Cryptomarkt zal vandaag meer dan $2,5 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties zien verlopen.
Traders zijn bijzonder oplettend voor dit evenement omdat het de korte-termijn trends kan beïnvloeden door het volume van aflopende contracten en hun nominale waarde. Het analyseren van de put-to-call ratio’s en maximale pijnpunten kan inzicht geven in de verwachtingen van traders en mogelijke marktrichtingen.
Bitcoin- en Ethereum-opties verlopen vandaag
De nominale waarde van de vandaag aflopende BTC-opties is $2,23 miljard. Volgens gegevens van Deribit hebben deze 27.657 aflopende Bitcoin-opties een put-to-call ratio van 0,86, wat wijst op een overwicht van koopopties (calls) ten opzichte van verkoopopties (puts).
De gegevens onthullen ook dat het maximale pijnpunt voor deze aflopende opties $81.000 is. In crypto-optiehandel is het maximale pijnpunt de koers waarbij de meeste contracten waardeloos aflopen, wat betekent dat het actief de grootste financiële verliezen voor houders zal veroorzaken.
Naast Bitcoin-opties staan er vandaag 183.468 Ethereum-contracten op het punt te verlopen. Deze aflopende opties hebben een nominale waarde van $283,6 miljoen en een put-to-call ratio van 0,92. Het maximale pijnpunt is $1.700.
De huidige marktprijzen voor Bitcoin en Ethereum liggen onder hun respectieve maximale pijnpunten. BTC wordt verhandeld op $80.622, terwijl ETH op $1.543 staat.
“Met de recente marktvolatiliteit en de aanhoudende tariefontwikkelingen, hoe denk je dat deze expiraties de koersbeweging zullen beïnvloeden?” vroeg Deribit zich af.
Deribit is een crypto-opties- en futures-exchange. Cryptomarkten wankelen inderdaad door enorme volatiliteit, veroorzaakt door de chaos van de handelsoorlog na de tarieven van President Trump. Ondertussen zegt Cardano-oprichter Charles Hoskinson dat toekomstige tarieven ineffectief zullen zijn voor crypto.
Hij denkt dat tarieven al zijn ingeprijsd en dat toekomstige aankondigingen een ‘mislukking’ zullen zijn voor de cryptomarkt.
Traders bereiden zich voor op langdurige zwakte: call-premie vervaagt tot september
Elders merken analisten bij Deribit een verschuiving in crypto-opties op, waarbij dalingen op korte termijn nog steeds vraag naar puts oproepen. Ondertussen vervaagt de call-premie en verschuift deze verder uit de curve.
“Je moet nu helemaal naar september kijken voordat calls de skew heroveren. Traders bereiden zich mogelijk voor op langdurige zwakte,” zei Deribit.
Dit suggereert dat traders zich mogelijk voorbereiden op langdurige zwakte in de cryptomarkt. Een vervagende call-premie, waarbij de implied volatility (IV) van calls daalt ten opzichte van puts, wijst erop dat traders minder optimistisch zijn over koersstijgingen op korte tot middellange termijn.
Een negatieve of omgekeerde volatiliteitsspread, waarbij OTM puts (out-of-the-money puts) een hogere IV hebben dan OTM calls (out-of-the-money calls), komt vaak voor op aandelenmarkten wanneer investeerders vrezen voor prijsdalingen.
Dit patroon lijkt zich af te spelen in de crypto-optiesmarkt, wat wijst op verhoogde zorgen over neerwaartse risico’s. Analisten bij Greeks.live merken op dat de IV van BTC aanzienlijk is gedaald en nu grotendeels rond de 50% ligt voor alle looptijden.
Aan de andere kant heeft de IV van ETH een hoger niveau behouden, met korte- tot middellange-termijn volatiliteit die rond de 80% blijft. Het verkopen van ETH-opties op korte termijn zou een aantrekkelijke handel kunnen zijn voor traders.
Wereldwijde economische onzekerheid, inclusief de VS-China handelsoorlog, heeft de risicobereidheid verminderd. De inherente volatiliteit van crypto kan ook deze voorzichtige vooruitzichten aanwakkeren.
“Het sentiment was deze week paniekeriger, met Trump’s frequente wisselingen van tariefbeleid die de markt extreem risicomijdend maakten,” schreven analisten bij Greeks.live op.
De analisten van Greeks.live zijn het eens met de verwachtingen van Deribit van langdurige zwakte. Echter, in tegenstelling tot Hoskinson, verwachten zij langdurige onzekerheid en volatiliteit in de markt.
Voor traders suggereert dit een behoefte aan hedgingstrategieën, zoals het kopen van puts of diversifiëren naar stablecoins.
“Cryptocurrencies lijden momenteel onder een gebrek aan nieuw geld, nieuwe narratives en een meer terughoudend investeerderssentiment. In deze slechtere markt van bulls naar bears is de kans op een black swan aanzienlijk groter, en het kopen van enkele deep vanilla puts zou een goede keuze zijn,” concludeerden de analisten van Greeks.live.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
