Ongeveer $1,79 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties zullen vandaag verlopen, wat leidt tot verwachte marktvolatiliteit.
Traders houden deze gebeurtenis nauwlettend in de gaten, vooral met de aanstaande lancering van spot Ethereum exchange-traded funds (ETF’s).
Traders anticiperen op volatiliteitsgolf met verlopen opties en Ethereum ETF-lancering
Volgens de data van Deribit expireren er vandaag 20.679 Bitcoin-contracten, met een waarde van ongeveer $1,31 miljard. Deze tranche is iets lager dan de cijfers van vorige week, die 23.832 contracten waren. Deze aflopende contracten hebben een put-to-call ratio van 1,19, met een maximaal pijnpunt van $62.000.
Lees meer: Een inleiding tot handel in crypto-opties
Het maximale pijnpunt in de markt voor crypto-opties vertegenwoordigt het koersniveau dat het meeste financiële ongemak veroorzaakt bij de houders van opties. Ondertussen suggereert de put-to-call ratio een overwicht van aankoopopties (calls) over verkoopopties (puts).
Naast Bitcoin-opties zullen er vandaag 142.583 Ethereum-contracten aflopen, met een nominale waarde van meer dan $ 483,84 miljoen. De put-to-call ratio is 0,37, met een maximaal pijnpunt van $3.150.
De analisten van Deribit boden deze week inzicht in de optiemarkt. Ze merkten op dat Kraken’s brief aan Mt Gox schuldeisers terugbetaling leek te leiden tot een fonds om hun december 85.000 Calls te verschuiven naar een augustus 65.000 straddle om gamma in beide richtingen te spelen.
Gamma in de handel in cryptoopties verwijst naar de mate van verandering in de delta van een optie in verhouding tot een koersbeweging van $ 1,00 in de onderliggende asset. Het vertegenwoordigt de mate van koersblootstellingsrisico in een optiepositie.
“Spot, na een eerste verkoop naar 63.000, steeg en dwong shortcovers af van calls, delta en [impliciete volatiliteit] IV. Het kan geen toeval zijn dat er $ 4,5 miljoen vrijkwam uit de verkoop van 85.000 calls in december en dat exact hetzelfde bedrag werd gestoken in de straddle van 65.000 aug,” schreven ze.
Ze wezen ook op vergelijkbare transacties, waaronder de aankoop van augustus 70.000 calls gefinancierd door december 90.000 calls.
“Deze instroom van premies was een combinatie van underperformance [fear of missing out] FOMO, short covering en nieuwe blootstelling nadat de Germain government coins op waren en de markt veel verder steeg dan velen hadden verwacht tot boven de $ 66.000,” voegde Deribit eraan toe.
Verder schetste Deribit dat de indicatie van de spot Ethereum ETF handel op 23 juli een sterke rally voor ETH heeft gestimuleerd. De spread tussen BTC en ETH verkleinde echter van 15% naar 8%.
Marktanalisten hebben sinds vorige week een trend opgemerkt. Een gezamenlijk rapport van BlockScholes en Bybit merkte op dat vanaf vorige week de anticipatie op deze ETF’s het gedrag van ETH-derivaten zou kunnen hebben beïnvloed, waardoor hetverschilt van dat van BTC. Bovendien geeft de Senti-Meter Index van BlockScholes, die de risicovoorkeuren van investeerders meet op basis van fund rates, yields en volatiliteit, aan dat investeerders een positievere kijk hebben op ETH in vergelijking met BTC.
Lees meer: Ethereum (ETH) Koers Verwachting 2024/2025/2030
Historisch gezien veroorzaakt de expiratie van opties vaak tijdelijk scherpe koersbewegingen. De markt stabiliseert zich meestal snel daarna. Traders moeten echter voorzichtig blijven bij het analyseren van technische indicatoren en het marktsentiment om effectief te kunnen navigeren door de potentiële volatiliteit.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
