaus is essentieel voor een duurzame koersrally.
Lees meer: Bitcoin (BTC) Koers verwachting 2024/2025/2030
Naast de vraagzijde onthult de analyse van Glassnode sterke inzichten in het gedrag van langetermijn holders (LTH’s), die ook een cruciale rol spelen aan de aanbodzijde. LTH’s verdelen coins en nemen winsten tijdens bulls, en helpen zo marktcyclustoppen vast te stellen.
Op dit moment is de markt getuige van een regime waarin de LTH-desinvestering wordt gematigd. Dit wijst eerder op een beweging naar evenwicht dan naar euforie, een fase waarin de ongerealiseerde winsten van LTH’s meer dan 250% bedragen. De high profits motiveren LTH’s om BTC agressief te verkopen, wat een markttop markeert.
De huidige evenwichtsfase suggereert dat terwijl LTH’s nog niet klaar zijn om hun holdings massaal van de hand te doen, ze ook niet accumuleren aan een tempo, waardoor een evenwichtige aanboddynamiek in de markt ontstaat.
2. De winstgevendheid van traders beoordelen
Een andere indicator is de winstgevendheid van traders. Op dit moment zijn de ongerealiseerde marges op de chain voor traders negatief, wat duidt op een verminderde verkoopdruk, maar niet noodzakelijkerwijs op een gereedheid voor een koersrebound.
Voor een bullish signaal moeten deze marges positief worden en boven hun 30-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde uitstijgen.
“Sinds midden juni is de spot price onder de kostenbasis gedoken van zowel de 1-week tot 1-maand oude holders ($68.500) als de 1-maand tot 3-maand oude holders ($66.400). Als deze structuur aanhoudt, heeft dit in het verleden geleid tot een verslechtering van het vertrouwen van investeerders en bestaat het risico dat deze correctie dieper is en langer duurt om ervan te herstellen,” aldus Glassnode.
Lees meer: 8 Beste On-Chain Analyse Tools in 2024
3. De liquiditeit van Stablecoin evalueren
De groei van de USDT-marktkapitalisatie van Tether is een proxy voor liquiditeit in de cryptomarkt. Na een piek van $12,6 miljard eind april, is de groei in de afgelopen 60 dagen dramatisch vertraagd tot slechts $2,5 miljard, wat het traagste tempo is sinds november 2023.
Een versnelling in de liquiditeit van stablecoin is essentieel voor een rally van de Bitcoin koersen. Dit zal de markt voorzien van de benodigde kapitaalinstroom om hogere koersniveaus te ondersteunen.
4. Het ultieme steunniveau van de bitcoin koers in de gaten houden
De laatste indicator om in de gaten te houden is het Bitcoin-steunniveau, dat momenteel is vastgesteld op $ 56.000 op basis van Metcalfe’s prijswaarderingsbanden.
“Deze waardering is gebaseerd op de wet van Metcalfe die stelt dat de waarde van een netwerk evenredig is met het aantal gebruikers in het netwerk,” legt CryptoQuant uit.
Dit niveau fungeerde in het verleden als zowel weerstand als steun in eerdere cycli. Het bood ook steun aan Bitcoin toen de koers daalde tot ongeveer $ 56.500 in mei 2024. Een daling onder deze kritieke steun kan duiden op een sterke marktcorrectie, terwijl een handhaving boven dit niveau kan suggereren dat de markt een bodem heeft bereikt.
Lees meer: Hoe cryptocurrencies evalueren met on-chain & fundamentele analyse
Naast deze technische indicatoren laat het sociale sentiment ook tekenen zien dat de markt gelooft dat de bodem is bereikt. Een analyse van Santiment benadrukte een piek in het sociale volume en de dominantie voor de term “bodem”, wat wijst op een groeiend geloof onder investeerders en traders dat de koers van Bitcoin niet verder kan dalen.
De markt heeft echter vaak de neiging om tegen het sentiment van de detailhandel in te gaan. Daarom moeten traders en investeerders de nuances zorgvuldig overwegen en hun eigen onderzoek doen voordat ze nieuwe marktposities opbouwen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
