De koers van Bitcoin (BTC) schampte vorige week $38.000, toen de bulls de jaarlijkse piek met nog eens 7% verlengden. On-chain data analyse onderzoekt hoe de koers van BTC zou kunnen reageren op de komende publicatie van de Consumer Price Index (CPI) data.
De koers van Bitcoin wiebelde maandag onder $37.000 toen de markten anticipeerden op de volgende Amerikaanse inflatie data. Zal dit een nieuwe breakout van de Bitcoinprijs veroorzaken?
Bitcoin holders stortten 30.000 BTC op Crypto exchanges in het weekend.
De vooruitzichten voor de Bitcoin koers hangen deze week van elkaar af, omdat de markten anticiperen op de officiële Amerikaanse inflatierapporten vooroktober 2023. Het US Bureau of Labor Statistics zal op 14 november de laatste gegevens publiceren over de Amerikaanse inflatie en consumentenprijsindex (CPI).
Momenteel koerst de markt op een consensus CPI-cijfer van 307,81. Omdat dit iets hoger is dan de werkelijke inflatie van 307,79 in de afgelopen maand, zijn investeerders in Bitcoin de afgelopen dagen schichtig geworden.
Veel investeerders zagen in het weekend zelfs miljoenen dollars aan BTC verplaatsen naar wallets van exchanges.
CryptoQuant’s BTC exchange reserves data laat zien dat de Bitcoin exchange reserves 2,01 miljoen BTC bedroegen toen de koers afgelopen donderdag $38.000 bereikte. Maar vanaf 13 november is het gestegen naar 2,04 miljoen BTC gestort op verschillende crypto handelsplatformen en exchanges.
Dit betekent dat BTC holders 30.000 BTC hebben gestort op crypto exchanges tijdens het weekend. Gewaardeerd tegen de huidige BTC koers van $36.700, zullen de nieuw gestorte coins het marktaanbod met ongeveer $1,1 miljard verdunnen.
De hierboven afgebeelde metriek voor valutareserves volgt real-time veranderingen in het aantal Bitcoin dat is gestort in wallets van cryptobeurzen. Doorgaans interpreteren strategische investeerders een toename in de reserves van cryptobeurzen als een bearish signaal.
Ten eerste geeft een toename in exchange reserves, zoals hierboven waargenomen, aan dat veel investeerders op zoek zijn naar verkoopkansen op korte termijn.
Ten tweede zorgt een sterke instroom van Bitcoin-deposito’s op cryptobeurzen en handelsplatformen voor spothandel voor een verwatering van het marktaanbod. En zonder een overeenkomstige toename van de vraag op de Bitcoin-markt, zou de extra $1,1 miljard (30.000 BTC) die tijdens het weekend op exchanges werd gestort, de komende dagen kunnen leiden tot een terugval van de Bitcoin-koers.
Lees meer: 6 Best Copy Trading Platforms in 2023
De vraag naar Bitcoin onder zakelijke investeerders is aanzienlijk gedaald
De vraag naar Bitcoin onder instellingen en bedrijven is de afgelopen dagen sterk afgenomen. Dit kan worden toegeschreven aan de consensusverwachting dat de inflatiecijfers van deze maand die van vorige maand zullen overtreffen.
On-chain data laat zien dat investeerders in Bitcoin whales hun handelsactiviteit sterk hebben teruggeschroefd. Zoals te zien is in de onderstaande grafiek, registreerde Bitcoin slechts 12.430 whale transacties op 12 november, wat de low van de maand is.
Whale transaction count is een financiële metriek die de handelsactiviteit van grote institutionele investeerders bijhoudt. Het is een optelsom van het dagelijkse aantal transacties dat de $100.000 overschrijdt. Een daling van het aantal whale transacties is een duidelijke aanwijzing dat grote investeerders zich terughoudend opstellen. Dit bevestigt verder dat investeerders een neutrale houding aannemen ten opzichte van BTC in de aanloop naar de publicatie van de CPI data.
Daarom zal de huidige consolidatiefase van Bitcoin waarschijnlijk aanhouden als de aankomende publicatie van de CPI-gegevens het cijfer van de marktconsensus van 370,81 overschrijdt.
Lees meer: Cryptosignalen: Wat zijn ze en hoe ze te gebruiken
Voorspelling koers BTC: Steunniveau van $35.000 is van vitaal belang
Vanuit een on-chain standpunt zijn de vertragende sell-off van de whales en de massale instroom van exchanges belangrijke drijfveren achter de aanhoudende pull-back van de Bitcoin-prijs. Omdat deze indicatoren nog steeds bearish zijn, loopt de BTC-prijs het risico op een verdere daling.
De Global In/Out of the Money (GIOM) data, die de huidige Bitcoin holders groepeert op basis van hun instapkoersen, bevestigt ook deze bearish voorspelling.
Het laat echter zien dat de bears de initiële steunmuur $35.000 moeten breken om de controle te behouden. Zoals hieronder te zien is, kochten 1,44 miljoen holders 448.980 BTC tegen de gemiddelde koers van $35.100. Als deze investeerders stevig HODL’en, zouden ze een vroege opleving van de Bitcoin koers kunnen veroorzaken.
Maar als de bears de koopmuur opzij duwen, zou de koers van Bitcoin kunnen terugkeren naar het $ 33.000-gebied.
Toch zouden de bulls de controle over de marktvoorspelling kunnen heroveren als de koers van BTC het gebied van $38.000 kan heroveren. Maar in dat geval zouden de 1,23 miljoen Bitcoin holders die 382.530 BTC kochten tegen de maximale koers van $37.900 een weerstandsmuur kunnen opwerpen. Als deze investeerders vroeg verkopen, zal de koers van BTC waarschijnlijk een nieuwe retracement ondergaan.
Lees meer: Hoe Bitcoin (BTC) te kopen en alles wat je moet weten
Top cryptoplatformen in de VS | november 2023
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
